Praktiski padomi un rīki biznesa vadībai

Brīdī, kad uzņēmējs saprot, ka visus uzņēmumam nepieciešamos līdzekļus nav iespējams segt no esošās naudas plūsmas, tiek apsvērti dažādi varianti papildu finansējuma piesaistei. Pirmā izvēle visbiežāk ir finansējuma piesaistīšana no kādas komercbankas. Jau vēsturiski uzņēmumu finansēšanas vidi un banku kapitāla pieejamību lielā nosaka vadošo banku četrinieks, kurš saskaņā ar Finanšu nozares asociācijas statistikas datiem pārvalda aptuveni 78% no kopējā komercbanku uzņēmumu kreditēšanas portfeļa. Tomēr tikai divas no vadošajām bankām 2021. gadā ir audzējušas uzņēmumu kredītu portfeli, turklāt 2022. gada notikumu iespaidā banku sektors ir kļuvis vēl konservatīvāks biznesa finansēšanā. Banku piesardzība nemazina finansējuma nepieciešamību uzņēmējdarbībā, kā rezultātā uzņēmēji meklē finansējumu arī mazāk populārās bankās vai alternatīvā finansējuma sektorā. Kā orientēties pieejamā finansējuma klāstā un kāds finansējums ir piemērotākais tavam uzņēmumam?

Izmaiņas līderpozīcijās
Domājot par uzņēmēju vidū populārākajām komercbankām Latvijā, prātā nāk jau ierastais Skandināvu banku duets – SEB banka un Swedbank, kuras abas kopā 2020. gadā pārvaldīja attiecīgi EUR 1.95mljrd. un EUR 1.56mljrd. lielus uzņēmumu kredītu portfeļus. 2020. gadā kopā šo abu banku portfeļi sastādīja 48% no kopējā komercbanku biznesa aizdevumu kredītportfeļa. TOP 3 noslēdza Luminor banka ar EUR 1.4mljrd. lielu portfeli.

Krasas pārmaiņas līderpozīcijās sekoja 2021. gadā, kad Citadele par 98% palielināja savu biznesa kredītu portfeli, kas bijis neticams lēciens uz citu banku fona.  Jāpiemin, ka līdzšinējo līderu SEB bankas un Swedbank portfeļi 2021. gadā samazinājās attiecīgi par  8.7% un 2.6%, kas vēl vairāk nostiprināja Citadele bankas pozīcijas nu jau kā otra lielākā portfeļa īpašnieci.

Šīs portfeļu izmaiņas ļoti skaidri iezīmē vadošo banku tendences biznesa finansēšanā – kamēr SEB un Swedbanka izceļas ar zemākām procentu likmēm, bet tai pat laikā samazina finansēšanas apjomus, Citadele, šķiet, ir visatvērtākā un aktīvākā no lielajām bankām. Saņemot finansējuma atteikumu savā pašreizējā bankā, noteikti aicinām uzrunāt arī citas kredītiestādes, īpaši tās, kuras pēdējā laikā ir bijušas vērstas uz biznesa kreditēšanas aktivizēšanu (piemēram, Citadele vai Luminor).

Vadošo banku piesardzība veicina mazo banku aktivitāti un to portfeļu izaugsmi.
Nereti bankas finansējuma meklējumos uzņēmumi padodas, kad uzrunātas visas četras vadošās bankas, taču mums ir labas ziņas – Latvijā ir vēl sešas komercbankas, kuras kreditē uzņēmumus, turklāt četras no tām 2021. gadā ir palielinājušas uzņēmumu kreditēšanas portfeli vairāk par 10%. Kontekstā ar abu Skandināvu banku portfeļa samazinājumu, šādi dati visticamāk liecina par klientu migrāciju arī uz mazākām bankām.

Pretēji lielākajām komercbankām, mazākie tirgus dalībnieki ir spiesti aktīvi cīnīties par katru klientu, kas izpaužas arī zemākās nodrošinājuma prasībās, augstākā risku tolerancē un raitākā izvērtēšanā. Lielākā investīciju projektu realizācijā piemērotas var būt BluOr banka, OP Corporate bank, Industra bank, Signet bank un Reģionālā Investīciju banka.  Jāpiemin, ka OP Corporate bank ļoti veiksmīgi specializējas arī līzinga finansēšanā, palīdzot iegādādāties lauksaimniecības, mežsaimniecības un citu specializētu tehniku ar ļoti konkurētspējīgām līzinga procentu likmēm. Finansējumu apgrozāmiem līdzekļiem bez nodrošinājuma ir gatava izskatīt Industra bank, BluOr banka un Reģionālā Investīciju banka. Savukārt Signet banka papildus klasiskiem finansēšanas instrumentiem specializējas arī obligāciju emisijas projektos, kas var būt īpaši noderīgi lielākiem uzņēmumiem.

Izvērtējot visu aktīvo banku pakalpojumu spektru un pieeju, varam secināt, ka produkti un risku tolerance banku tirgū ir ļoti dažāda. Kamēr viena banka savā piesardzībā lēnām konsolidē portfeli, citi tirgus dalībnieki steidz izmantot radušās biznesa iespējas, tādēļ aicinām uzņēmējus neaprobežoties tikai ar vadošo banku uzrunāšanu, bet finansējumu meklēt arī mazākās bankās vai nebanku sektorā.

Nebanku finansējums kā papildinājums banku sektoram, turklāt viens otru neizslēdz.
Situācijās, kad banka nevar finansēt vai bankas finansējums nav piemērots, pastāv daudz iespēju atrisināt finansējuma jautājumu ar alternatīvā jeb nebanku finansējuma palīdzību. Piemēram, Capitalia kā alternatīvā aizdevēja priekšrocības ir zemākas nodrošinājuma prasības, ātrāka finansējuma saņemšana un augstāka riska tolerance. Tāpat arī ir virkne citu specializētu aizdevēju, riska kapitāla fondu vai faktoringa pakalpojumu sniedzēju. Īpaši piemērots alternatīvais finansējums var būt gadījumos, kad uzņēmumam nav pietiekama nodrošinājuma vai aizdevums ir nepieciešams uz īsu laiku (piemēram, kā sezonas finansējums vai konkrēta pasūtījuma izpildei).

Bankas aizdevums neizslēdz papildu nebanku finansējuma izmantošanu, un visbiežāk viens otru pat papildina. Capitalia ir pozitīvs pieredzes un sadarbības stāsts ar Industra banku, kura ietvaros metāla produktu ražotājs RKF Nākotne, SIA ar Capitalia palīdzību veiksmīgi refinansēja ilgtermiņa kredītu EUR 800,000 apmērā uz Industra banku. Savukārt sadarbībā ar SEB banku Capitalia mezanīna aizdevuma formā finansē pazīstamo šokolādes trifeļu ražotāju Pure Chocolate. Ar Signet banku Capitalia aktīvi sadarbojas obligāciju iegādes un emisijas darījumos.

Ikdienā, sadarbojoties ar mazajiem un vidējiem uzņēmumiem jau vairāk nekā 15 gadu, Capitalia ir lieliska iespēja novērtēt biznesa finansēšanas vidi un ieteikt klientam labākos risinājumus arī tad, ja Capitaia konkrētajā gadījumā nav piemērotākais finansētājs. Esam izstrādājuši arī ērtu un vienkāršu rīku, kurš palīdz noskaidrot, kāds finansējuma veids konkrētajā situācijā un uzņēmuma attīstības fāzē ir vispiemērotākais.

Straujajā ikdienā var būt grūti saprast, kā koncentrēt savu uzmanību. Mēs pastāvīgi dzivojam e-pastu, paziņojumu un cit traucēkļu pārpilnībām, kas apgrūtina koncentrēšanos uz mums svarīgo. Idejas, kā savu enerģiju veltīt darbiem ar vislielāko ietekmi, var smelties no šīm trīs grāmatām, kuras ir arī Capitalia darbinieku bibiotēkā.

1. Džeimsa Klīra Atomic Habits (ir tulkota arī latviešu valodā) ir lieliska grāmata ikvienam, kas vēlas uzzināt par ieradumu spēku. Klīrs apraksta, kā nelielas izmaiņas mūsu ikdienas rutīnā var būtiski ietekmēt mūsu produktivitāti. Tāpat viņš sniedz praktiskus padomus labu ieradumu veidošanai un slikto ieradumu laušanai.

Šeit ir daži galvenie atzinumi no Atomic Habits grāmatas:

• Ieradumu veidošanas pamati: Autors izskaidro, kā tiek veidoti ieradumi un kā mēs varam tos mainīt.
• Mazu izmaiņu spēks: Klīrs apgalvo, ka nelielas izmaiņas mūsu ikdienas rutīnā var būtiski ietekmēt mūsu produktivitāti.
• Atgādinājumu un balvu nozīme: Klīrs paskaidro, kā mazi atgādinājumi un balvas var palīdzēt mums izveidot jaunus ieradumus un izjaukt vecos.

2. Your Brain at Work: Deivida Roka grāmata ir aizraujošs skatījums uz mūsu smadzeņu darbību. Roks izskaidro, kā mūsu prāts ir būvēts, lai veicinātu produkutivitāti, bet arī identificē faktorus, kas var viegli to graut. Autors tāpat sniedz virkni ar padomiem, kā pārvarēt jebkādus traucējumus un uzlabāt savu koncentrēšanās prasmi.

Šeit ir dažas mūsuprāt interesantākās atziņas no Your Brain at Work:

• Divi smadzeņu domāšanas veidi: Roks skaidro, ka smadzenēm ir divi domāšanas veidi: fokusa režīms un izkliedētais režīms.
• Kā pārvarēt traucēkļus: Autors sniedz padomus, kā pārvarēt traucējošos faktorus un koncentrēties absolūtam fokusam.
• Paužu nozīme: Roks skaidro, ka regulāri pārtraukumi ir būtiski, lai saglabātu fokusu un produktivitāti.

3. Grega Makkjūna grāmata Essentialism: The Disciplined Pursuit of Less ir grāmata par to, cik svarīgi ir koncentrēties uz sev patiesi svarīgo. Makkjūns apgalvo, ka mēs bieži esam pārāk aizņemti, cenšoties izdarīt pārāk daudz, un tas noved pie izdegšanas un stresa. Viņš piedāvā sistēmu traucējošo faktoru identificēšanai un novēršanai, lai mēs varētu koncentrēties uz sev vissvarīgāko.

Šeit ir dažas interesantākās grāmatas atziņas:

• Mācēt pateikt nē: Autors apgalvo, ka mums jāiemācās pateikt nē gan darbā, gan ikdienas situācijās.
• Skaidrības spēks: Makkjūns skaidro, ka mums ir jāspēj sev nodefinēt, ko mēs vēlamies (dzīvē/darbā) sasniegt, lai varētu attiecīgi koncentrēt savus centienus.
• Kompromisu nozīme: Makkjūns apgalvo, ka mēs nevaram sasniegt un iegūt pilnīgi visu, tapēc ir jābūt gataviem atast kompromisus.

Šīs trīs grāmatas ir lielisks resurss ikvienam, kurš vēlas palielināt savu produktivitāti. Tie sniedz praktiskus padomus un stratēģijas, kuras var viegli nekavējoties īstenot, pakāpeniski pielāgojot savus ikdienas paradumus. Rezultātā, ar salīdzinoši nelielu piepūli jūs varat iemācīties vēl efektīvāk pārvaldīt savu laiku un enerģiju un sasniegt vairāk.

Uzņēmēji bieži vien nejautā mums finansējumu, bet gan kontaktus, lai atrisinātu dažāda rakstura ikdienas situācijas. Tāpat daram arī mēs un jautājam padomus un kontaktus saviem klientiem. Lai atvieglotu šādu noderīgu kontaktu atrašanu, esam apkopojuši mums biežāk prasītos pakalpojuma sniedzējus, ko mēs droši iesakam saviem klientiem šajā tabulā.


Šo tabulu mēs regulāri atjaunojam un papildinām, kā arī esam laipni atvērti atsauksmēm un ieteikumiem, kā šo materiālu pilnveidot. 

Var būt dažādi iemesli, kāpēc uzņēmējs var nolemt pārdot savu biznesu: vēlme atpūsties, pievērsties jaunam projektam, interese pārcelties vai virkne citu. Šī raksta mērķis ir sniegt praktisku informāciju un kontaktus pakalpojumu sniedzējiem, lai uzņēmuma īpašnieks varētu sagatavoties un pēc tam arī sekmīgi pārdot savu biznesu par iespējami augstāko cenu. Rakstā arī ir saites uz paraugiem pircēju konfidencialitātes apliecinājumam un nodomu protokolam. 

PAŠAM VAI AR KONSULTANTU
Uzņēmuma pārdošanas process ir diezgan specifisks un prasa arī nozīmīgu laika resursus. Pieredzējis konsultants (brokeris) var gan ne tikai nozīmīgi ietaupīt vadītāja laiku pārvaldot biznesa pārdošanas darījumu, bet arī saviem padomiem un kontaktiem nozīmīgi uzlabot uzņēmuma pārdošanas cenu, vairāk-kārtīgi atpelnot savu komisiju. Biznesa pārdošanas konsultantu atlīdzība parasti sastāv no divām komponentēm: fiksēta mēneša vai pārdošanas posmu atlīdzība un veiksmes komisija, kas mēdz būt 3-6% apmērā no biznesa pārdošanas cenas. 

Biznesa pārdošanas konsultanti ir gatavi uzņemties darījumus, ja sagaidāmā biznesa pārdošanas vērtība pārsniedz EUR 1 miljonu. Mazākiem darījumiem uzņēmuma vadītājam ir diemžēl jātiek galā pašam. Īpaši šādiem gadījumiem mūsu turpmākais raksts var būt īpaši noderīgs. Arī uzņēmumu pārdošanas konsultantiem ir specializācijas, parasti saistībā ar darījumu izmēru, ar ko tie vislabprātāk strādā. Piemēram, koncentrējoties uz biznesa pārdošanas darījumiem EUR 1 - 10 miljonu apmērā, finanšu uzņēmums Capitalia ir palīdzējis atrast pircējus un investorus tādiem uzņēmumiem kā Uprent, Altero, TVG, Manapolise un daudziem citiem. Darījumos virs EUR 10 miljoni apmērā aktīvi strādā, piemēram, konsultanti kā Superia un Argen Partners. 

BIZNESA PĀRDOŠANAS ILGUMS
Uzņēmuma pārdošana ir diezgan garšs projekts un parasti no sākuma līdz beigām prasa apmēram vienu gadu. Kopumā pircēja piesaistes posmu var sadalīt trīs posmos: sagatavošanās, pircēju uzrunāšana un darījuma noslēgšana. No šiem soļiem pats pārdevējs procesa gaitu labi kontrolē tikai sagatavošanās stadijā, kas arī bieži vien ir īsakā un aizņem 1-2 mēnešus. Pircēju uzrunāšana un pārrunas par darījuma noslēgšanu var noritēt ļoti raiti, bet mēdz arī ļoti ievilkties - katrai pusei ieslīgstot savos lēmumu pieņemšanas gaiteņos vai konsultācijās.

SAGATAVOŠANĀS
Sagatavošanās posmā pirmkāt uzņēmumam ir jāsakārto sava kompānija, tā lai pircējs no malas varētu to viegli saprast, gan arī pārņemt. Tas nozīmētu, izrevidēt uzņēmuma bilanci (piemēram, veicot krājumu inventarizāciju, izņemot ārā ar saimniecisko darbību nesaistītus aktīvus, utml), pārliecināties par lietvedības kārtību (līgumu reģistru, preču zīmju tiesībām). Bieži vien uzņēmumi ir veikuši nozīmīgus ieguldījumus IT sistēmās, bet tie neparādās bilancē - šādus posteņus kapitalizējot (pārvēršot aktīvos), precīzāk atspoguļotos kompānijas īpašuma esošie aktīvi, kā arī uzlabotos vēsturiskā rentabilitāte. Tāpat nereti uzņēmuma pamatdarbības principi nav atspoguļoti dokumentos - procedūrās vai politikās. Ideāli ir uzņemumu ir sagatavot tā, lai investors, iepazīstoties ar finansēm, līgumiem un iekšējo dokumentāciju, var labi orientēties uzņēmuma darbības principos. 

Vēl viens svarīgs aspekts ir novērtēt biznesa darbības atkarību no pārdodošā dalībnieka. Ja biznesa pārdevējs ir arī vadītājs, bez skaidra šīs lomas aizvietotāja uzņēmumā pircējam pēc iegādes ir uzreiz jāmeklē vadītāja aizvietotājs. Investoriem vispievilcīgākā situācija ir, ja pārdevējs jau ir laicīgi sagatavojies savu funkciju nodošanai un uzņēmumā jau darbojas no dalībniekiem neatkarīgs vadītājs. Ja pārdevējs tomēr ir arī biznesa vadītājs, tad ir jārēķinas, ka pircējs prasīs 1-2 gadu pārejas posmu, kad pārdevējam vajadzēs nodot vadības grožus jaunā īpašnieka nozīmētam pārstāvim. 

Vēl viens ļoti būtisks sagatavošanās posms ir komunikācijas jautājums - kā par plānoto biznesa pārdošanu informēt darbiniekus, piegādātājus, klientus un citus. Lai kā īpašnieks var vēlēties informāciju par pārdošanu slēpt, parasti tā vienā vai otrā veidā kļūst zināma. Laba prakse ir jau laicīgi sagatavot savu komunikācijas plānu, savukārt galvenos partnerus un darbiniekus painformēt jau pirms biznesa pārdošanas procesa sākuma. Interesantā kārtā biznesa pārdošana parasti asociējas sabiedrībā ar negatīvu pieskaņu tapēc komunikācijā ieteicams izmantot atslēgfrāzi “investora piesaiste”, kas savukārt nāk ar pozitīvu iespaidu. Darbinieki var būt nobažījušies par savām darbavietām, bet vēsturiski ir pierādījies -  jaunie pircēji pēc iegādes vēlas stabilitāti. Vēl jo vairāk - bieži vien jaunie investori var piedāvāt arī plašākas un starptautiskas karjeras izaugsmes iespējas, kas iepriekš, iespējams, nebija pieejamas. 

