Uzņēmuma kredītlimita noteikšana ir būtisks process, kas palīdz izvērtēt klienta spēju veikt maksājumus un pārvaldīt saistības. To ir aktuāli veikt gan uzsākot sadarbību ar jauniem klientiem, gan atjaunojot pēcapmaksas noteikumus esošajiem partneriem. Lai gan Latvijā dažas kredītbiroju aģentūras piedāvā kredītriska aprēķinu pakalpojumus, lielākā daļa uzņēmumu izstrādā savas metodoloģijas, balstoties uz vēsturisko pieredzi un specifiskām biznesa vajadzībām.

Capitalia, kas vairāk nekā 15 gadus finansē uzņēmumus Baltijas valstīs, ir izveidojusi savu kredītriska modeli, kas ņem vērā vairāk nekā 50 dažādus uzņēmuma un tirgus parametrus. Tomēr jebkura kredītriska aprēķina pamatā ir daži galvenie rādītāji, kurus var izmantot arī citi uzņēmumi savas debitoru pārvaldes sistēmas pilnveidošanai. Ar tiem arī šī raksta ietvaros mēs vēlamies padalīties. 

Galvenie kritēriji kredītlimita noteikšanai
Kredītriska aprēķinam svarīgākie trīs parametri ir:

1. Pašu kapitāla apmērs. Pašu kapitāls kalpo kā buferis neparedzētām situācijām. Uzņēmumiem ar lielāku pašu kapitālu ir lielākas iespējas segt saistības un pārvarēt finansiālas grūtības
2. Uzņēmuma apgrozījums. Parasti lielāki uzņēmumi veiksmīgāk pārvalda naudas plūsmu un ir uzticamāki maksātāji. Apgrozījums norāda uz uzņēmuma darbības mērogu 
3. Biznesa rentabilitāte. Peļņa ir uzņēmuma darbības efektivitātes rādītājs. Ideālā gadījumā tai vajadzētu būt līdzvērtīgai nozares vidējiem rādītājiem vai augstākai

Papildu faktori jeb "reizinātāji"
Papildus galvenajiem kritērijiem kredītlimita aprēķināšanu ietekmē arī šādi faktori:

1. Darbības ilgums. Ilgstoši strādājoši uzņēmumi parasti demonstrē labāku maksājumu disciplīnu un spēju pielāgoties dažādiem tirgus apstākļiem
2. Darbības nozare. Statistika rāda, ka dažās nozarēs ir augstāks risks nepildīt saistības (piemēram, celtniecība, ēdināšana un transports), kamēr citas nozares (piemēram, pārtikas mazumtirdzniecība vai veselības aprūpe) tiek uzskatītas par visstabilākām

Diskvalificējošie kritēriji
Uzņēmuma maksājumu disciplīna un biznesa vai īpašnieka reputācija ir divi no biežāk izmantotajiem faktori, kuru dēļ var atteikt piešķirt jebkādu kredītlimitu. Parādi Valsts ieņēmumu dienestam vai citi negatīvi kredītvēstures ieraksti liecina par esošām finansiālām problēmām. Savukārt šaubīga uzņēmuma vai tā vadības reputācija (piemēram, sudzibas.lv portālā) var biznesu diskvalifēt kā iespējamo sadarbības partneri.

Kredītlimita aprēķina piemērs
Apskatīsim piemēru uzņēmumam ražošanas nozarē ar šādiem rādītājiem:

• Apgrozījums: EUR 4.3 miljoni
• Peļņa: EUR 0.5 miljoni
• Pašu kapitāls: EUR 0.8 miljoni

Kredītlimita formulai izmantosim viena mēneša apgrozījumu, trīs mēnešu peļņu un pašu kapitāla kopējo apjomu, piešķirot katram rādītājam vienādu svaru:

1.  Apgrozījuma kredītlimits: 4.3 / 12 = 0.358 miljoni (EUR 358 tūkstoši)
2.  Peļņas kredītlimits: 0.5 / 4 = 0.125 miljoni (EUR 125 tūkstoši)
3.  Pašu kapitāla kredītlimits: EUR 0.8 miljoni

Vidējais rezultāts: (0.358 + 0.125 + 0.8) / 3 = 0.427 miljoni jeb EUR 427 tūkstoši. Jāņem vērā, tas būtu kopējais (nevis katra sadarbības partnera) kredītsaistību apmērs, ko uzņēmums varētu diezgan droši uzņemties.

Papildus reizinātāju var izmantot, piemēram, sekojoši. Ja uzņēmums darbojas ilgāk par 10 gadiem, piešķirt rezultātam reizinātāju 1.5, savukārt ja mazāk par 3 - tad reizinātāju 0.5. Pēc līdzīga principa var piešķirt reizinātājus drošām un riskantākām uzņēmuma darbības nozarēm.

Svarīgi apsvērumi
Veicot kredītlimitu aprēķinus vēl ir svarīgi ņemt vērā pāris ļoti nozīmīgus apsvērumus. Pirmkārt, uzņēmumiem, kuriem nav obligāta prasība veikt finanšu pārskatu revīziju, grāmatvedības datu kvalitāte bieži vien var būt diezgan neuzticama. Visbiežāk tas var izpausties sliktā noliktavas krājumu un