Pēdējais sagatavošanās darbs pirms potenciālo pircēju uzrunāšanas ir dokumentu sagatavošana. Laba prakse ir dokumentus sagatavot 2 paketēs. Pirmā ir vispārīga informācija, kas nav diez ko konfidenciala un ir dokumenta vai prezentācijas formā (angliski šo dēvē par teaser). Šajā aprakstā īsi ieskicē uzņēmuma darbību, lomu tirgū un izceļ galvenos aspektus, kapēc ieguldījums šajā uzņēmumā būtu pievilcīgs. Šo materiālu nosūta ieinteresētajiem pircējiem pirmo. Savukārt otro - informācijas memorandu - jau gatavo ļoti detalizēti aprakstošu, apkopojot materiālu par uzņēmuma darbību, produktiem, tirgu, klientiem un finansēm. Informācijas memorands pēc būtības ir ļoti līdzīgs prospektam, ko uzņēmumi sagatavo akciju kotācijai biržā (šeit paraugam ir Viršu akciju emisijas prospekts). Darījumos vērtībā līdz EUR 10 miljoni apmērā ļoti bieži informācijas memoranda vietā iztiek ar jautājumu un atbilžu sesiju ar potenciāliem pircējiem. 

Vēl viens no būtiskājiem jautājumiem, kā sagatavoties ir izdomāt skaidru un pārliecinošu atbildi par to, kapēc bizness tiek pārdots. Iešana pensijā var būt viena no vienkāršākajām atbildēm, bet parasti stāsts ir nedaudz sarežģītāks. 

ĪSI PAR BIZNESA VĒRTĪBU
Uzņēmuma vērtības noteikšana pārdošanas darījumos ir vairāk māksla nevis zinātne. Tomēr pastāv pāris pamata likumi. Pirmkārt, ļoti bieži vien uzņēmuma vērtības aprēķinam kā pamatu izmanto sekojošu formulu: uzņēmuma vērtība ir piecreiz kompānijas gada peļņa. Ja uzņēmums ir strauji augošā nozarē un pats arī ir demonstrējis strauju apgrozījuma un peļņas dinamiku - šis reizinātājs būs vairāk nekā 5. Bet kopumā ir gara virkne apstākļu, kas ietekmē biznesa vērtību, tajā skaitā, uzņēmuma sakārtotība, kopējie ekonomiskie apstākļi, atrašanās vieta, tirgus konkurence un citi. Vispārīgu indikāciju par uzņēmuma vērtību piedavā Capitalia un Lursoft izstrādātais biznesa novērtējuma kalkulators, kas ir pieejams Lursoft mājas lapā vai saitē Biznesavertiba.lv. Tomēr detalizētākām konsultācijām par biznesa vērtības aprēķinu, ir jāpiesaista profesionālu biznesa vērtētāju, piemēram, Capitalia, KPMG vai citus. 

PIRCĒJA ATRAŠANA
Labāko pircēju savam biznesam parasti var identificēt pats uzņēmuma īpašnieks. Respektīvi, vai kāds ir iepriekš interesējies par kompānijas iegādi, kas vēl darbojas nozarē un varētu nozīmīgi iegūt no šī biznesa iegādes. Un ne mazāk būtisks jautājums - kam ir nauda. Atkarībā no uzņēmuma izmēra, pircēja meklēšanu paplašina ģeogrāfiski. Piemēram, darījumam līdz EUR 1m miljonam pircējs visticamāk būs Latvijā, Lietuvā vai Igaunijā. Darījumiem līdz EUR 10 miljoniem ir vērts pircēju lokā ietvert arī Zviedriju, Somiju un Poliju. Zināmā mērā virzienu, kurā meklēt pircēju nosaka arī ģeogrāfija, kurā savu preci vai pakalpojumu tirgo uzņēmums. Tā, ja visi klienti ir eksportā Vācijā, tad būtu dabiski, ka iespējamais uzņēmuma pircējs būtu no šīs valsts. 

Sarunas ar pircējiem ir vērts uzsākt vienlaicīgi un pēc iespējas plašāku loku. Pārdevējam vislabākais darījums parasti sanāk, ja rodas iespēja ieinteresēt 2-3 pircējus, kas savā starpā sacenšas par labākā piedāvājuma izsniegšanu. Pirmo reizi investorus uzrunājot (sazvanoties vai rakstot), tiek piedāvāts īss aprasts par uzņēmumu un darījuma būtība, piedāvājot nosūtīt sagatavoto papildus materiālu pēc šī pirmā kontakta. Ja pēc iepazīšanās ar sākotnējo materiālu (teaser) pircējs ir interesēts uzzināt vairāk, tiek piedavāts noslēgt konfidencialitātes apliecinājumu (anglisk - non disclosure agreement jeb NDA), lai noteiktu rūpības apmēru, ar kuru investoram ir jāizturas attiecībā uz sniegto papildus informāciju. 

Pēc konfidencialitātes līguma parakstīšanas, ieinteresētam pircējam tiek nosūtīts vai nu informācijas memorands vai sagatavotas detalizētas atbildes uz viņam interesējošiem jautājumiem. Bieži vien investori arī vēlas iepazīties ar vadības komandu vai atbraukt apmeklēt uzņēmumu klātienē. Balstoties uz saņemto informāciju, no pircēja tiek prasīts iesniegt pirkuma piedāvājumu, kas ietver gan cenu, gan arī (un ne mazak būtiski) pirkuma nosacījumus. Klasiski pirkuma nosacījumi var būt uzņēmuma vērtības aprēķina metodoloģija (reti, kad tas ir vienkāršs fiksēts cipars), atliktā maksājuma nosacījumi (ja tādi tiek piedāvāti), apmaksas kārtība, kā arī citas prasības, kuru izpilde ir kritiska, lai darījumu noslēgtu. Šis ir brīdis, kad ar pircēju notiek galvenā kaulēšanās par darījuma cenu. Svarīgi ir neaizmirst noskaidrot, vai pircējam darījumam nepieciešamais finansējums jau ir pieejams vai arī tiek plānot tos vēl meklēt. 

Pircēja meklēšanas posms noslēdzas ar nodomu protokola parakstīšana ar investoru, kurā arī tiek atrunāti pamata nosacījumi, par kuriem tiktu pārdots bizness. 

DARĪJUMA NOSLĒGŠANA
Darījuma noslēguma stadīju pircējs sāk ar uzņēmuma parbaudi, kas aptver gan finanšu, gan juridisko, gan arī operatīvās darbības revīziju. Šīs pārbaudes veikšanai parasti tiek piesaistīti revidenti. Lai gan par šāda audita veikšanu maksā pircējs, pārdevējam ir jārēķinās ar nozīmīgu laika patēriņu savā pusē gan gatavojot materiālus (it sevišķi grāmatvedības nodaļai), gan atbildot uz virkni ar jautājumiem. Parasti padziļinātās pārbaudes ilgums ir 1-2 mēneši. Ja pārbaudes laikā tiek atklātas kādas nozīmīgas neatbilstības, piemēram, nepareizas uzskaitvedības rezultātā vai grāmatvedības likumu neievērošana, darījums var nobrukt. Tāpat, ja uzņēmumam nav bijusi pieredze ar revīziju, viss šis process var būt kā auksta duša. Tāpēc viena no rekomendācijām ir veikt sava uzņēmuma finanšu revīziju sagatavošanās stadijā pat ja šādu auditu nepieprasa likumdošana. Šāda priekš-izpēte ļaus novērst iespējamās neatbilstības un palīdzēs apzināt nepieciešamo dokumentu kārtību. 

Pēc padziļinātās pārbaudes veikšanas, pircējs un pārdevējs, vai precizāk sakot viņu juristi, sāk kaulēšanos par pirkuma līgumu. Lai gan abas darījumu puses var vēlēties šo līgumu paturēt īsu un efektīvu, diskusijās ar juristiem šie dokumenti mēdz nozīmīgi pieaugt apmērā, aprakstot dažādus iespējamos scenārijus un riskus. To var saprast, jo pārdot biznesu nav gluži kā nopirkt automašīnu tirgus placī. Atkarībā no darījuma apmēra un sarežģītības var iesaistīt dažāda kalibra juridiskos konsultantus, bet vietēja mēroga darījumiem mēs noteikti varam ieteikt sadarbību ar Reguls vai Markvarte speciālistiem. 

Lielāku biznesa pārdošanas darījumu gadījumā, kad pircējs ir cits nozarē strādājošs uzņēmums, pirms darījuma noslēgšanas vēl var būt nepieciešama konkurences padomes atļauja. Bet pats svarīgākais, ko atcerēties, ir ka darījums ir noslēdzies tikai tad, kad nauda ir pārdevēja kontā. 

KOPSAVILKUMS
Jā, biznesa pārdošanas process ir pinķerīgs. Bet katram uzņēmējam parasti tas jāiziet tikai vienu reizi mūžā. Labāk ir tam būt sagatavotam un ja vien nav kāda īpaša deksme asām sajūtām un jaunām pieredzēm, vēlams ir šādam procesam piesaistīt konsultantu. Ne velti - kā vienu brīdi reklamēja kādi nekustamā īpašuma mākleri - arī zobus taču pats sev nelabosi. 

Ierasti uzņēmuma novērtējums ir nepieciešams biznesa darījumu ietvaros, piemēram, pārdodot uzņēmumu, pērkot/apvienojoties ar citu uzņēmumu vai piesaistot investīcijas. Sava uzņēmuma aptuvenu vērtību vari aprēķināt arī pats, tomēr biznesa partneri var augstāk novērtēt pieredzējušu uzņēmumu novērtētāju, tostarp Capitalia, viedokli. Tādēļ zemāk iepazīstinām ar dažādām metodēm, kā uzņēmuma vērtība tiek noteikta un kā to praktiski iespējams uzlabot.

Lai noteiktu adekvātu uzņēmuma vērtību, šādās situācijās praksē tiek izmantotas trīs pamata novērtēšanas metodoloģijas – ieņēmumu metode, aktīvu metode un salīdzinošo kompāniju metode.

Ieņēmumu metode prognozē uzņēmuma finanšu darbības rādītājus nākotnē un nosaka (kapitalizē) nākotnes ieņēmumu vērtību tagadnes formā. Šīs metodes darbības princips izriet no tā, ka saņemt EUR 100 tagad ir vērtīgāk nekā pēc 1 gada, jo šī viena gada laikā būtu iespēja šos simts eiro ieguldīt (piemēram, depozītā) un gada beigās iegūt lielāku naudas summu. Tātad, vienkāršiem vārdiem sakot, ja uzņēmums sola viena gada laikā nopelnīt EUR 100, tad ieņēmumu metode nosaka to, cik eiro šie nākotnes ieņēmumi ir vērti tagad. Jo lielākam riskam ir pakļauti uzņēmuma nākotnes ienākumi, jo lielāka „atlaide” būtu jāpiemēro uzņēmuma nākotnes ieņēmumiem. Piemēram, ja uzņēmuma nākotnes ienākumi būtu tikpat droši kā depozīts bankā, kuru likme piemēra pēc varētu būt 10%, tad 1 gada nākotnes peļņas EUR 100 apmērā tagadnes vērtība būtu EUR 100/(1+10%) jeb EUR 90,90. Tātad ieņēmumu metode nosaka, ka man būtu vienalga, vai saņemt EUR 90,90 tagad vai uzņēmuma ienākumus pēc gada EUR 100 apmērā. Balstoties uz šādu pamatprincipu, tiek prognozēti kompānijas ienākumi nākotnē un noteikta visu šo ienākumu tagadnes vērtības summa. Šīs metodes galvenais mīnuss ir grūtības, kas saistītas ar nākotnes ienākumu prognozēšanu, kā arī nepieciešamās „atlaides” (jeb kapitalizācijas likmes) noteikšana uzņēmuma nākotnes ienākumiem.

Lai uzlabotu uzņēmuma vērtību pēc šīs metodes, nepieciešams piestrādāt pie nākotnes ieņēmumu garantijas - noslēgt sadarbības līgumus uz garākiem termiņiem, piesaistīt stabilus klientus ar ilgu darbības vēsturi, kuriem būtu zems bankrota risks. Tomēr nākotnes ieņēmumus nekad nav iespējams pilnībā prognozēt - mainīgā ekonomiskajā un politiskajā situācijā arī drošākie un uzticamākie nākotnes ieņēmumi var kļūt riskanti.

Otrā novērtējuma metode ir aktīvu novērtēšana. Kā liecina metodes nosaukums, šī pieeja nosaka kompānijas bilances aktīvu (iekārtu, krājumu u.c.) cenu, un no tās tiek atņemtas visas uzņēmuma saistības (banku kredīti, parādi piegādātājiem u.c.). Tā kā šī metode nebalstās uz subjektīviem pieņēmumiem par uzņēmuma darbību nākotnē, aktīvu novērtēšanas metodoloģiju var uzskatīt par vienkāršāku un reālistiskāku pieeju kompānijas tirgus cenas identificēšanai. Tomēr šī metode neņem vērā uzņēmuma nemateriālās vērtības, kas netiek atspoguļotas bilancē (piemēram, preču zīmes, izstrādātās procedūras, klientu lojalitāte u.c.), tāpēc aktīvu metode tiek izmantota pamatā tikai novērtējot uzņēmumus grūtībās (tuvu maksātnespējai) vai likvidācijas gadījumā.Līdz ar to, lai gan šo vērtību ir salīdzinoši vienkāršāk palielināt - iegādājoties jaunus aktīvus un mazinot saistības -, praksē šī metode nav pieprasīta uzņēmuma pārdošanas vai investīciju piesaistes gadījumā.

Trešā metode ir salīdzinošo uzņēmumu un darījumu metode. Tās vienkāršās izmantošanas un ideoloģijas dēļ šī metode bieži vien ir populārākā no minētajiem uzņēmuma novērtēšanas paņēmieniem. Šī metode nosaka, ka uzņēmuma tirgus cena ir atvasināma no vērtības, ko pircēji ir gatavi maksāt par līdzīgu/-iem uzņēmumu/-iem. Piemēram, ja mani konkurenti ir tikko pārdevuši savas viesnīcas par cenu, kas ir vienāda ar 50% no viņu pēdējā gada apgrozījumiem, tad arī manas viesnīcas cenai būtu jābūt 50% no pēdējā gada apgrozījuma. Diemžēl šī metode neņem vērā to, ka uzņēmumi, lai arī strādājot vienā darbības jomā, tomēr atšķiras, un šīs atšķirības arī izpaužas uzņēmuma patiesajā tirgus vērtībā.

Lai gan informāciju par līdzīgiem uzņēmumiem ir vērts piefiksēt un ņemt vērā arī plānojot sava uzņēmuma nākotnes stratēģiju un attīstības plānus, šajā gadījumā ir grūti iegūt pamatot, kāpēc uzņēmuma vērtība ir augstāka nekā citiem nesen pārdotiem konkurentiem. Konkurentu izpēte sniedz ieskatu potenciālajā uzņēmuma vērtībā arī pirms oficiāla vērtējuma pasūtīšanas, taču šai metodei nav viennozīmīgas atbildes, kā uzņēmuma vērtību uzlabot.

Neviena no iepriekš aprakstītajām metodēm nav bez saviem trūkumiem un piemērojama visām novērtējumu situācijām, tāpēc profesionāļi, nosakot uzņēmumu vērtību, parasti izmanto vairākas metodes paralēli. Tāpat ir jāņem vērā, ka novērtējumi var atšķirties atkarībā no tā, vai tiek vērtēts viss uzņēmums (būtiska tā kontrole) vai kompānijas mazākuma daļas.

Laicīgi klientu maksājumi ir viena no panākumu atslēgām uzņēmuma attīstībai - tie nodrošina raitu naudas plūsmas apriti, kas tālāk nodrošina iespēju regulāri paplašināt krājumu klāstu, iegādāties jaunus pamatlīdzekļus, uzlabot uzņēmuma efektivitāti, utt. Tomēr gandrīz katrs uzņēmējs ir saskāries ar situāciju, ka klients regulāri kavē rēķinu apmaksu. Kā panākt, lai klienti rēķinus nosedz laicīgi? Piedāvājam seši risinājumus, kā uzlabot klientu maksājumu disciplīnu.

1. Striktāki apmaksas nosacījumi
Lai gan fleksibli un katram klientam pielāgoti apmaksas nosacījumi noteikti var uzlabot attiecības ar konkrēto klientu, ir debitori, kas tavu pretimnākšanu izmantos savā labā un kavēs arī tavu īpaši piemēroto atmaksas termiņu. Šādos gadījumos ieteicams mest pieklājību pie malas un diktēt striktāku un īsāku apmaksas termiņu. Iespējams, šāda taktika motivēs klientu maksāt raitāk.

2. Konkrēts maksājuma datums
Ja sadarbība ar klientu ir regulāra, iespējams, nepieciešams vienoties par konkrētu apmaksas datumu katru mēnesi, gluži kā bankā. Attiecīga datuma izvēle ļaus tev priekšlaicīgi nosūtīt rēķinu par apmaksājamo summu, savukārt klients jau laicīgi spēs plānot savu naudas plūsmu tā, lai konkrētajā datumā maksājumu veiktu.

3. Avansa maksājumi
Ja sadarbība ar klientu ir uzsākta salīdzinoši nesen vai arī tas veic iespaidīga apmēra pasūtījumus, piemērots risinājums var būt avansa maksājums. Iespējams, avansa maksājuma pieprasīšana nebūs populārs lēmums tavu klientu acīs, tomēr tas nodrošinās plānoto naudas plūsmu tavam uzņēmumam. Turklāt avansa maksājumi ļauj droši izveidot jaunas sadarbības ar klientiem - pēc uzticības iegūšanas apmaksas nosacījumus var arī iespēju robežās variēt.

4. Faktorings
Faktoringa (rēķinu pirkšanas) ietvaros klients maksājumu pārskaita nevis pārdevējam, bet gan finanšu iestādei. Finanšu iestāde līdz pat 100% rēķina summas pārdevējam izmaksā uzreiz, kā rēķins ir izrakstīts un nosūtīts klientam. Atkarībā no klienta reģistrācijas valsts, lieluma un darbības vēstures bankas un arī alternatīvie finansētāji piedāvā faktoringa pakalpojumus atsevišķiem klientiem. Baltijas valstu uzņēmumiem faktoringu piedāvā arī Capitalia.

5. Nokavējuma soda nauda
Bieži vien klientus iespējams motivēt veikt maksājumu apmaksu laicīgi ar kavējuma soda naudas piestādīšanas palīdzību. Soda nauda var būt, piemēram, 2% apmērā par katru kavēto dienu. Gadījumos, kad klients ir spējīgs maksājumu veikt, taču par to aizmirst vai apzināti kavē, soda naudas ieviešana var motivēt klientu maksājumu veikt ātrāk.

6. Pateicība laicīgiem maksātājiem
Ir iespējams arī izmantot stratēģiju, kas pilnībā pretēja soda naudai - apbalvot tos klientus, kas maksājumus veic laicīgi. Pateicībai jābūt tādai, lai tā motivētu klientu veikt apmaksu laicīgi, bet lai tā neveidotu robu tava uzņēmuma budžetā. Labi piemēri varētu būt dāvanu kartes, atlaides nākamajiem pirkumiem, u.c.

Reti kurš uzņēmējs nevēlas, lai tā bizness augtu. Lielāks uzņēmums ir stabilāks, pelnošāks un interesantāks. Uzņēmumi var augt lēnāk vai straujāk. Bieži vien, lai uzņēmums augtu, tam ir nepieciešams papildus finansējums. To ir vērts piesaistīt, ja sagaidāmie ieguvumi biznesam ir lielāki nekā šāda kapitāla cena. Esam apkopoši tipiskākās situācijas, kurās Capitalia ir sniegusi finansējumu biznesam, apkopojot mūsu pieredzi vairāk kā 15 gadu gaitā.

Apgrozāmam kapitālam
Ir virkne ar nozarēm, kurās ienākumi ir izteikti sezonāli koncentrēti. Labs paraugs būtu zemnieku saimniecības, kur mūsu klienti kā Sprīdīši (iespējams ir manīti Rimi un citos veikalos olu stendā) un Vairogi, ir piesaistījuši kapitalu nesezonā, lai varētu to viegli atgriezt no ienakumiem aktīvās sezonas beigās. Citiem uzņēmuiem sezona var būt ziemassvētki (Pure Chocolate un Pharm & med), citiem pavasaris (piemēram, Gandrs). Visiem šiem uzņēmumiem piesaistītais kapitāls palīdz izlīdzināt ienākumu svārstības vai sagatavot nepieciešamo apgrozāmo kapitālu sezonas uzrāvienam. 



Lielu projektu īstenošanai
Lielu un ilgtermiņa projektu īstenošani uzņēmumi bieži vien izmanto banku kredītus, kas parasti ir nedaudz, bet lētāki kā alternatīvais finansējums. Tomēr pietiekoši bieži rodas situācijas, kad arī ilgtermiņa projektu realizācijai ar bankas aizdevumu nepietiek. Piemēram, nekustamo īpašumu attīstītājs Liepājā, Lion Estate, izmantoja līdzekļus ātrākai projektu pabeigšanai. Savukārt Visual Media piesaistīja naudu papildus reklāmas ekrānu uzstādīšanai, kad tika izmantots līzinga limits. Savukārt biežāk projektiem un pasūtījumiem, kuru izpildes termiņš ir līdz vienam gadam, uzņēmumiem ir vieglāk un ātrak piesaistīt alternatīvo finansējumu. Tā piemēram ir rīkojušies GP Systems (mobilo sakaru torņu būvnieki) un Aerodium Technology (vēja tuneļu ražotāji). 

Negaidītu izmaksu vai ieguldījumu segšanai
Lai arī kā plānojot, var rasties situācijas, kad rodas negaidīti un ātri novēršami izdevumi. Problēmu risināšana ir katra veiksmīga uzņēmēja ikdiena un alternatīvais finansējums var būt instruments šādu negaidītu izdevumu gadījumos. Piemēram, zemnieku saimniecība Sprīdīši piesaistīja finansējumu, kad slimības dēļ bija jānomaina dējējvistu ganāmpulks. Finansējums ļāva nodrošināt ražošanas nepārtrauktību pirms apdrošināšanas prēmijas saņemšanas. Savukārt projektēšanas uzņēmumam Eltex radās neplānota vajadzība izpildīt saistību garantiju un papildus naudas līdzekļi ļāva izlīdzināt radīto robu naudas plūsmā. 



Saistību refinansēšanai
Uzņēmuma vadītājam ir noderīgi regulāri (piemēram, reizi gadā) pārskatīt savus izdevumus, lai pārliecinātos, ka šādas izmaksas ir nepieciešamas un optimālas. Viens no šādiem izmaksu posteņiem var būt arī finansējuma izmaksas. Tāpēc bieži vien taupīgi uzņēmēji, piemēram, Passive Home, Mostest un Liepāja Trans Storage, ir vērsušies, lai pārfinansētu citas dārgākas vai atmaksas ziņā ne tik elastīgas saistības.

Iekārtu vai tehnikas iegādei
Pērkot augsti standartizētu un vietējā tirgū pieejamo tehniku vai iekārtas, finansējuma vajadzību pārsvarā var atrisināt banku vai specializētu industriālā līzinga sniedzēju piedāvājumi. Savukārt nestandarta iekārtām vai tehnikas iegadei no ārzemēm var labi noderēt alternatīvais finansējums. Piemēram, Rino Timber šādi iegādājās kokapstrādes iekārtas no Slovēnijas, bet Rūjas Meži - hārversteru no Austrijas. 

Biznesa iegādei vai izpirkšanai
Finansējuma darījumi iegādājoties citu uzņēmumu vai izpērkot kādu no akcionāriem ir diezgan piņķerīgi, tapēc bankas tādus izskata nelabprāt. Uzņēmumiem rezultātā ir vieglāk nofinansēt šādu ieguldījumu ar alternatīvo finansējumu, savukārt pēc iegādes procesa noslēgšanas, pārfinansēties bankā. Tā RCG Lighthouse īpašnieki izmantoja alternatīvo finansējumu, lai atmaksātu ieguldījumu no riska kapitāla fonda Flycap. Savukārt Igaunijas šķeldu ražotājs Voglers Eesti izmantoja papildus aizdevumu, lai izpirktu mazākuma akcionārus. 

Drošības spilvenam, gaidītiem vai negaidītiem izdevumiem, kā arī īpašiem biznesa darījumiem - alternatīvā finansējuma pielietojums ir plašs. Progresīviem uzņēmuma vadītājiem ir svarīgi saprast šī biznesa vadības instrumenta nozīmi un kā to pielietot, lai konkurenti, kas to prot izmantot, neaizsteidzas priekšā. 

“Tilta” aizdevums (angliski “bridge loan”) ir īstermiņa finansējums uzņēmumam līdz brīdim, kad bizness piesaistīs ilgtermiņa kapitālu vai saņems līdzekļus no projekta realizācijas. Attiecīgi konkrētā finansējuma nosaukums (no angļu valodas tulkojot -  tilts, savienošana) norāda uz finansējuma izmantojumu – tas ir kredīts uzņēmumiem ar termiņu līdz 12 mēnešiem, lai nodrošinātu trūkstošo finansējumu konkrēta darījuma realizācijai. 

Uzņēmumi visbiežāk izmanto tilta finansējumu sekojošās situācijās:

1. Uzņēmuma iegādes finansējums: tilta finansējumu var izmantot, lai palīdzētu uzņēmumam iegādāties citu uzņēmumu, ja trūkst naudas, lai nekavējoties pabeigtu darījumu. Piemēram, Capitalia finansēja RCG Lighthouse īpašniekus, lai iegādātos mazākuma daļas uzņēmumā no cita investora. Šis finansējums vēlak tika atgriezts, pardodot uzņēmumu citam investīciju uzņēmumam Lietuvā. 


2. Paplašināšanās finansējums: tilta finansējumu var izmantot, lai palīdzētu uzņēmumam paplašināt savu darbību, līdz brīdim kamēr tiek piesaistīts ilgtermiņa, piemēram, bankas, finansējums. Tā metāla izstrādājumu ražotājs Nākotne, izmantoja Capitalia tilta finansējumu ar 12 mēnešu termiņu, līdz rūpīgā procesā tika noorganizēts ilgtermiņa komercbankas aizdevums. 


3. Apgrozāmo līdzekļu finansēšana: tilta finansējumu var arī izmantot, lai palīdzētu uzņēmumam nodrošināt īstermiņa apgrozāmā kapitāla vajadzības, piemēram, palielinātu krājumus, gatavojoties sezonai. Nauda šādā situācija tiktu atdota pēc aktīvās sezonas beigām no ienākumiem. Mobilo telekomunikāciju torņu celtniecības uzņēmums GP Systems piesaistīja tilta finansējumu uz 4 mēnesu termiņu, lai īstenotu vērienīgu pasūtījumu no LMT. Finansējums tika atgriezts pēc projekta izpildes uz klienta rēķina apmaksas. 


4. Nekustamā īpašuma finansēšana: tilta finansējumu bieži izmanto, lai palīdzētu  uzņēmumiem iegādāties vai atjaunot nekustamo īpašumu. Aizdevums tiek atgriezts finansētājam pēc sekmīgas īpašuma pārdošanas vai refinansēšanas. Capitalia klients, nekustamā īpašuma attīstības uzņēmums Z-Haus izmantoja tilta finansējumu, lai iegādātos perspektīvu zemes gabalu dzīvokļu ēkas būvniecībai. Kredīts tika atdots, izdevīgi refinansējoties pie privāta aizdevēja. 


5. Eiropas savienības fondu projektu īstenošanā: īstermiņa finansējums var kalpot kā nepieciešamais līdzfinansējums, lai īstenotu fondu atbalsta programmu. Aizdevums tiek atgriezts, saņemot līdzekļus no ES fondu, tajā skaitā Lauku Atbalsta Dienesta, grantiem. Piemēram, Grobiņas metālapstrādes uzņēmums Sensotech, izmantoja Capitalia finansējumu jaunu iekārtu iegādei ES fondu atbalsta programas ietvaros, atmaksājot līdzekļus līdz ar granta saņemšanu.

Ja apsverat tilta finansēšanu, ir svarīgi rūpīgi apsvērt savas vajadzības un mērķus. Pirms pagaidu aizdevuma sniedzēja izvēles jums arī jāsalīdzina dažādu aizdevēju likmes un reputācija. 2007. gadā dibinātā Capitalia ir alternatīvā finansējuma sniedzējs ar visilgāko darbības vēsturi un augstāko atzinību finansēto uzņēmumu lokā. Capitalia darbojas atbilstoši Eiropas labās prakses kreditēšanas standartiem un ir finansējis jau vairāk kā 5,000 biznesus Baltijas valstīs, tajā skaitā piedāvājot arī aizdevumus ar valsts un Eiropas Savienības atbalstu. 

Kredītspēja nosaka gan uzņēmuma spēju piesaistīt aizdevumu finansējumu, gan kopējo finanšu veselību. Par to ir vērts domāt arī gadījumā, ja uzņēmumam patreiz papildus finansējums nav vajadzīgs, jo sakāroti pamati nozīmīgi var atvieglot šāda finansējuma piesaisti nākotnē. Balstoties uz mūsu pieredzi ar vairāk kā 5,000 uzņēmumu finansēšanu Baltijas valstīs, mēs esam apokopjuši galvenos kritērijus no kreditētāja skatu punkta, kas nosaka katra uzņēmuma kredītspēju. 

1. Veidojiet stabilu kapitāla struktūru
Stabils un nozarei atbilstošs pašu kapitāla apjoms palīdz uzņēmumam izturēt jebkādus satricinājumus un krīzes. Pārliecinieties, ka tava uzņēmuma parādu un pašu kapitāla attiecība ir piemērota nozarei un uzņēmuma lielumam. Balstoties uz Lursoft datiem, mēs esam apkopojuši Latvijas uzņēmumu vidējo pašu kapitāla pret aktīviem apmēru katrā nozarē. 

2. Uzturiet pozitīvu kredītvēsturi
Kredītvēsture ir viens no būtiskākajiem rādītājiem, pēc kura tiek vērtēta uzņēmuma spēja atmaksāt aizdevumu. Savlaicīga aizdevumu un rēķinu apmaksa palīdz veidot pozitīvu kredītvēsturi, kas var ievērojami paaugstināt uzņēmuma kredītspēju. Savukārt vēsturiski nodokļu maksājumu kavējumi vai citi parādi var nozīmīgi ierobežot vai diskvalificēt biznesu no jauna finansējuma vai valsts atbalsta saņemšanas. 

3. Diversificējiet ienākumu avotus
Jo plašāks ir uzņēmuma ienākumu avotu loks, jo zemāks ir risks, ka grūtības vienā nozarē vai ar vienu klientu radīs problēmas visam biznesam. Ienākumu diversifikācija ne tikai palielina stabilitāti, bet arī uzlabo uzņēmuma kredītspēju un ir viens no galvenajiem faktoriem, ko izvērtē finansētāji, lemjot par aizdevuma piešķiršanu. 

4. Sakārtojiet finanšu pārskatus un dokumentāciju
Pārskatāmi un precīzi finanšu dokumenti palīdz investoriem un kreditoriem novērtēt uzņēmuma finanšu stāvokli. Sakārtoti finanšu pārskati ar skaidriem un pierādāmiem datiem parāda, ka uzņēmums ir uzticams un atbildīgs. Finanšu datu neatbilstība faktam (piemēram, debitoru parādu neatgūstamība, slikta noliktavas uzskaite) ir biežs pamatojums aizdevuma uzņēmumam atteikumu. 

5. Veidojiet labas attiecības ar finansētājiem
Ilgtermiņa un uzticamas attiecības ar finansētājiem, piemēram, bankām un citiem investoriem, var veicināt izdevīgākus nosacījumus un ātrāku pieeju finansējumam. Tāpēc iesakām regulāri komunicēt ar finansētājiem par savu uzņēmuma progresu un plāniem, pat ja finansējums biznesam tūlītēji nav nepieciešams. 

Uzlabojot kredītspēju, uzņēmums ne tikai paplašina finansēšanas iespējas, bet arī veicina tā kopējo ilgtspējību un stabilitāti tirgū.

Paaugstinoties banku procentu likmēm, kā arī būvmateriālu un pakalpojumu izmaksām, varētu šķist, ka nekustamo īpašumu nozarē gaidāms panīkums, taču nesenie Capitalia novērojumi par to neliecina. Attīstītāji ne tikai steidz pabeigt iesāktos projektus, bet arī kaļ plānus jaunu projektu uzsākšanai. Kādi šobrīd ir lielākie izaicinājumi un tendences nekustamo īpašumu attīstīšanā aizdevēja acīm?

Par spīti cenu kāpumam.
Teju katrs pēdējo mēnešu laikā ir izjutis pieaugošo inflāciju, taču ikdienas gaitas un tēriņus tā nav paralizējusi. Līdzīgs novērojums ir nekustamo īpašumu attīstītāju nozarē. Par spīti cenu kāpumam attīstītāji turpina iesāktos projektus un cīnās ar cenu kāpumu dažādos veidos – kāds ir iegādājies vairumu materiālu savlaicīgi, savukārt cits samierinās ar zemāku projekta ienesīgumu, nekā sākotnēji plānots. Tāpat arī projekta gaitā tiek koriģētas plānotās īpašumu pārdošanas cenas, ņemot vērā tirgus izmaiņas. Nereti cenu jautājuma risināšanā talkā nāk arī alternatīvais finansējums, kas palīdz finansēt neplānotas papildu izmaksas projekta gaitā.

Augoša aktivitāte arī reģionā.
Kopš Capitalia sāka finansēt attīstības projektus šī gada pavasarī, arvien lielāka interese tiek saņemta no reģionāliem attīstītājiem Liepājā, Valmieras novadā, Salaspilī un citās pilsētās. Piemēram, šī gada jūlijā Capitalia piešķīra EUR 150 000 finansējumu papildu izmaksu segšanai nekustamo īpašumu attīstītājam „Lion estate”, kurš darbojas Liepājas pusē. Savukārt šī gada pavasarī Capitalia izsniedza aizdevumu projekta „Smailes” pabeigšanai Valmieras novadā. Reģionālie projekti nereti ir mazāka apjoma, kas attiecīgi ietver arī mazāk risku gan būvniecības procesā, gan finansējuma piesaistē. Reģionā jauno projektu īpatsvars ir daudz zemāks nekā Rīgas apkārtnē. Tādējādi pieprasījums pēc dzīvokļiem jaunuzceltās vai renovētās mājās ir tikpat augsts, kas paver lieliskas iespējas arī mazākiem attīstītājiem reģionā.

Alternatīvajiem aizdevējiem ir savas priekšrocības.
Kopš ģeopolitiskajiem saasinājumiem Eiropā banku pieeja kreditēšanai ir kļuvusi vēl piesardzīgāka un konservatīvāka. Lai saņemtu bankas finansējumu attīstības projekta realizēšanai, uzņēmējam jānodrošina sava līdzdalība vismaz 30-40% apmērā no kopējās projekta summas. Turklāt papildu summas saņemšana neparedzētu izmaksu segšanai nereti ir ļoti sarežģīta vai pat neiespējama. Tāpat arī bankas priekšroku dod projektu attīstīšanai Rīgā vai tās apkārtnē, kamēr reģionāli projekti tiek uzskatīti par potenciāli mazāk likvīdiem un ienesīgiem. Alternatīvo finansētāju pieeja ir elastīgāka ar zemākām uzņēmēja finansiālās līdzdalības un nodrošinājuma prasībām. Tāpat arī finansējums ir saņemams ātrāk nekā komercbankās. Neparedzētu izmaksu gadījumā ir iespējams operatīvāk vienoties par korekcijām finansējuma summā un saņemt papildus aizdevumu, ja nepieciešams. Visi šie aspekti rezultējas raitākā projekta izpildē un savlaicīgā objekta pārdošanā. Kaut arī banku procentu likmes ir zemākas, bieži savlaicīgāka projekta pabeigšana var kompensēt procentu izmaksu starpību, kas rodas, izmantojot dārgāku, bet ātrāk apgūstamu finansējumu.

Bez sava kapitāla neiztikt.
Svarīgi, ka visā projekta izpildes laikā aizdevēja interesēs ir uzturēt veselīgu aizdevuma summas un objekta vērtības attiecību (loan-to-value).  Tas nozīmē, ka attīstītājiem jārēķinās arī ar sava kapitāla ieguldīšanu projekta realizācijā. Lieliski, ja zemes īpašums, uz kura ir plānots veikt būvdarbus, jau ir uzņēmēja īpašumā, ir veikti būvlaukuma sagatavošanas darbi un saņemtas visas nepieciešamās atļaujas. Sarežģītāk, ja uzņēmējs vēlas realizēt projektu „no nulles”, kur arī pirmajam solim -  zemes iegādei - jau ir vajadzīgs aizdevums.  Šāds projekts agrāk vai vēlāk sasniegs aizdevuma-nodrošinājuma proporciju, pie kuras aizdevējs vairs nebūs gatavs izsniegt finansējumu būvdarbu turpināšanai. Ieteicamā sava līdzdalība ir 20-30% apmērā no kopējām izmaksām, kas ne tikai nomierina aizdevējus, bet paredz arī nelielu rezervi neplānotu izmaksu segšanai.

Capitalia labprātāk finansē projekta noslēguma fāzi
Jo agrākā fāzē ir  projekts, jo vairāk risku ietver tā realizācija. Piemēram, uzsākot nulles fāzes būvdarbus, uzņēmējs var sastapties ar negaidītiem šķēršļiem komunikāciju un ceļa izbūvē, projekta un būvatļaujas saskaņošanas procesā. Īpaši riskanti ir piesaistīt finansējumu, kad vēl nav atrisināti visi juridiskie un sagatavošanās jautājumi. Capitalia iesaka piesaistīt finansējumu tad, kad ir atrisināti visi fundamentālie jautājumi un ir saņemta zaļā gaisma projekta realizācijai. Tāpat arī visu sagatavošanās darbu pabeigšana ļauj aizdevējam justies komfortablāk, finansējot konkrēto projektu, un sniedz pārliecību par uzņēmēja profesionalitāti. Capitalia labprātāk finansē projekta noslēguma fāzi, kad ir gūta pārliecība, ka piešķirtais finansējums ir pietiekams projekta pilnīgai pabeigšanai. Tāpat arī būvdarbu noslēguma fāzē ir krietni mazāks risks saskarties ar neplānotām izmaksām un citiem pārsteigumiem, jo vairums darbu jau ir aiz muguras.

„Neskatoties uz materiālu cenu un īpašumu tirgus izmaiņām, Capitalia labprāt iesaistās nekustamo īpašumu attīstības projektos, palīdzot veidot dzīvojamo fondu ne tikai Rīgas apkārtnē, bet arī mazākās Latvijas pilsētās. Kopā ar mūsu klientiem ļoti lepojamies ar līdz šim finansētajiem projektiem un aktīvi lūkojam pēc iespējām iesaistīties jaunu projektu realizēšanā,” atzīst Capitalia Finansēšanas nodaļas vadītājs Artūrs Soročenkovs.

Vēsturiski ir iegājies, ka, ja uzņēmējam ir bijusi nepieciešamība pēc naudas biznesam, tas vērsās pie savas bankas. Diemžēl laika gaitā daudzu banku lēmumu pieņemšanas procesi ir palikusi tikai ilgāki un birokrātiskāki. Tāpat ir pietiekoši daudz situācijas, kad banku finansējums nemaz nav labākais risinājums uzņēmuma vajadzībām. Tāpēc arvien biežāk kompāniju vadītāji saprot, ka ir jāmāk labi orientēties arī banku finansējuma alternatīvās. Šāds finansējums uzņēmumiem sevī ietver, obligāciju laidienus (Storent, Elko Group, Eco Baltia), akciju pārdošanu biržā (Madara Cosmetics, Virši, Delfingroup) un alternatīvos aizdevumu sniedzējus (Pure Chocolate, Peruza, Gandrs). 

Kad labākais risinājums ir bankas
Pārsvarā aizdevums no bankām ir lētāks nekā no alternatīviem kreditētājiem. Tas ir pateicoties tam, ka bankas var salīdzinoši lēti piesaistīt līdzekļus caur depozītiem. Tapēc banku kredīts ir labs ilgtermiņa finansējuma pamats, piemēram, nekustamā īpašuma vai ražošanas iekārtu iegādei. Tāpat banku finansējums ir piemērots gadījumos, kad ar darījumu nav jāsteidzas un var mierīgi iziet cauri salīdzinoši garākam banku kredītu izvērtēšanas procesam. Bankas arī piedāvā diezgan plašu papildus pakalpojumu klāstu (noreķinu konti, valūtas maiņas), kas var būt noderīgi uzņēmuma ikdienā un ērti, ja tie atrodas vienā vietā. 

Tomēr jāņem ir vērā, ka katru gadu atšķirība naudas cenā saņemšanai bankā vai no alternatīvā kreditētāja ir nozīmīgi samazinājusies, it sevišķi mazākiem aizdevumiem (līdz EUR 100,000). Piemēram, lielāko Latvijas banku kredīti uzņēmumiem apmērā līdz EUR 25,000 maksā no 12-20% gadā, kas ir tas pats izmaksu diapazons, kas alternatīvā finansējuma līderiem, piemēram, Capitalia. 

Kad vērsties pie alternatīviem aizdevējiem
Alternatīvo aizdevēju trumpis ir finansējuma saņemšanas procesa ātrums un vieglums, savukārt daudzi uzņēmēji ļoti novērtē kredītu atmaksas noteikumu elastību. Rezultātā uzņēmumi ļoti bieži izmanto alternatīvos aizdevējus kā papildinājumu jau esošiem banku kredītiem, kā arī situācijās, kad finansējums nepieciešams ātri vai uz salīdzinoši neilgu laiku (līdz pāris gadiem). Uzņēmējiem ir svarīgi nelaist garām biznesa attīstības iespējas, un nedaudz lielāka kapitāla dārdzība pie alternatīviem aizdevējiem bieži atmaksājas ar uzviju ietaupītā laika un resursu ziņā. Alternatīvie aizdevēji (tajā skaitā arī pūļa finansējuma platformas) piedāvā summas no EUR 10t līdz 1 miljonam. Lielākām summām, savukārt labs risinājums var būt obligācijas. 

Kapēc izlaist obligācijas
Obligācijas, kas būtībā ir standartizēts aizdevums, izlaiž vai nu tādi uzņēmumi, kuriem nav pieejams banku kredīts (tajā skaitā ir ātrie patēriņu kreditētāji, piemērm, 4Finance un Delfingroup) vai tie, kuriem šis finansējums papildina banku aizdevumus (piemēram, Eco Baltia un Storent). Tā vietā, ka uzņēmums saņem līdzekļus no viena finansētāja (kā būtu bankā), obligācijas ļauj kompānijai vērsties pie plaša investoru loka, kur katrs nofinansē daļu no uzņēmumam nepieciešamā kapitāla. Obligāciju laidiena organizēšana ir diezgan reglamentēts process tapēc parasti tas neatmaksājas summām zem EUR 3 miljoniem.  Obligāciju termiņi parasti ir 3-4 gadi un tās netiek amortizētas - nauda tiek investoriem atmaksāta vai nu refinansējot vecās obligācijas ar jaunām vai atmaksājot ar citiem uzņēmuma rīcībā esošiem līdzekļiem. 

Kādās situācijās piemērota ir akciju kotācija biržā
Vēl viena finansējuma alternatīva uzņēmumiem ir pārdot savas akcijas fondu biržā plašam investoru lokam. Šādā veidā jaunu kapitālu uzņēmuma attīstībai ir veiksmīgi piesaistījuši, piemēram, Madara Cosmetics un Delfingroup. Izmantot fondu biržu finansējuma piesaistei ir vērts jau salīdzoši lielāka izmēra uzņēmumiem. Pārstāvība biržā dod arī papildus redzamību un iespēju pievilināt jaunus klientus, ko , piemēram, veiksmīgi ir izmantojis degvielas tirgotājs Virši. Arī akciju izlaišanas process ir diezgan stingri reglamentēts, kā arī uzņēmumam ir jārēķinas ar papildus atskaitēm un uzraudzības mehānismiem, tapēc kompānijas parasti iet šo ceļu, ja biržā ir mērķis piesaistīt kapitālu no EUR 5 miljoniem uz augšu. 

Kopsavilkums
Kopumā pēdējos gados alternatīvā finansējuma joma ir ļoti strauji progresējusi un piedavā ļoti elastīgu un viegli pieejamu kapitālu, kas patreiz ir tikai nedaudz dārgāks par banku piedāvātiem līdzekļiem. Finansējums ir viens no ikdienas darba rīkiem katra uzņēmēja darbnīcā. Tāpēc katram vadītājam ir svarīgi saprast izvēļu arsenālu un apzināties, kurās situācijās pie kāda instrumenta ķerties.  

• Bieži savstarpēji norēķini (aizdevumi, avansi) ar uzņēmuma īpašnieku vai vadītāju, kā arī saistītiem uzņēmumiem;
• Nozares vidējiem rādītājiem neatbilstošs debitoru vai krājumu apmērs (norāda, ka, iespējams, netiek veikt regulāra inventarizācija un norakstīšana);
• Biznesa apmēram nesamērīgs “naudas kasē” apmērs (visticamāk norāda, ka uzņēmumā notiek skaidras naudas norēķini).

Veiksmīga lauksaimniecības biznesa izveidošana un attīstība nav iedomājama bez pārdomātas finansējuma izmantošanas. Saimniecību finansējuma vajadzību spektrs vienmēr ir bijis plašs - no sezonāliem apgrozāmajiem līdzekļiem līdz apjomīgiem tehnikas, zemes ipašumu vai iekārtu pirkumiem. Pieteikumu un informācijas iesniegšana vairākās kredītiestādēs vienmēr ir laikietilpīgs process, turklāt nereti saņemtais aizdevēja piedāvājums nav piemērots konkrētajai finansējuma vajadzībai vai neatbilst uzņēmēja ekspektācijām. Kā neapjukt finanšu pasaulē un izvēlēties piemērotāko finansējuma veidu un pakalpojuma sniedzēju?

Plānotais atmaksas termiņš kā pirmais kritērijs aizdevēja izvēlei
Uzsākot finansējuma meklējumus, pirmais uzņēmēja mājas darbs ir apzināties sava biznesa finanšu vajadzību un plānoto aizdevuma atmaksas termiņu. Jau vēsturiski gan grāmatvedības uzskaitē, gan citos finanšu pasaules aspektos finansējums dalās divās pamatkategorijās – ilgtermiņa un īstermiņa finansējumā. Aizdevuma termiņš parasti atbilst arī finansējuma izmantošanas būtībai – ar ilgtermiņa aizdevumu parasti finansē ilgetrmiņa ieguldījumus – nekustamos īpašumu, iekārtu, tehniku iegādi, būvniecības projektus. Savukārt īstermiņa finansējums visbiežāk pilda apgrozāmo līdzekļu papildināšanas funkciju – līdzekļi minerālmēslu un citu materiālu iegādei, norēķiniem par tehnikas remontiem un citiem pakalpojumiem, kā arī algu un nodokļu nomaksai.

Ja banka atsaka?
Bieži biznesa finansējuma meklējumi aprobežojas tikai ar komercbanku finansējumu, kur pēc pirmā atteikuma uzņēmējs koriģē vai pat atceļ savus finansēšanas un izaugsmes plānus. Jāņem vērā, ka papildus banku finansējumam ir pieejams arī alternatīvais finansējums, kas lieti var noderēt situācijā, kad bankas finansējumu atsaka. Ģeopolitisko satricinājumu kontekstā komercbanku piesardzība un nodrošinājuma prasības ir paaugstinājušās, kas ietekmē finansējuma pieejamību uzņēmumiem, kuriem nav pieejama ķīla vai nav nevainojami finanšu rādītāji. Ja bankas finansējums nav piemērots vai nav pieejams, aicinām izskatīt finansējuma saņemšanu no specializētiem nebanku aizdevējiem. Pie šādiem finansējuma sniedzējiem ir pieskaitāmi tādi uzņēmumi kā Capitalia, Agrocredit un citi. Alternatīvo aizdevēju priekšrocības ir ātrāka izvērtēšana, zemākas nodrošinājuma prasības un augstāka riska tolerance. Alternatīvie finansētāji arī daudz labprātāk piedāvā un tiek bieži izmantoti tieši īstermiņa aizdevumu vajadzībām. Kaut arī papildus uzņemtā riska dēļ nebanku aizdevēju likmes būs augstākas nekā bankās, ātra un ērta finansējuma apgūšana nereti kompensē augstāku aizdevuma cenu. 

Ilgtermiņa finansējumam komercbanka visbiežāk būs pirmā un pareizā pietura
Vēsturiski komercbankas Latvijā fokusējas tieši uz ilgtermiņa finansējuma pakalpojumiem, turklāt lauksaimniecības sektors visām vadošajām komercbankām vienmēr ir bijis parocīgs un salīdzinoši drošs. Lai gan finansējuma izvērtēšanas un saņemšanas process bankās bieži ir ļoti laikietilpīgs, salīdzinoši zemākas procentu likmes un garo atmaksas termiņu dēļ komercbanka būs piemērotākais ilgtermiņa finansējuma sniedzējs. Tai pat laikā uzņēmējam ir jārēķinās, ka bankai būs nepieciešama arī ķīla. Par ķīlu visbiežāk kalpo lauksaimniecības zeme, ēkas, cita veida nekustamais īpašums vai reģistrējama tehnika. Neraugoties uz to, ka katras bankas nosacījumi nedaudz atšķiras, aizdevuma izvērtēšanas laiks komercbankās parasti ir 1-2 mēneši un finansējuma apjoms ir ap 70% no piedāvātās ķīlas tirgus vērtības, kas noteikta saskaņā ar sertificēta īpašuma vērtētāja atzinumu. Procentu likmes banku ilgtermiņa aizdevumiem parasti ir no 3% līdz pat 6% gadā, neskaitot EURIBOR jeb likmes mainīgo daļu. Jāpiemin, ka, palielinoties procentu likmes mainīgajai daļai, pēdējā gada laikā banku finansējuma cena ir strauji pieaugusi, kas noteikti ir jāņem vērā, izvērtējot kopējās aizdevuma izmaksas.

Tehnikas iegāde=līzings
Tehnikas iegāde lauksaimniecības biznesā ir ļoti izplatīta, jo tā nodrošina būtiskāko saimniecības funkciju – lauku apstrādi un apsaimniekošanu. Līdzīgi kā ilgtermiņa finansējuma gadījumā, optimālāko risinājumu visticamāk piedāvās tieši vadošo komercbanku līzings. Īpaši draudzīgi nosacījumi ir jaunas tehnikas iegādei, kur bankas finansē līdz pat 95% no iegādes summas, turklāt piedāvājot arī sezonālus atmaksas grafikus, kas ir pielāgoti saimniecību naudas plūsmai. Klasiska līzinga gadījumā tehnika pieder līzinga kompānijai, kamēr uzņēmums ir reģistrēts kā tās turētājs. Šāda struktūra sniedz labu drošību līzinga devējam, kas rezultējas arī salīdzinoši zemās procentu likmēs no 2% līdz 7% gadā, neskaitot EURIBOR.

Sarežģījumi var rasties, ja saimniecība iegādājas tehniku, kas nekvalificējas komercbanku līzinga saņemšanai (piemēram, tehnika ir pārāk veca vai specikiska) vai ja noskatītā traktortehnika atrodas ārzemēs, kur pirms piegādes pārdevējs pieprasa pilnu pirkuma maksu. Šādos gadījumos lieti var noderēt specializētu aizdevēju finansējums, kur par nodrošnājumu var kalpot jau saimniecībai piederoša tehnika vai reizēm finansējums var tikt izsniegts pat pirms noskatītās tehnikas piegādes. Jāņem vērā, ka dažādi nestandarta risinājumi un atkāpes no vispārpieņemtas komercbanku prakses ietver arī papildus riskus, tādēļ alternatīvā finansējuma cena tehnikas iegādei visbiežāk būs no 9% gadā. 

Kad laiks ir svarīgāks par cenu
Lauksaimniecības biznesā nereti rodas situācijas, kad finansējuma saņemšanas ātrums ir svarīgāks par citiem nosacījumiem. Pieaugošās aramzemju cenas un augstais pieprasījums pēc tām ir ļoti labvēlīgs to pārdevējiem, un nereti īpašums tiek pārdots tam saimniekam, kurš ir spējīgs par to samaksāt visātrāk. Skaidrs, ka laika spiediena apstākļos banku finansējums zaudē savu pievilcību nesamērīgi garo izvērtēšanas termiņu dēļ. Šim mērķim nešaubāmi piemērotākais būs alternatīvais jeb nebanku finansējums, kas paredz ātrākus izvērtēšanas termiņus un zemākas nodrošinājuma prasības. Piemēram, Capitalia gadījumā, ja uzņēmējs ir iesniedzis visu izvērtēšanai nepieciešamo informāciju, lēmuma pieņemšana aizņems tikai 1-3 darba dienas un procentu likme būs sākot no 10% gadā. Operatīvai īpašumu iegādei nereti tiek izmantota tā sauktā “tilta finansējuma” struktūra, jeb laika spiediena dēļ uzņēmējs saņem dārgāku alternatīvo finansējumu un pēc īpašuma iegādes vēršas komercbankā, lai sākotnēji saņemto aizdevumu refinansētu uz garāku termiņu un zemāku procentu likmi. 

Sezonāls apgrozāmo līdzekļu finansējums – visizplatītākā finansējuma vajadzība un niša alternatīvā finansējuma sniedzējiem
Grūti iedomāties vēl sezonālāku biznesu kā graudkopība, kur teju visi uzņēmuma ienākumi ir koncentrēti dažos mēnešos, kamēr atlikušajā laikā saimniecības izdevumi krietni pārsniedz tās ienākumus. Šāda situācija rada disbalansu uzņēmuma naudas plūsmā, ko pēdējā gada laikā vēl vairāk pastiprina pieaugošās minerālmēslu un citu materiālu cenas. Tādēļ pavasaris ir īpaši aktīvs laiks, kad saimniecības plāno sezonai nepeiciešamos līdzekļus un ir aktīvos finansējuma meklējumos, lai veiktu visus priekšdarbus labas ražas iegūšanai.

Līdzīgi kā ilgtermiņa aizdevumiem, arī komercbanku apgrozāmo līdzekļu kredītlīnijām būs vajadzīgs nodrošinājums, savukārt banku aizdevumiem bez ķīlas nereti ir augsti kvalificēšanās kritēriji, tādēļ šo finansējuma vajadzību arvien iežāk risina tieši alternatīvie finansētāji. Ātrie izvērtēšanas termiņi un zemākas nodrošinājuma prasības ir primārie iemesli, kādēļ papildus komercbanku finansējumam saimniecības izmanto arī alternatīvo finansējumu. Nereti visi lielākie saimniecības aktīvi jau kalpo par nodrošinājumu bankas kredītam, kā rezultātā nav iespējams saņemt papildu finansējumu. Nebanku sektorā izplatīta prakse ir finansēt arī bez papildus ķīlas, ko klienti īpaši novērtē.

Lai atvieglotu uzņēmēju ikdienu, sekojošajā tabulā esam apkopojuši katrai lauksaimniecības uzņēmuma vajadzībai atbilstošākos finansētājus:

Pēdējā gada laikā biznesa vide ir piedzīvojusi dažādus satricinājumus, kur pandēmijas radītās grūtības ir nomainījis straujš energoresursu un materiālu cenu kāpums. Mainīgi tirgus apstākļi prasa rūpīgu plānošanu un preventīvu pasākumu īstenošanu negatīvu seku mazināšanai. Lai gan nākotnē ieskatīties nav iespējams, ir dažādas darbības, ko uzņēmējs var veikt, lai operatīvi pielāgotos biznesa vides pārmaiņām.

Izmaksu pārskatīšana un optimizēšana
Strauja apgrozījuma krituma rezultātā ne vienmēr tikpat ātri iespējams samazināt izmaksas, kas var rezultēties zaudējumos un apgrozāmo līdzekļu trūkumā. Būtiski ir apzināties lielākās izmaksu pozīcijas un uzturēt tās veselīgā proporcijā pret ieņēmumiem atkarībā no nozares. Ieteicams reizi gadā izskatīt visus regulāros rēķinus un apdomāties, vai tā tiešām ir neatsverama izmaksa, bez kuras nav iespējams iztikt. Bieži lielākās izmaksas ir darbaspēks - svarīgi ir laicīgi izvērtēt personāla efektivitāti un pienākumu pārdali. Jāņem vērā, ka veiksmīga biznesa turpināšana sarežģītos apstākļos reizēm prasa arī tādus nepopulārus lēmumus kā komandas samazināšana.

Ienākumu plānošana
Labi pārdošanas apjomi šodien negarantē tikpat stabilus ienākumus arī rīt. Ļoti svarīgi ir uzturēt regulārus kontaktus ar galvenajiem pircējiem un pasūtītājiem, tādā veidā monitorējot partneru nākotnes nodomus un iespējamās izmaiņas pasūtījumu apjomos. Ja uzņēmuma darbība balstās uz sadarbību ar vienu vai dažiem lieliem pircējiem, tikpat būtiski ir sistemātiski sekot līdzi pircēju finanšu stāvoklim un pieškirtajiem pēcapmaksas limitiem. Ja izpētes rezultātā tiek konstatēta klienta finanšu stāvokļa pasliktināšanās vai parādās citi satraucoši signāli kā pieaugošs nodokļu parāds vai publiski reģistrēti maksājumu kavējumi, iesakām pārskatīt sadarbības un apmaksas nosacījumus ar konkrēto klientu. Pircēju un produktu diversifikācija var prasīt ilgāku laiku, tādēļ tā nebūs ātri realizējama krīzes menedžmenta aktivitāte, bet gan ilgtermiņa stratēģija, uz kuru tiekties uzņēmējam, lai pakāpeniski samazinātu pircēju koncentrāciju. Nozīmīgs aspekts biznesa riska samazināšanai var būt arī produktu un pakalpojumu diversificēšana, lai bizness nebūtu atkarīgs tikai no kāda nišas produkta vai pakalpojuma pārdošanas. Savukārt naudas plūsmas un ienākumu plānošanā var noderēt arī Capitalia izstrādātie bezmaksas plānošanas rīki uzņēmējiem.

Finanšu saistību pārskatīšana
Norēķini ar aizdevējiem dinamiskos tirgus apstākļus var radīt ne mazums raižu. Ļoti būtiski ir pievērst īpašu rūpību kredītlīnijām un overdraftiem, kam drīzumā beidzas lietošanas termiņš, un aicinām laicīgi sākt sarunas ar aizdevējiem par kredītlīniju ikgadējo pagarināšanu. Ja jūtams, ka finanšu slogs jau šobrīd ir pārāk liels, rosinām laicīgi uzsākt sarunas ar aizdevējiem par grafika izmaiņām. Savukārt, ja uzņēmumam ir zems finanšu saistību apjoms vai saistību nav vispār, papildu īstermiņa finansējums aizdevuma vai kredītlīnijas formā var radīt papildu drošības sajūtu un rezerves neplānotām vai sezonālām izmaksām.

Debitoru risku mazināšana
Ekonomiskās situācijas svārstību rezultātā var pasliktināties pircēju norēķinu disciplīna, kas var izraisīt apgrozāmo līdzekļu trūkumu un pat zaudējumus neatgūstamu debitoru gadījumā. Capitalia jau iepriekš ir apkopojusi un publicējusi dažādus debitoru risku mazināšanas padomus, un aicinām uzņēmējus ieviest tos arī sava biznesa ikdienā. Jāņem vērā, ka ir svarīga ne tikai esošo debitoru regulāra kontrole, bet arī rūpīga jauno sadarbības partneru izpēte pirms atliktā maksājuma piedāvāšanas.

Atteikšanās no nerentablu produktu un pakalpojumu pārdošanas
Ja uzņēmums nodarbojas ar plaša sortimenta preču ražošanu, tirdzniecību vai pakalpojumu sniegšanu, ļoti būtiski ir apzināties katras preču vai pakalpojumu kategorijas rentabilitāti atsevišķi. Reizēm uzņēmumi turpina zemas rentabilitātes preču ražošanu vai pakalpojumu sniegšanu ilgstošas sadarbības vai citu ekonomiski nepamatotu iemeslu vārdā. Nepieciešamības gadījumā aicinām atteikties no nerentabliem produktiem vai pakalpojumiem, attiecīgi samazinot arī ar to ražošanu un sniegšanu saistītās izmaksas.

Ikdienas milzīgajā skrējienā bieži vien ir grūti laicīgi apvienot ieplānotas tikšanās, uzņēmuma un komandas pārvaldīšanu, personīgās aktivitātes un citus pienākumus. Par laimi, interneta dzīlēs arī bez maksas ir pieejami dažādi rīki, kas palīdz gan plānot savu laiku, gan uzlabot savu un darbinieku produktivitāti. Zemāk esam apkopojuši dažus no efektīvākajiem laika plānošanas rīkiem, kurus izmantojam arī mēs paši savā darba organizēšanā.

Trello
Trello ir populārs projektu vadības rīks, kas atvieglo dažādu projektu un uzdevumu organizēšanu ar piezīmju dēļu, sarakstu un atsevišķu uzdevumu kartīšu palīdzību. Tā kā Trello ir vizuāls rīks, tas palīdz visus uzdevumus un projektus sakārtot viegli uztveramā manierē. Katram projektam vai uzdevumam iespējams piešķirt atsevišķu kartīti, kuru pārvietot uz citu sarakstu, kad projekts pavirzījies tālāk uz priekšu vai pilnībā pabeigts.

Lai optimāli izmantotu Trello, sāc ar atsevišķa piezīmju dēļa (board) izveidi katram projektam vai darbības sfērai. Tad izveido vairākus sarakstus katrā piezīmju dēlī, iedalot projektu vai uzdevumu dažādās attīstības stadijās. Visbeidzot katram sarakstam pievieno kartītes, tādējādi izšķirot atsevišķus uzdevumus, kas jāpabeidz projekta ietvaros. Kartītēm iespējams pievienot izpildes termiņus, kad uzdevums jāpaveic, dažādas krāsas, lai nodrošinātu pilnīgu projekta pārredzamību. Dažādu krāsu vai atzīmju piešķiršana var uzsvērt, piemēram, uzdevuma steidzamības pakāpi vai statusu. Ja kartītē norādītais uzdevums ir sarežģīts, to iespējams sadalīt vēl sīkākos posmos ar iekšēja saraksta (checklist) palīdzību.

Atsevišķs Trello piezīmju dēlis var arī noderēt katram darbiniekam, lai starp dažādajiem darba pienākumiem neviens uzdevums nenomaldītos.

Visas Trello pamatfunkcijas ir pieejamas bez maksas. Taču, ja Trello izmanto lielāka komanda, maksas Trello versija nodrošinās lielāku iespēju klāstu un iespējas izpausties ar dažādākiem piezīmju dēļiem.

Google kalendārs
Google kalendārs ir noderīgs rīks, lai plānotu savu dienas grafiku un tikšanās - principā tas darbojas kā digitāls bezmaksas plānotājs. Google kalendārā iespējams izveidot pasākumus un tikšanās, kā arī iestatīt atgādinājumus, kas īsi pirms noteiktā laika tiek izsūtīti uz tavu e-pastu vai tālruni. Uzaicinājumu uz tikšanos iespējams nosūtīt arī citām iesaistītajām personām, turklāt sadarbībā ar Google meets tikšanos arī pavisam ērti iespējams novadīt digitālajā vidē.

Lai efektīvi izmantotu Google kalendāru, iesakām izveidot atsevišķu kalendāru darbam un personīgajai dzīvei. Tad katrā kalendārā ievieto plānotos pasākumus vai tikšanās. Google kalendārā iespējams arī regulārus atgādinājumus par pasākumiem, kas atkārtojas, piemēram, iknedēļas komandas zvaniem. Ja visi uzņēmuma darbinieki izmanto Google kalendāru viena Google korporatīvā konta ietvaros, iespējams aplūkot arī pārējo darbinieku kalendārus. Šāda informācijas pieejamība ļauj ieplānot kopīgu sapulci visiem ērtā laikā. Papildus interesants rīks kopīgi pieejamu tikšanās vai pasākumu laiku atrašanai var būt arī Doodle.

Ja tomēr izvēlies visas savas aktivitātes apvienot vienā kalendārā, iesakām katrai dzīves jomai atbilstošos notikumus iekrāsot citā krāsā. Tādējādi, apskatot kalendāru, uzreiz vizuāli būs skaidrs, vai, piemēram, šodien ieplānota biznesa tikšanās vai kāda personīga vizīte.

Whimsical
Whimsical ir vizuāls sadarbošanās rīks, kas ļauj izstrādāt diagrammas un shēmas. Tas ir lielisks palīgs ideju ģenerēšanai un domu vizuālai sakārtošanai, turklāt vienā “piezīmju dēlī” iespējams sadarboties arī vairākiem cilvēkiem, katram piešķirot komentēšanas vai labošanas tiesības. Whimsical mūsu pieredzē ir sevišķi noderīgs, lai sadalītu kādu lielāku procesu vai projekta izveidi atsevišķos soļos un izprastu, kādā secībā kādi pasākumi jāveic projekta realizācijai.

Lai efektīvi izmantotu Whimsical, iesakām izveidot jaunu projektu un izvēlēties diagrammas vai shēmas veidu. Whimsical bezmaksas pieejamie rīki un paraugi palīdzēs izveidot vēlamo shēmu. Pēc izveides to iespējams arī lejupielādēt sev vēlamā formātā.

Bezmaksas Whimsical versija sevī ietver iespēju izveidot neierobežotu publisko diagrammu daudzumu, kā arī četras privāti pieejamas diagrammas, kas šķiet pilnīgi pietiekami, tāpēc bez maksas versijas var arī iztikt..

Canva
Canva ir ļoti ērts dizaina, prezentāciju un sociālo tīklu ierakstu veidošanas rīks, kas viegli saprotams arī tiem, kas neorientējas Photoshop funkcijās. Programma piedāvā dažādus dizaina paraugus visām dzīves situācijām, tādēļ tev atliks tikai paraugu papildināt ar atbilstošu tekstu, kādu ikonu vai attēlu, ko vari augšupielādēts pats vai izvēlēties no Canvas bezmaksas vizuālo materiālu klāsta.

Programmā iespējams arī saglabāt uzņēmumam raksturīgos krāsu toņus vai iecienītos dizainus - tādējādi tev vienmēr būs iespējams sagatavot tieši tava zīmola identitātei piemērotus dizaina risinājumus. Līdzīgi kā Notion, arī Canvā ir pieejama komentēšanas un sadarbošanās opcija, līdz ar to tavi kolēģi vai darbinieki arī varēs piedalīties materiāla izstrādes procesā. Sociālo mediju ierakstu vajadzībām ir iespējams izveidot publicēšanas grafiku, kas ļauj plānot sagatavoto dizainu publikācijas. Šāda funkcija arī palīdz pārliecināties, ka visi ieplānotie ieraksti atbilst uzņēmuma zīmolam un vizuālajai identitātei.

Ar Canva bezmaksas versiju būs pilnībā pietiekami, ja vien apmierina bezmaksas pieejamo attēlu un prezentāciju paraugu klāsts.

Toggl
Toggl ir vienkārši izmantojama laika mērīšanas programma, kas palīdz izvērtēt, cik daudz laika patērē dažādiem uzdevumiem. Kad uzsāc darbošanos pie konkrēta projekta, ar Toggl iestrādāta taimera palīdzību vari uzņemt laiku, un dienas vai nedēļas beigās automātiski ģenerētajās atskaitēs vari aplūkot, cik daudz laika prasīja katra uzdevuma veikšana. Toggl piedāvātās laika atskaites palīdz atrast “laika zagļus” un noder efektīvākai laika plānošanai.

Šāda funkcija var būt sevišķi noderīga dažādu procesu uzlabošanai (ar Toggl palīdzību iespējams saprast, kuri projekta izpildes posmi ir laikietilpīgākie) un efektīvāku lēmumu pieņemšanai, kā arī darbinieku noslodzes izpētei.

Toggl apkopotos rezultātus arī iespējams viegli apvienot ar citām projektu pārvaldības programmām, tostarp Trello un Google kalendāru.
 
Tweek.so
Latvijā izstrādāts bezmaksas rīks ikdienas darbu plānošanai. Tas ļauj salikt plānotos darbus visai darba nedēļai un atzīmēt to paveikšanu. Rīks labi aizvieto daudziem bieži ierasto darbu plānošanu papīra formāta kalendāros. Tweek.so darbus var sašķirot dažādās kategorijās, tiem pievienot izpildes datumu, dažādus atgādinājumus, kā arī sekot līdzi to izpildes procesam.

Piemēram, Tweek.so var izmantot, lai izplānotu dienas grafiku. Lietotājs katru tikšanos vai vizīti var atzīmēt kā atsevišķu uzdevumu, turklāt to ievietot specifiskā kategorijā, piemēram, “darbs” vai “personīgās aktivitātes”. Iespējams izveidot arī uzdevumus, kas regulāri atkārtojas, piemēram, ikdienas sporta treniņu vai iknedēļas komandas tikšanos.

Tweek.so ir iespējams arī savienot ar dažādiem citiem produktivitātes rīkiem, tostarp populārajam Google kalendāram, kas palīdz visus darāmos darbus sagrupēt vienuviet.
 
Pause Gmail
Ja darbam izmanto Google Gmail e-pastu, tad lieti var noderēt iespēja “nopauzēt” jaunu e-pastu saņemšanu ar spraudni Pause Gmail. Šajā laikā nepienāks jauni e-pasti, bet tu varēsi rakstīt atbildes vai sacerēt jaunas vēstules. Šāda jaunu vēstuļu saņemšanas nopauzēšana var dot iespēju papildus koncentrēties uz darāmajiem darbiem un sākumā atbildēt uz tām vēstulēm, kas jau sakrājušās. E-pastu saņemšana var tikt apturēta uz konkrētu laiku, piemēram, divām stundām, kuru laikā būs vieglāk fokusēties uz konkrētu projektu.

Papildus Pause Gmail var tikt izmantots efektīvākai e-pastu pārlasīšanai. Piemēram, izmantojot Pause Gmail visas dienas garumā, izņemot pāris stundas no rīta vai vakarā, iespējams atvēlēt pāris konkrētas stundas atvēlēt tieši e-pastu lasīšanai. Tādējādi varēsi filtrēt e-pastus, konkrēto stundu laikā pievēršoties svarīgākajiem e-pastiem un mazāk nozīmīgos e-pastus atstājot kādai citai dienai.
 
Focus Session
Windows 11 versijā Microsoft papildus standarta pulkstenim piedāvā Fokusa sesijas, kuras sastāv, piemēram, no 25 darba minūtēm un 5 minūšu pauzes. Darba sesijas laikā tiek atslēgti visi paziņojumi no čata progammām utml., ļaujot maksimāli koncentrēties konkrēta uzdevuma veikšanai.

Fokusa sesiju ietvaros iespējams iesākt ar rīka vadītu meditācijas nodarbību, kas palīdzēs attīrīt prātu un fokusēt uzmanību uz paveicamo uzdevumu. Papildus fokusa sesijā pieejams uzdevumu izsekošanas rīks, kas palīdz sekot līdzi patērētajam laikam un fokusēties uz darāmo darbu. Fokusa sesijas laikā motivācijas uzturēšanai saņemsi punktus par katru pabeigto uzdevumu. Taču, ja jūti, ka darbi tomēr nevedas un domas ir citur, fokusa sesijas taimeri iespējams arī apturēt un turpināt, kad jūtaties gatavs.

Fokusa sesija ir noderīgs rīks ikdienas darbu plānošanai, jo tas var palīdzēt prioritizēt svarīgākos uzdevumus un tos produktīvi un efektīvi izpildīt. Piemēram, vari izmantot 25 minūšu fokusa sesiju darbam pie kādas atskaites vai prezentācijas.

Alternatīva ir tā dēvētie Pomodoro taimeri, piemēram, Pomofocus.io, kas arī ļauj pārvaldīt koncentrēta darba un atpūtas laiku. 

Uzņēmuma kredītlimita noteikšana ir būtisks process, kas palīdz izvērtēt klienta spēju veikt maksājumus un pārvaldīt saistības. To ir aktuāli veikt gan uzsākot sadarbību ar jauniem klientiem, gan atjaunojot pēcapmaksas noteikumus esošajiem partneriem. Lai gan Latvijā dažas kredītbiroju aģentūras piedāvā kredītriska aprēķinu pakalpojumus, lielākā daļa uzņēmumu izstrādā savas metodoloģijas, balstoties uz vēsturisko pieredzi un specifiskām biznesa vajadzībām.

Capitalia, kas vairāk nekā 15 gadus finansē uzņēmumus Baltijas valstīs, ir izveidojusi savu kredītriska modeli, kas ņem vērā vairāk nekā 50 dažādus uzņēmuma un tirgus parametrus. Tomēr jebkura kredītriska aprēķina pamatā ir daži galvenie rādītāji, kurus var izmantot arī citi uzņēmumi savas debitoru pārvaldes sistēmas pilnveidošanai. Ar tiem arī šī raksta ietvaros mēs vēlamies padalīties. 

Galvenie kritēriji kredītlimita noteikšanai
Kredītriska aprēķinam svarīgākie trīs parametri ir:

1. Pašu kapitāla apmērs. Pašu kapitāls kalpo kā buferis neparedzētām situācijām. Uzņēmumiem ar lielāku pašu kapitālu ir lielākas iespējas segt saistības un pārvarēt finansiālas grūtības
2. Uzņēmuma apgrozījums. Parasti lielāki uzņēmumi veiksmīgāk pārvalda naudas plūsmu un ir uzticamāki maksātāji. Apgrozījums norāda uz uzņēmuma darbības mērogu 
3. Biznesa rentabilitāte. Peļņa ir uzņēmuma darbības efektivitātes rādītājs. Ideālā gadījumā tai vajadzētu būt līdzvērtīgai nozares vidējiem rādītājiem vai augstākai

Papildu faktori jeb "reizinātāji"
Papildus galvenajiem kritērijiem kredītlimita aprēķināšanu ietekmē arī šādi faktori:

1. Darbības ilgums. Ilgstoši strādājoši uzņēmumi parasti demonstrē labāku maksājumu disciplīnu un spēju pielāgoties dažādiem tirgus apstākļiem
2. Darbības nozare. Statistika rāda, ka dažās nozarēs ir augstāks risks nepildīt saistības (piemēram, celtniecība, ēdināšana un transports), kamēr citas nozares (piemēram, pārtikas mazumtirdzniecība vai veselības aprūpe) tiek uzskatītas par visstabilākām

Diskvalificējošie kritēriji
Uzņēmuma maksājumu disciplīna un biznesa vai īpašnieka reputācija ir divi no biežāk izmantotajiem faktori, kuru dēļ var atteikt piešķirt jebkādu kredītlimitu. Parādi Valsts ieņēmumu dienestam vai citi negatīvi kredītvēstures ieraksti liecina par esošām finansiālām problēmām. Savukārt šaubīga uzņēmuma vai tā vadības reputācija (piemēram, sudzibas.lv portālā) var biznesu diskvalifēt kā iespējamo sadarbības partneri.

Kredītlimita aprēķina piemērs
Apskatīsim piemēru uzņēmumam ražošanas nozarē ar šādiem rādītājiem:

• Apgrozījums: EUR 4.3 miljoni
• Peļņa: EUR 0.5 miljoni
• Pašu kapitāls: EUR 0.8 miljoni

Kredītlimita formulai izmantosim viena mēneša apgrozījumu, trīs mēnešu peļņu un pašu kapitāla kopējo apjomu, piešķirot katram rādītājam vienādu svaru:

1.  Apgrozījuma kredītlimits: 4.3 / 12 = 0.358 miljoni (EUR 358 tūkstoši)
2.  Peļņas kredītlimits: 0.5 / 4 = 0.125 miljoni (EUR 125 tūkstoši)
3.  Pašu kapitāla kredītlimits: EUR 0.8 miljoni

Vidējais rezultāts: (0.358 + 0.125 + 0.8) / 3 = 0.427 miljoni jeb EUR 427 tūkstoši. Jāņem vērā, tas būtu kopējais (nevis katra sadarbības partnera) kredītsaistību apmērs, ko uzņēmums varētu diezgan droši uzņemties.

Papildus reizinātāju var izmantot, piemēram, sekojoši. Ja uzņēmums darbojas ilgāk par 10 gadiem, piešķirt rezultātam reizinātāju 1.5, savukārt ja mazāk par 3 - tad reizinātāju 0.5. Pēc līdzīga principa var piešķirt reizinātājus drošām un riskantākām uzņēmuma darbības nozarēm.

Svarīgi apsvērumi
Veicot kredītlimitu aprēķinus vēl ir svarīgi ņemt vērā pāris ļoti nozīmīgus apsvērumus. Pirmkārt, uzņēmumiem, kuriem nav obligāta prasība veikt finanšu pārskatu revīziju, grāmatvedības datu kvalitāte bieži vien var būt diezgan neuzticama. Visbiežāk tas var izpausties sliktā noliktavas krājumu un debitoru uzskaitē. Otrs ļoti nozīmīgs faktors ir pieejamo datu svaigums. Oficiālie gada pārskati ir parasti pieejami ar nozīmīgu novēlošanos un reti tāpēc piemēram 2024. gada decembrī spriest par uzņēmuma finanšu stāvokli, balstoties uz 2023. gada datiem, ir nepraktiski. Šādās situācijās ir nepieciešams iepazīties ar operatīviem finanšu pārskatiem.

Pareizi izvērtējot visus šos faktorus un pielietojot piemērotu modeli, iespējams precīzi noteikt uzņēmuma kredītlimitu un mazināt ar sadarbību saistītos riskus.

Uzņēmumi nereti nonāk finanšu grūtībās, kuras liedz maksājumus veikt laicīgi. Pirms uzsākt sadarbību ar jaunu partneri, nepieciešams pārliecināties, ka daudzsološais klients veiks laicīgu rēķinu apmaksu. Kā izvairīties no potenciāli kavējošiem debitoriem?

1. Debitoru kontrole. Pirms pēcapmaksas sniegšanas klientam ir vērts pārliecināties par partnera finanšu stāvokli. To var viegli veikt, izmantojot Lursoft un kredītinformācijas biroju (piemēram, Crediweb) sniegto informācjiu. Automātisku risku izvērtēšanas rīku piedāvā arī Latvijā darbību nesen uzsākušais uzņēmums Okredo. Pārbaudot uzņēmumu, ir vērts pievērst uzmanību tādiem rādītajiem kā aktuālie nodokļu parādi, pašu kapitāla apjoms, ieraksti kavētāju datubāzēs un esošo finanšu saistību apmērs. Svarīgi ir lai uzņēmumam ir sava iekšējā (kaut vai vienkārša) politika par to, kādos gadījumos tiek piešķirta pēcapmaksa un kā šāds pēcapmaksas apmērs tiek noteikts un atjaunots.

2. Starptautiskās datubāzes. Pirms sadarbības uzsākšanas ar jaunu ārvalstu klientu, ir pastiprināti nepieciešams pārliecināties par klienta uzticamību un maksātspēju. Informāciju par katru uzņēmumu var atrast konkrētās valsts uzņēmumu reģistrā, piemēram, Vācijas, Lielbritānijas vai Zviedrijas  – informācija par kavētajiem maksājumiem un nodokļu parādiem var sniegt padziļinātu ieskatu uzņēmuma maksāšanas disciplīnā. Svarīgi ir pārliecināties par uzņēmuma drošību no naudas atmazgāšanas risku perspektīvas, pārbaudot, vai uzņēmums un tā saistītās personas nav iekļautas sankciju sarakstos šeit un šeit.

3. Izstrādāts debitoru kontroles mehānisms. Ja klients sāk kavēt maksājumus, ir svarīgi neizvairīties no problēmas risināšanas un veikt kontrolētas darbības parāda atgūšanai. Daudziem uzņēmumiem ir iepriekš izstrādātas procedūras, ko darīt, ja klients maksājumu kavē. Pirmajās kavējuma dienās ieteicams sazināties ar klientu telefoniski vai elektroniski un noskaidrot kavējuma iemeslu un potenciālo atmaksas laiku. Ja maksājums tiek kavēts ilgāku laiku, ieteicams klientam pakāpeniski nosūtīt dažādus brīdinājumus par kavējuma publicēšanu publiskajās datubāzēs. Tomēr gadījumā, ja klients turpina maksājumu kavēt vai nav sasniedzams, ir nepieciešams sazināties ar parādu piedziņas speciālistu, kas nodarbotos ar parādu piedziņu tiesas ceļā.

4. Debitoru apdrošināšana. Tirdzniecības uzņēmumi, kuru pārdošanas apjomi ir lieli un klientiem ir garš maksāšanas termiņš, piemērots risinājums, lai izvairītos no debitoru parādiem, ir finanšu iestādes nodrošināts faktorings vai debitoru apdrošināšana. Visvieglāk debitorus ir apdrošināt starptautiskos darījumos, kas tiek veikti salīdzinoši lielā apmērā. Šādus apdrošināšanas pakalpojumus piedāvā, piemēram, Marine Services Group, Credeo. Starptautiskos darījumos kredītrisku apdrošināšanu piedāvā ar Altum kredītu garantiju instrumenta veidolā.

Ar sociālo tīklu un digitālā mārketinga popularitātes pieaugumu katram uzņēmumam arvien aktīvāk ir jādomā par savas mājaslapas uzturēšanu un klātbūtni sociālajos tīklos. Pārliecība “ja es to internetā nevaru atrast, tas neeksistē” skar arī biznesus un potenciālo klientu piesaisti. Lai gan vairākumam uzņēmumu ir izveidota mājaslapa vai sociālo tīklu konti, piemēram, Facebook, var izrādīties, ka tikai ar strādājošu mājaslapu vai aktīvu sociālo tīklu kontu nepietiek. Tādēļ, pat ja tavs uzņēmums nenodarbojas ar preču vai pakalpojumu tirdzniecību internetā, daļu mārketinga budžeta ieteicams atvēlēt tieši uzņēmuma tiešsaistes klātbūtnes palielināšanai un uzlabošanai. Zemāk Capitalia komanda ir apkopojusi dažādus padomus, kā uzņēmuma tiešsaistes klātbūtni padarīt efektīvāku un klientus piesaistošāku.

1. Vienots saturs dažādās sociālo tīklu platformās
Dažādu logo, vairāku fontu, dažādu burtu izmēru vai pretrunīgas informācijas, piemēram, uzņēmuma tālruņa numura izmantošana, liek uzņēmumam izskatīties neorganizētam un neuzticamam. Arī komunikācijas veidam un stilam jābūt nemainīgam - ja tava uzņēmuma klients ir, piemēram, jaunuzņēmumi, vārdu izvēle un klienta uzruna var būt salīdzinoši nepiepiesta. Taču, lai klientu nemulsinātu, vēlams komunikāciju uzturēt līdzīgā stilā visos sociālajos tīklos un platformās - tādējādi, lai arī kur potenciālais klients ieraudzītu tavu uzņēmumu, tas uzreiz to atpazīs.

2. Domēna reģistrācija
Uzņēmuma domēna nereģistrēšana ļauj biznesa nosaukumu reģistrēt un izmantot ikvienam. Vienādi domēni pavisam viegli var samulsināt jebkuru, kas meklē tavu uzņēmumu internetā un atrod citu kompāniju ar šādu pašu nosaukumu. Neskaidrība potenciālajam klientam var likt izlemt par labu konkurējošajam uzņēmumam, kura nosaukums visās interneta vietnēs ir vienāds. Turklāt pirmais uzņēmums, kas konkrēto domēnu reģistrē, arī kļūst par tā īpašnieku - ja tavs uzņēmums šo iespēju palaiž garām, jāmeklē jaunas domēna un pat nosaukuma iespējas. Domēnam vajadzētu būt pēc iespējas vienkāršākam un tuvākam īstajam uzņēmuma nosaukumam. Šī informācija ir attiecināma arī uz sociālo tīklu kontiem. Sociālo tīklu kontu izveide neprasa daudz laika un naudas biznesam, bet var aiztaupīt nepatīkamus pārpratumus nākotnē. Un arī turpmāk tiešsaistē kontrolēt digitālos aktīvus ir tikpat svarīgi kā reģistrēt uzņēmumu.

3. Pareiza valoda bez gramatikas un pareizrakstības kļūdām
Valodas kļūdas jebkurā tekstā, ko kompānija ir publicējusi, pazemina tās vērtību klienta acīs. Pat ja tavi klienti nav latviešu valodas skolotāji, pārrakstīšanās vai acīmredzamas gramatikas kļūdas rada iespaidu, ka nepietiekams darba daudzums ir ieguldīts teksta izveidē, un norāda uz nevīžību. Pirms jebkura teksta publicēšanas ir noderīgi ļaut tekstu pārlasīt pāris cilvēkiem, kuri varētu ieraudzīt kļūdas, ko autors pats nav pamanījis. Ja mājaslapas vai sociālā tīkla pamatvaloda ir cita valoda, piemēram, angļu, papildus ir vērts radīto rakstu pārbaudīt ar Grammarly - aplikāciju, kas atzīmē un izlabo tekstā pieļautās pareizrakstības, interpunkcijas un pat stila kļūdas.

4. Profesionālas e-pasta adreses izveide
Izveidojot e-pasta adresi, kas paredzēta tieši biznesa vajadzībām, tu intuitīvi norādi klientam, ka uzņēmuma darbinieki prot nošķirt personīgās no lietišķajām attiecībām un nopietni attiecas pret savu uzņēmumu. Tas liecina par profesionalitāti un augstu kvalitātes latiņu visam, ko uzņēmums piedāvā.

5. Regulāra tiešsaistes komunikācija ar klientiem
Neatbildēšana uz jautājumiem vai komentāriem mājaslapā un sociālajos tīklos klientiem var radīt iespaidu par sliktu klientu apkalpošanas servisu. Klientiem var rasties aizdomas, ka, neveiksmīga pasūtījuma gadījumā arī preces atgriešana vai maiņa varētu būt sarežģīts un laikietilpīgs process. Komentāri un regulāra komunikācija ar klientiem arī var palīdzēt uzlabot uzņēmuma darbību un klientu apmierinātību. Kaut arī tam nav tiešas saistības ar produktu pārdošanu vai kvalitāti, no katra saņemtā komentāra ir iespējams izsecināt ko noderīgu uzņēmumam. Ja klienti redzēs, ka uz viņu ziņām sniedzat atbildes, viņi būs iedrošināti rakstīt atkārtoti, un šis ir labs veids, kā bez lielām investīcijām iegūt klientu ieskatu par savu uzņēmumu un tā darbību.

6. Sociālo tīklu kontu regulāra izmantošana
Cilvēkiem ir tieksme veidot saikni ar lietām un cilvēkiem, uz kuriem tie var paļauties. Ja uzņēmumam piederošs sociālā tīkla konts eksistē, bet jaunas ziņas tajā tiek ievietotas reti un neregulāri, tas nenesīs nekādu labumu uzņēmumam. Turklāt ar mūsdienu informācijas pārbagātību digitālajā vidē, ja uzņēmums jaunu informāciju publicē neregulāri, tā pavisam viegli var pazust interneta dzīlēs. Regulāra ziņu ievietošana un komunikācija ar cilvēkiem sociālajos medijos ne tikai liks uzņēmumam izskatīties cilvēcīgākam un piesaistīs jaunus potenciālos klientus, bet arī atbildīs algoritmam, kas ierakstus biežāk uzrādīs nejaušiem skatītājiem.

7. Regulāri atjaunota un uzlabota informācija
Visbiežāk pirmā informācija par uzņēmumu tīmeklī parādās mirklī, kad klients izmanto Google meklētājprogrammu. Ja informācija, kas tur parādās, ir neprecīza vai novecojusi (piemēram, kāds raksts par uzņēmuma sasniegumiem 2018. gadā), klienta interese par uzņēmumu un uzticība tam var zust. Visvienkāršākais veids, kā atrisināt šo problēmu, ir uzņemties kontroli pār informāciju, kas tiek izplatīta par uzņēmumu. To ir iespējams izdarīt, reģistrējot uzņēmumu Google un rediģējot informāciju, kas tiek parādīta brīdī, kad uzņēmuma nosaukums tiek ievadīts meklētājprogrammā. Tas pats attiecas uz informāciju mājaslapā. Ir ļoti svarīgi sekot līdzi, lai tur esošā informācija atbilst realitātei un ir regulāri atjaunināta. Tas norādīs, ka pievēršat padziļinātu uzmanību sava uzņēmuma tēlam tiešsaistē un neviena detaļa nav atstāta novārtā. Turklāt potenciālie klienti zinās, ka vēl darbojaties un piedāvājat mājaslapā minētos pakalpojumus.

8. Mājaslapas optimizācija arī mobilai lietošanai
Viedtālruņu izmantošana nenoliedzami ir kļuvusi par svarīgu ikdienas un biznesa sastāvdaļu. Arvien vairāk cilvēku izmanto dažādas meklētājprogrammas mobilajos telefonos, lai ikdienas skrējienā atrastu sev nepieciešamo. Ja potenciālais klients atradīs tava uzņēmuma mājaslapu un mēģinās  to apskatīt mobilajā ierīcē, bet mājaslapa nebūs pielāgota šādai darbībai, tur esošos tekstus būs neērti vai neiespējami lasīt, un kopējais mājaslapas izskats visticamāk būs vizuāli nepievilcīgs un nepraktisks. Starp citu, mājaslapas pielāgošana mobilajiem telefoniem arī uzlabo uzņēmuma SEO reitingu - to, cik augstu Google meklētāja sarakstos konkrētā mājaslapa parādās. Tādējādi mājaslapas optimizācija arī uzlabos iespējas atrast uzņēmumu internetā.

9. Kvalitatīvi vizuālie materiāli
Cilvēka smadzenes apstrādā attēlu 60 tūkstoš reižu ātrāk nekā tekstu, kas nozīmē, ka, ja mājaslapā vai sociālajos tīklos ir ievietoti attēli, tie vienmēr radīs pirmo iespaidu par uzņēmumu pat pirms jebkura teikuma izlasīšanas. Ja ievietotais attēls būs zemas kvalitātes, vai ārpus konteksta, tas attiecīgi radīs sliktu pirmo iespaidu par uzņēmumu. Pirmais iespaids, kā labi zināms, bieži ir noteicošais, lai klients saprastu, vai vēlas uzsākt sadarbību ar uzņēmumu.

Strādājot riska kapitāla jomā, bieži esam saskārušies ar uzņēmēju bažām par investora dalību kompānijā pēc ieguldījuma veikšanas. Šīs bailes ir gan par investora iecelto valdes/padomes locekli un viņa pilnvarām, gan daļu kontroli kompānijā.

Lieki piebilst, ka bažas no vienbalsīgas kontroles zaudēšanas nav pamatotas, it sevišķi, ja runa ir par profesionālu investoru veiktiem ieguldījumiem (kompānijām vai personām, kuru pamatnodarbošanās ir investīciju veikšana). Investori ir gatavi veikt ieguldījumu kompānijā, pamatā pateicoties lielai ticībai vadības komandai (dibinātājiem) un to spējai sasniegt labus peļņas un izaugsmes rādītājus nākotnē. Tādējādi investoru loma pēc ieguldījuma veikšanas saglabājas investīcijas kontroles vai vispārīgu padomu sniegšanas līmenī, paļaujoties uz to ka pārējie dalībnieki nodrošinās uzņēmuma vadību. Attiecīgi katrs dara savu darbu.

Svarīgi ir atcerēties, ka investoru mērķis ir nopelnīt, veicot labus ieguldījuma lēmumus, investējot vairākās nozarēs un uzņēmumos. Bez vadības un pārējiem dalībniekiem (vai arī nonākot konfliktā ar tiem) šāds mērķis nav sasniedzams. Investoru loma uzņēmumā tipiski aprobežojas ar padomes vai valdes pozīcijām, kas nodrošina iespēju "pieskatīt" savu investīciju, kā arī padalīties ar padomiem un kontaktiem gadījumos, kad tie var būt noderīgi. Jo labāk darbojas uzņēmums un tā vadības komanda, jo mazāk kontroles un padomi ir nepieciešami. Tāpēc uzņēmējiem, uzrunājot potenciālos investorus, ļoti iesaku izvairīties no frāzes, ka "tiek meklēta tikai nauda", jo tas norāda uz četrām lietām:  

• nepārliecinātību par savu kompetenci vadīt uzņēmumu;
• nevēlēšanos uzklausīt neviena cita viedokli;
• plānu "celt" ārā naudu no uzņēmuma, "uzmetot" citus īpašniekus vai
• nesapratni par investora ieguldījuma motivāciju.

Jau izsenis cilvēki ir paraduši savus pakalpojumus vai preces sniegt tikai par attiecīgu atlīdzību. Tu maksā vai nu ar savu naudu, vai ar saviem datiem par katru preci vai pakalpojumu, ko patērē. Par dažu pakalpojumu izmantošanu tu maksā abējādi – piemēram, Netflix abonements ne tikai katru mēnesi iekasē dažus eiro no tava bankas konta, bet arī ievāc tavus datus par filmām un seriāliem, kurus skaties.

Tā kā personas datu ļaunprātīga izmantošana var būtiski ietekmēt cilvēku dzīvi, regulatori veic dažādus pasākumus, lai aizsargātu personas datus. Viens no šiem pasākumiem ir nepieciešamība pēc privātuma politikas, ko pieprasa Eiropas Savienības Vispārīgā datu aizsardzības regula (GDPR).

Kas ir privātuma politika?
GDPR nosaka, ka, izmantojot personas datus, ir jāpastāsta cilvēkiem, kādēļ un kā viņu dati tiks izmantoti, un kādas ir viņu tiesības saistībā ar viņu personas datiem.
Šī informācija parasti tiek atspoguļota dokumentā, ko sauc par privātuma politiku un kas tiek publicēta uzņēmuma mājaslapā.

Kas ir personas dati?
Personas dati ir jebkura informācija, ar kuru var identificēt fizisku personu. Personas dati var būt, piemēram, vārds, uzvārds, tālruņa numurs, e-pasta adrese, atrašanās vieta, vecums, IP adrese, darba e-pasta adrese un cita informācija.
Tomēr personas dati nav tādi uzņēmuma dati, kas neattiecas uz nevienu konkrētu personu (piemēram, e-pasta adrese info@website.com).

Kad tavai tīmekļvietnei vai aplikācijai ir nepieciešama privātuma politika?
Galvenais kritērijis ir vienkāršs – ja tavs uzņēmums izmanto personas datus, tev ir jābūt privātuma politikai.
Tipiski gadījumi, kad personas dati tiek izmantoti, ir, ja uzņēmums:

• izmanto tiešsaistes kontaktu formas;
• sūta e-pasta paziņojumus;
• apstrādā maksājumus;
• piegādā preces vai pakalpojumus;
• analizē tīmekļvietnes vai lietotnes apmeklējumus;
• izmanto tiešsaistes anketas;
• izmanto tiešraides tērzēšanu (live chat) vai tērzēšanas robotu (chatbot);
• uzņēmuma lietotājiem ir lietotāju profili.

Šādos gadījumos uzņēmums izmanto personas datus, un GDPR pieprasa, lai uzņēmumam būtu privātuma politika. Ja uzņēmums izmanto personas datus, bet jums nav privātuma politikas, datu aizsardzības iestādes var uzņēmumam uzlikt naudas sodu.

Turklāt arī jūsu uzņēmumu pakalpojumu sniedzēji var pieprasīt, lai jums būtu privātuma politika. Piemēram, šobrīd to pieprasa App Store, Google Play, Google Analytics, Facebook, Shopify, kā arī vairāki maksājumu pakalpojumu sniedzēji.

Kādēļ privātuma politika ir svarīga?
Ja jums ir atbilstoša privātuma politika:

• jūs ievērojat likumu (GDPR).
• jūs izvairāties no neparedzētiem naudas sodiem. Ja uzņēmums neievēro GDPR, jums var tikt piemērots naudas sods līdz pat 20 miljoniem eiro vai 4% no kopējā visā pasaulē gūtā gada apgrozījuma (atkarībā no tā, kurš no tiem ir lielāks).
• Vienu no lielākajiem naudas sodiem par privātuma politikas neatbilstību GDPR saņēma WhatsApp 225 miljonu eiro apmērā.
• Pēdējā laikā arī mazie uzņēmumi un fiziskas personas Eiropā nereti saņem naudas sodus par to, ka viņiem nav privātuma politikas vai to politikās ir nepietiekama informācija.
• Pateicoties privātuma politikai, uzņēmums iegūs savu klientu uzticību. Klienti zinās, kādēļ jums ir nepieciešami viņu personas dati un kā tie tiks izmantoti.
• Uzņēmums ievēros prasību pēc privātuma politikas, ko var prasīt trešās puses, piemēram, maksājumu pakalpojumu sniedzēji, lietotņu veikali un citi.

Kāda informācija ir jāiekļauj privātuma politikā?
Privātuma politikā jāpastāsta, kā un kādēļ jūs izmantojat personas datus. Tāpat ir jāsniedz arī cita informācija, ko pieprasa GDPR, piemēram:

• informācija par uzņēmumu/organizāciju un kontaktinformācija;
• uz kuru konkrētu tīmekļvietni, lietotni vai darbībām attiecas privātuma politika;
• kādi personas dati tiek izmantoti;
• kāpēc un kā uzņēmums izmanto personas datus;
• juridiskais pamats personas datu izmantošanai;
• cik ilgi personas dati tiek glabāti;
• kam izpaužat savu lietotāju personas datus un vai nododat personas datus ārpus EEZ (Eiropas Ekonomiskās Zonas);
• lietotāju tiesības, tostarp tiesības iesniegt sūdzību uzraudzības iestādei (Latvijā – Datu valsts inspekcijai).

Kā es varu izveidot privātuma politiku?

• Advokātu birojs: labākais risinājums, taču parasti nav lēts un nepiedāvā tūlītēju risinājumu.
• Tiešsaistes ģenerators: piemēram, Ligalio privātuma politikas ģenerators, kas ļauj uzreiz izveidot privātuma politiku tīmekļvietnei vai lietotnei par draudzīgu cenu, izmantojot pašpalīdzības rīku.
• Sagataves/paraugi: parasti piedāvā “vispārīgu” privātuma politikas versiju, kas neatbilst konkrētā uzņēmuma vajadzībām, jo katrs uzņēmums personas datus izmanto citādāk.
• Rakstīt pašam: ja vien neesi jurists vai GDPR speciālists, neiesakām to darīt.

Kur savā tīmekļvietnē vai lietotnē ievietot privātuma politiku?
GDPR nenosaka, kur tieši savā tīmekļvietnē vai aplikācijā ir jāievieto privātuma politika. Tomēr privātuma politikai vienmēr ir jābūt viegli pieejamai. Tas nozīmē, ka personai nav jāmeklē informācija, bet uzreiz jābūt skaidram, kur un kā šai informācijai var piekļūt.

Katrā tīmekļvietnes lapā ir jābūt skaidri redzamai tiešai saitei uz privātuma politiku. Tāpēc vispopulārākā vieta, kur ievietot privātuma politiku tīmekļvietnē, ir lapas apakšā kājenē (footer).

Tāpat jūsu privātuma politikai ir jābūt viegli pamanāmai un pieejamai jūsu lietotnē.

Ir virkne ar finanšu rādītājiem, ko uzņēmuma vadītāji var izmantot, lai sekotu līdzi sava uzņēmuma darbībai. Šie finanšu rādītāji ir kā atpakaļskata spogulis par to, kā ir veicies uzņēmumam, un tie ir bāze, uz kuras vadītājs plāno uzņēmuma nākotni, saprotot, ko tas var un nevar atļauties. Daži no svarīgākajiem rādītājiem kompānijas pārvaldē ir: 

RENTABILITĀTES RĀDĪTĀJI
Rentabilitātes rādītāji ir paši vienkāršākie no visiem finanšu rādītājiem, bet arī nozīmīgākie uzņēmuma vadītāja ikdienā, jo ir vienkāršākais indikators biznesa veiksmei vai neveiksmei:  

Būtībā norāda cik pelņošs ir uzņēmums. Labs peļņas apmērs ir atkarīgs no konkrētās nozares, kurā uzņēmums darbojas. Tā ir jomas, kurās uzņēmumi strādā ar ļoti augstu neto rentabilitāti (piemēram, mobilo sakaru operatori), gan ar ļoti zemu (vairumtirdzniecības uzņēmumi). Dažādu nozares uzņēmumu vidējos rentabilitātes rādītājus esam apkopojuši sekojošā tabulā.
 
Bruto rentabilitāte norāda cik daudz vērtības tiek pievienotas razošanas vai pakalpojumi sniegšanas procesā. Atkal, labs vai slikts rādītājs ir pamatā atkarīgs no nozares, kurā bizness darbojas

Pašu kapitāla atdeves apmērs norāda to cik daudz procentuālā izteiksmē uzņēmums spēj nopelnīt uz īpašnieku ieguldīto kapitālu. Šai atdevei būtu jābūt vismaz 10%, bet vēlams 15-20% apmērā
 
LIKVIDITĀTES RĀDĪTĀJI
Likviditātes rādītāji ir indikatori uzņēmuma spējai izpildīt savas īstermiņa finanšu saistības.

Likviditātes apmērs (jeb apgrozāmā kapitāla rādītājs) norāda vai uzņēmumam ir pietiekoši aktīvi, lai segtu īstermiņa saistības. Īstermiņa aktīvi ir tādi aktīvi, kuri var tikt viegli pārvērsti naudas līdzekļos ne ilgāk kā 1 gada laikā, savukārt īstermiņa saistības ir visi prasījumi, kas biznesam jāsedz tuvākā gada laikā. Labs likviditātes apmērs uzņēmumam ir 1.2-2 apmērā. Līdzīgi kā ar rentabilitātes rādītājiem, katrai nozarei var būt sava norma un tapēc ir svarīgi sava uzņēmuma rādītāju aprēķinu salīdzināt ar līdzīgiem uzņēmumiem. Piemēram, pārtikas mazumtirdzniecības nozarē likviditātes rādītājs gandrīz vienmēr ir zem 1. 

Pats par sevi EBTIDA rādītājs daudz par likviditādi varbūt nepasaka, bet gan norāda, cik daudz naudas līdzekļus uzņēmums ģenerē, ignorējot to kā uzņēmums ir finansēts (cik tam ir aizņēmumi). Šo rādītāju bieži izmanto kredīt-iestādes rēķinot cik lielu aizdevuma apmēru uzņēmumam var piešķirt (parasti ne vairāk kā 3-4x EBITDA apmēra), kā arī aprēķinot uzņēmuma vērtību, piemēram, biznesa pārdošanas darījumos. 

SAISTĪBU APMĒRA RĀDĪTĀJI
Šie rādītāji nomēra uzņēmuma saistību apmēru un ir svarīga mēraukla, lai bizness nepakļauj sevi nevajadzīgam riskam, uzņemoties pārāk daudz saistības. Tāpat šos rādītājus izmanto finansētāji, vērtējot uzņēmuma spēju piesaistīt papildus naudu biznesam.

Pašu kapitāla rādītāja apmērs norāda, cik daudz no uzņēmuma aktīviem tiek finansēti ar īpašnieku līdzekļiem. Jo tuvāks šis rādītājs ir 100%, jo vairāk uzņēmums finansējas ar pašu kapitāla līdzekļiem. 

Šis rādītājs norāda uz to, cik daudz savā finansējumā uzņēmums paļaujas uz saistībām. Atkal nozīmīgi ir salīdzināt šo rādītāju ar vidējo apmēru starp savas jomas uzņēmumiem. Zems rādītāja apmērs var norādīt, ka uzņēmums neizmanto izaugmses iespējas, ko sniegtu papildus kredītu fiansējums. Savukārt augsts rādītājs (pret nozares vidējo) var norādīt, ka bizness ir pakļauts papildus riskam dēļ pārāk apjomīgām saistībām. Tipiski, laba parāda attiecība pret pašu kapitālu ir 1-3 robežās. 

AKTĪVU APRITES RĀDĪTĀJI
Aktīvu aprites rādītāji norāda cik ātri uzņēmumam vidēji samaksā klienti, cik ātri tas pats nomaksā savus pēcapmaksas rēķinus un cik raita ir krājumu aprite. 

Katrā nozarē atšķiras principi, cik ilgi ir ierasts klientiem ļaut apmaksāt rēķinus par pārdoto preci vai pakalpojumiem. Tomēr, ja debitoru dienas kompānijai ir virs nozares vidējā, tas potenciāli norāda uz švaku klientu maksāšanas disciplīnu vai klientam labvēlīgākiem nosacījumiem nekā piedāvā konkurenti

Savukārt kreditoru dienas norāda cik ātri pats uzņēmums nomaksā savus pēcapmaksas rēķinus. Atkal, katrai nozarei var būt savi principi, bet ir vērts pasekot arī kā šis rādītājs uzņēmumam mainās laika gaitā. Pieaugošs kreditoru dienu apmērs norāda gan finansētājiem, gan citiem sadarbības partneriem uz to, ka uzņēmumam var būt grūtības ar apgrozāmiem līdzekļiem un tas nevar laicīgi samaksāt savus rēķinus.

Alternatīvi un precīzāk būtu krājumu apgrozības dienas rēķināt nevis pret uzņēmuma apgrozījumu bet iegādāto preču izmaksu. Liels krājumu aprites ātrums (it sevišķi pret nozares vidējo) norāda uz to, ka uzņēmumam nevajag turēt lielus krājumus (un attiecīgi ieguldīt apgrozāmos līdzekļos), lai nodrošinātu pārdošanu. 

KO TĀLĀK
Labs pirmais solis būtu padomāt, kas ir jūsu biznesa galvenais KPI (key performance indicator). Piemēram, finanšu uzņēmuma Capitalia gadījumā tas ir ikmēneša izsniegtā finansējuma apmērs, šaubīgo kredītu īpatsvars, kā arī neto rentabilitāte. Savukārt, tirdzniecības uzņēmumiem svarīga būtu krājumu apgrozījuma ātrums, bet ražotāji lielu rūpību pievērš bruto rentabilitātei. Savus galvenos finanšu rādītājus ir vērts pašam vai palūgt grāmatvedei sarēķināt, lai var sekot līdzi kā uzņēmumam sokas reizi mēnesī. Tāpat, ir noderīgi šos rādītājus salīdzināt ar savu konkurentu rezultātiem, izmantojot Lursoft datus vai mūsu izveidoto vidējo nozaru rādītāju tabulu. Parauga formulas kā aprēķināt rakstā minētos rādītājus esam apkopojuši šajā piemērā. 

Biznesa plānu, tāpat kā jebkuru rakstu darbu, der pieskaņot konkrētam mērķim. Šajā rakstā es apskatu galvenās atšķirības, kas būtu jāievēro, sagatavojot biznesa plānu šādiem trim mērķiem - pašu kapitāla (riska kapitāla) investora piesaistei, kredīta piesaistei, restrukturizācijai.

Gatavojot biznesa plānu riska kapitāla piesaistei, ir svarīgi atcerēties, ka investori iegulda naudu uzņēmumā, lai saņemtu atdevi no uzņēmuma daļu pārdošanas nākotnē vai no dividendēm. Tādējādi šim biznesa plānam būtu jāuzsver ilgtermiņa (piecas vai pat vairāk) izaugsmes un peļņas perspektīvas. Finanšu aprēķinus var papildināt ar investīcijas atdeves aprēķinu investoram, kas veiktu ieguldījumu šajā kompānijā/projektā, - IRR jeb ikgada atdeves formā.

Potenciālajiem kreditoriem svarīgākais aspekts ir ne tik daudz uzņēmuma potenciālais ienākumu un straujās izaugsmes potenciāls, bet izsniegtā kredīta drošība un kompānijas spēja segt procentu un aizdevuma amortizācijas maksājumus. Rezultātā biznesa plānam būtu jāuzsver ķīlas apjoms un vērtība, pret kādu aizdevums tiktu izsniegts, kā arī naudas plūsmas dati vidējā laika griezumā (2-5 prognožu gadi), kas norādītu, kad un ar kādu "rezervi" kredīta atmaksa var tikt veikta. Finanšu aprēķinus var papildināt ar DSCR (debt service coverage ratio) un Kredīts pret EBITDA (earnings before interest, tax, depreciation and amortization) rādītājiem.

Restrukturizācijas biznesa plāns, salīdzinot ar pārējiem biznesa plāna tipiem, prasa "visīsāko" laika griezuma perspektīvu un tipiski koncentrējas uz 1-2 gadu uzņēmuma darbības prognozi. Kā jau norāda nosaukums, restrukturizācijas biznesa plāns mazāk koncentrējas uz skaistas un tālas nākotnes aprakstu, bet gan uz īsa vai vidēja termiņa rīcībām, kas novedīs pie ātrām un uzlabojošām sekām uzņēmu darbībā. Finanšu sadaļā viennozīmīgam fokusam būtu jābūt uz detalizētu naudas plūsmas prognozi un analīzi. Šī tipa biznesa plānam svarīgas ir detalizētas mēnešu prognozes, kā arī ļoti var noderēt dažādu attīstības scenāriju analīzes.

Uzņēmumam nespējot pildīt savas saistības noteiktajos termiņos, var rasties saspīlētas situācijas gan sarunās ar finanšu kreditoram, gan piegādātājiem. Šajā rakstā esam apkopojuši ieteikumu sarakstu, kā rīkoties sādos gadījumos:

1. Saproti iemeslus
Uzņēmējam kārtīgi jāiedziļinās uzņēmuma finanšu datos - bilancē, peļņas vai zaudējumu aprēķinā un naudas plūsmas pārskatā. Ir svarīgi apzināties uzņēmuma šī brīža finansiālo stāvokli un kas ir izraisījis tagadējās naudas plūsmas problēmas. Vēlākā komunikācijā ar saviem kreditoriem ir svarīgi spēt identificēt problēmas cēloņus, lai pēc tam piedāvātu risinājumu, kā to novērst.
 
2. Identificē risinājumu
Kad naudas plūsmas problēma ir identificēta, izstrādā rīcības plānu, kā no situācijas izkļūt. Šāds plāns var būt saistīts gan ar izmaksu mazināšanu (piemēram, atteikšanos no mazāk svarīgiem izdevumiem, darbinieku skaita samazināšanu), atteikšanos no neizdevīgiem pasūtījumiem vai aktīvu pārdošanu (neizmantotu vai nenoslogotu pamatlīdzekļu, inventāra vai krājumu). Kavētu debitoru parādu gadījumā meklē risinājumu pie parāda piedziņas kompānijām un izdari secinājumus, kā pamainīt debitoru kontroles politiku, lai no līdzīgām problēmām izvairītos nākotnē. Ir uzņēmumi, kas arī veic kavētu debitoru parādu iegādi.
 
3. Izej uz sarunām
Saprotot, ka uzņēmums nespēs nomaksāt kreditoru maksājumus, labākais, ko uzņēmums var darīt, ir kreditoru pēc iespējas ātrāk brīdināt par radušos situāciju. Gan aizdevējiem, gan tirdzniecības partneriem ir liela interese nodrošināt, lai uzņēmums var radušos krīzi pārdzīvot, un gandrīz vienmēr būs gatavs uz kompromisiem maksājumos, lai šādā situācijā kompānijai palīdzētu. Šajās sarunās ir ārkārtīgi svarīgi komunicēt situācijas analīzi (iemeslus) un risinājumus - iepriekš aprakstītos pirmos divus sagatavošanās soļus. Ja iespējams, iepriekš izveido savu vēlamo saistību apmaksas plānu, lai kreditoram piedāvātu gatavu risinājumu.
 
Noslēgumā, ja uzņēmums nav vai jūt, ka nebūs spējīgs norēķināties par savām saistībām, ieteicams ir laicīgi un proaktīvi uzsākt sarunas ar saviem kreditoriem. Svarīgi kreditoru acīs ir redzēt, ka uzņēmums uz šādām sarunām nāk sagatavojies un ar plānu. Capitalia savā ilgajā uzņēmumu finansēšanas vēsturē ir redzējusi, ka ar šādu pragmatisku pieeju var rast izeju arī no visgrūtākajām situācijām un nodrošināt uzņēmuma ilgstpēju. 

Zināms, ka finansējums ir viens no nozīmīgiem biznesa instrumentiem, lai sasniegtu izvirzītos mērķus un veiksmīgi attīstītu uzņēmumu. Ir lieliski, ja uzņēmums nepieciešamo kapitālu var nodrošināt uz vēsturiskās peļņas vai apgrozāmo līdzekļu pamata, tomēr ātrakai izaugsmei bieži kompānijai var būt  nepieciešams piesaistīt ārēju kapitalu. Pastāv divi pamata veidi, kā biznesam saņemt naudu: vai nu (1) aizņemties vai (2) palielināt pašu kapitālu un pārdot uzņēmuma daļas investoram. Sekojošā rakstā minēsim kā viens finansējuma veids no otra atšķiras un kādos gadījumos katrs ir labāk piemērots. 

Aizdevums uzņēmumam
Aizdevums uzņēmumam ir pats vienkāršākais un arī biežākais veids, kā biznesam piesaistīt papildus līdzekļus. Saņemot kredītu, rodas skaidrs pienākums šo naudu atmaksāt ar noteiktu procentu likmi konkrētā laika periodā. Galvenā priekšrocība ir tā, ka attiecības ar finansējuma saņēmēju ir ļoti skaidras un vienkāršas - uzņēmējam ir jāatdod aizdevums un attiecības beidzas. Tāpat aizdevuma sniedzējs nekādi neiesaistās uzņēmuma pārvaldē, vienīgi caur aizdevuma līguma noteikumiem var noteikt dazadus rīcības ierobežojumus. 

Aizdevumu lielākais trūkums ir tas, ka, ja uzņēmums nav spējīgs atmaksāt aizdevumu, tā īpašnieks bieži vien būs personīgi atbildīgs par aizdevuma atmaksu, vai arī piedziņas ceļā kreditors būs spiests realizēt ieķīlātos uzņēmuma aktīvus un mantu parāda atgūšanai. Respektīvi, biznesa veiksmes vai neveiksmes sekas ir uz paša uzņēmēja pleciem. Tāpat procentu izdevumi un aizdevuma amortizācija rada fiksētas un regulāras saistības, kas var sagādāt grūtības strauju situāciju maiņu gadījumā. 

Ir trīs pamata veidi ka uzņēmums var piesaistīt aizdevumu: (1) bankā, kas ir pati biežāk izmantotā taciņa; (2) no alternatīvā finansētāja, kas var piedāvāt līdzekļus situācijās, kas banku aizdevumi nav piemēroti vai pieejami un (3) obligācijas, kas var tikt tirgotas gan publiski biržā, gan piedāvātas ierobežotam investoru lokam. 

Investīcijas
Investīcijas ir uzņēmuma kapitāldaļu iegāde. Šajā procesā uzņēmums palielina kopējo kompānijas pašu kapitāla apmēru, izlaižot jaunas daļas (vai akcijas), kuras iegādājas jaunais investors. Šis investors attiecīgi kļūst par biznesa līdzīpašnieku un šī ieguldījuma veiksme ir cieši saistīta ar to, ar kādiem panākumiem uzņēmumam izdodas attīstīties. Pašu kapitāla investoram nav jāatmaksā nekāda konkrēta summa kā ir aizdevuma gadījumā, bet tas gūst peļņu no tā, ka nākotnē cer pārdot savas daļas kompānijā ar peļņu. Tā arī ir galvenā šī finansējuma priekšrocība, ka uzņēmēja un finansējuma sniedzēja veiksme ir cieši sasaistīta un visa atbildība nav vairs tikai uz biznesa dibinātāja pleciem. Jāņem gan vērā, ka investors vēlēsies piedalīties galveno uzņēmuma lēmumu pieņemšanā un arī pretendēs uz dividendēm, atbilstoši savu daļu kompānijā apmēram. 

No tā arī izriet galvenais šī finansējuma avota trūkums, ar ko uzņēmējam ir jārēķinas. Respektīvi, attiecības starp investoru un uzņēmēju ir nozīmīgi ciešākas un intensīvākas nekā starp aizdevēju un uzņēmēju. Tāpat no investora var “tikt vaļā” tikai pārdodot kompāniju citam investoram/-iem. 

Investīcijas pašu kapitālā var sniegt specializēti iespējkapitāla (riska kapitāla) fondi, kā arī turīgas privātpersonas vai uzņēmumi. Pēdējā laikā arvien vairāk uzņēmumi Baltijas valstīs izmanto arī iespēju piesaistīt investīcijas, pārdodot daļas savā uzņēmumā publiski biržā. 

Kā izvēlēties, kurš kapitāla piesaistes veids ir piemērotāks
Kredīts uzņēmumam ir izdevīgāks, kad uzņēmums jau strādā ar pozitīvu naudas plūsmu un uzņēmējam ir pamatota pārliecība par iespējām atmaksāt aizdevumu (ienākumi ir stabilizējušies). Kredīts var kalpot gan īpašumu un iekārtu iegādei, gan apgrozāmiem līdzekļiem un citiem īstermiņa mērķiem, piemēram, sezonalitātes izlīdzināšanai, krājumu iegādei vai lielāku pasūtījumu izpildei.

Pirmā pietura aizdevuma saņemšanai parasti ir komercbanka, kur aizdevuma procentu likme visticamāk būs viszemākā. Komercbanku kredīts ir piemērotāks ilgtermiņa projektu finansēšanai – īpašumu vai iekārtu iegādei. Taču bankas ir prasīgākas pret finanšu rādītājiem, tām ir augstākas nodrošinājuma prasības un finansējuma izvērtēšana aizņem ilgāku laiku. Tādēļ īstermiņa mērķiem nereti parocīgāks ir tieši alternatīvo finansētāju piedāvājums. Pie tam augstu euribor likmju apstākļos, banku aizdevumi izmaksu ziņā bieži ir jau līdzī ar alternatīvo finansētāju produktiem. 

Savukārt investora piesaiste ir izdevīgāka, ja uzņēmums ir agrīnā vai straujas izaugsmes fāzē vai ja aizdevums vēl nav pieejams. Tāpat arī investīcijas raksturo nenoteiktāks ieguldījuma termiņš  - parasti tas ir trīs vai vairāk gadi, atkarībā no industrijas un uzņēmuma izmēra. Zemāk ir minēti vairāki gadījumi, kuros investīcijas visticamāk būs pareizais kapitāla veids:

• Uzņēmums ir jauns vai agrīnā fāzē – biznesa naudas plūsma ir vāja vai nestabila un kapitāls vajadzīgs, piemēram, produktu izstrādei, prototipa ražošanai vai pirmo pasūtījumu izpildei. Jauni uzņēmumi visbiežāk nekvalificēsies aizdevuma saņemšanai bankā vai citā kredītiestādē, tādēļ agrīnā fāzē investīcijas vai pašu kapitāls ir vienīgais attīstības ceļš. Jaunu ideju realizēšanai un produktu iztrādei kapitālu piešķir tādas organizācijas kā Latvijas Biznesa Eņģeļu tīkls (LatBAN), dažādi akselerācijas fondi vai privāti investori.

• Nauda biznesam ir nepieciešama, lai būtiski palielinātu uzņēmuma apjomus. Šajā gadījumā uzņēmumam jau iepriekš sevi jābūt pierādījušam kā pelnošu tirgus dalībnieku, un nepieciešamā nauda palīdzētu sasniegt uzņēmuma maksimālo potenciālu. Lai iegūtu šādu naudas summu, bieži var nākties nolīgt profesionālu vadības komandu, papildu pārdošanas darbiniekus vai atvērt jaunas struktūrvienības. Šim nolūkam visbiežāk kalpo iespēj kapitāla fondi, piemēram, FlyCap, BaltCap, Change Ventures un citi

• Mazajam biznesam ir nepieciešama papildus palīdzība vadības jomā vai arī kontakti, kas palīdzētu iegūt pašlaik nepieejamus resursus. Šajā gadījumā investori ir “gudrā nauda”. Citiem vārdiem sakot, viņu vērtība ir augstāka par pašas naudas vērtību. Viņi parasti palīdz uzņēmumiem atrast jaunus klientus vai piegādātāju kanālus. Par šāda veida partneriem parasti kalpo jau iepriekš pieminētie biznesa eņģeļi vai citi lielaki uzņēmumi.

• Uzņēmums nekvalificējas aizdevumam. Ir svarīgi atcerēties, ka aizdevuma saņemšanai uzņēmuma finanšu datiem ir jāatbilst noteiktiem kritērijiem, un ne vienmēr aizdevums būs pieejams. Ja uzņēmums ir jauns, ar negatīvu naudas plūsmu, vāju pašu kapitālu vai ja īpašniekam nav aktīvu, ar ko nodrošināt aizdevumu, tad investors var būt vienīgais ceļš, kā piesaistīt vairāk naudas biznesam. Šāda veida investīcijām piemēroti gan biznesa eņģeļi, gan privātie investori un biznesa partneri.

Kur meklēt finansējumu
Lai parunātu plašāk, kāds kapitāla veids konkrētā gadījumā uzņēmumam ir piemērotākais, esat laipni aicināti sazināties ar Capitalia finansēšanas speciālistiem. Ja mēs nevarēsim piedāvāt mūsu sniegto kapitālu,  vienmēr novirzīsim uzņēmēju pie mūsuprāt atbilstošākā finansētāja. Tāpat arī Capitalia ir izstrādājusi bezmaksas ērtu tiešsaistes rīku, lai ne tikai noskaidrotu labākā finansējuma veidu, bet arī lai saņemtu konkrētas rekomendācijas par piemērotāko finansētāju un tā kontaktus.

Augošu uzņēmumu finansēšana, it īpaši mazo uzņēmumu sektorā, vienmēr ir bijusi problemātiska. Lai gan biznesa modeļi un uzņēmumu darbības veidi ir mainījušies un gājuši uz priekšu, tradicionālā banku finansēšana ir palikusi uz vietas. Kredīts uzņēmumiem vienmēr ir noderīgs, bet nedrīkst aizmirst arī citus finansējuma veidus.

Aizdevums uzņēmumiem nenoliedzami ir noderīgs rīks biznesa attīstībai, tomēr ir svarīgi izšķirt situācijas, kurās biznesam varētu būt noderīgāks cits finansējuma veids. Ierasti uzņēmumu pirmā izvēle ir pieteikšanās aizdevumam komercbankā. Taču pieteikšanās bankas aizdevumiem parasti aizņem ļoti ilgu laiku. Procedūras ir garas un uzņēmumam uzveļ smagu administratīvo slogu. Bankas bieži vien pieprasa vairāku gadu uzņēmuma datus, kā arī vadības dokumentus un naudas plūsmas prognozes. Tāpat bankas sagaida kādu uznēmēja nodrošinājumu, nekustamo īpašumu vai kādus citus personīgos aktīvus. Un pat tad pozitīvs lēmums un veiksmīga finansējuma saņemšana nav garantēta. Bankas izskata pieteikumus iekšējās kredītkomitejās, kas var nolemt, ka uzņēmumi ir pārāk riskanti finansēšanai, vai arī var sniegt noraidījumu, ja uzņēmums pārstāv nozari, kuru banka jau ir pārāk daudz kreditējusi un ir sasniegusi savu limitu bankas kredītportfelī. Un, lai saņemtu noraidošu atbildi, uzņēmējam ir jāgaida vairākas nedēļas.

Biznesa konsultanti bieži informē, ka aizdevums ne vienmēr ir vispiemērotākais apgrozāmā kapitāla finansēšanas veids. Ja uzņēmums iegūst jaunu, būtisku pasūtījumu, nauda biznesam ir vajadzīga uzreiz un laika tērēšana aizdevuma pieteikumam bankā nav tā vērta. Tāpat arī iestrēgšana 12 mēnešu vai garākā atmaksas periodā, lai pasūtījumu nofinansētu, radīs regulāras izmaksas.

Šādās situācijās Jūsu uzņēmumam nav jāuzņemas papildu saistības, bet gan jāpārvērš bilances aktīvi, kā piemēram, rēķini, par apgrozāmo kapitālu. Rēķinu finansēšana piedāvā daudz elastīgāku īstermiņa finansēšanas mehānismu. Rēķinu finansēšana jeb faktorings var palīdzēt uzņēmumam ātrāk iegūt iesaldētos līdzekļus par rēķiniem, kas ir izrakstīti, bet līdz kuru apmaksai jāgaida vairākas nedēļas vai pat mēneši. Izmantojot rēķinu pirkšanu, ko piedāvā gan komercbankas, gan alternatīvie finansētāji, uzņēmumi var uzreiz saņemt pat līdz 100% no rēķina vērtības.

Izmantojot neapmaksātos rēķinus, kas parāda uzņēmuma nākotnes ieņēmumus, tiek nodrošinātas vajadzības, kuras nepieciešams apmierināt jau tagad. Savukārt aizdevuma gadījumā naudas summa tiks izmaksāta vienreiz un tā būs jāagriež finansētājam atpakaļ ilgākā laika posmā.

Meklējot jaunus finansējuma avotus, uzņēmumi bieži vien nonāk pie dažādiem riska kapitāla piedāvātājiem, kas kalpo par klasiskā aizdevuma alternatīvu. Viena no šādām alternatīvām ir biznesa eņģeļis – investors, kurš paņems jūsu uzņēmumu savā paspārnē un palīdzēs jums straujāk attīstīt biznesu. Biznesa eņģeļu investoram vidējais investīciju apjoms mēdz būt mazāks nekā riska kapitāla fondiem, tipiski no 50 – 100 tūkstošiem eiro. Piesaistot kapitālu jābūt uzmanīgam, cik lielu uzņēmuma daļu plānojat nodot biznesa eņģeļu investora kontrolē. Kā arī nebūtu prātīgi piedāvāt investoram valdes locekļa pozīciju, ja tam nav laika, pieredzes vai pietiekamu zināšanu par jūsu biznesu.

Tāpat jūs arī varat apsvērt ideju par stratēģiskā investora piesaisti riska kapitāla fonda vietā. Tas var būt kāds klients, piegādātājs vai cits biznesa partneris, ar kuru jūs jau patlaban strādājat, kurš arī varētu būt ieinteresēts investēt jūsu uzņēmumā. Stratēģiskajam investoram parasti ir “dziļākas kabatas” nekā eņģeļu investoram, bet parasti šādiem investoriem ir specifisks investīciju mērķis. Tāpēc ir svarīgi iepriekš noskaidrot patiesos investēšanas iemeslus. Investors var izmantot jūsu tehnoloģijas savā labā, kas var atstāt negatīvu iespaidu uz jūsu biznesu. Bet ir arī gadījumi, kad investors vēlas ieguldīt, lai labumu iegūtu abas puses, tāpēc vienmēr ir svarīgi, lai jūsu un investoru intereses būtu vienādas.

Vēl viena jauna iespēja Baltijā ir uzņēmuma attīstības finansēšana caur līdzfinansēšanas platformu capitalia.com. Ar šādu platformu palīdzību Jūs varat piesaistīt nepieciešamo finansējumu, neatdodot uzņēmuma kontroli investoram. Platformas finansējumam ir arī citi plusi, kā piemēram, ātra lēmumu pieņemšana un naudas piesaiste, elastība un vienkāršība.

Pirms jūs dodaties pie riska kapitāla fonda, noskaidrojiet savus mērķus. Cik daudz kapitāla jums vajag? Vai jūs vēlaties pasīvus vai aktīvus investorus? Vai jūs plānojat paplašināt savas mārketinga aktivitātes? Palielināt vadības komandu? Atbildot uz šiem un citiem jautājumiem, jūs labāk sapratīsiet, pie kā vērsties pēc investīciju kapitāla, vai tas būtu riska kapitāls, biznesa eņģelis, stratēģiskais investors, līdzfinansējuma platforma vai kas cits.

Ja Jūs izvēlaties riska kapitāla ceļu, vēlams izmantot paziņu loku, kas varētu sniegt fondam par Jums labas rekomendācijas. Kā arī vienmēr izdariet savu mājasdarbu – noskaidrojiet, kāda veida investīcijas interesē konkrēto riska kapitāla fondu un to kādas ir Jūsu uzņēmuma vajadzības. Uz tikšanos ierodaties labi sagatavojies, un sniedziet īsu un kodolīgu prezentāciju. Apzinities savus galvenos biznesa mērķus un esiet patiesi pret investoriem, iepazīstinot viņus ar šiem mērķiem.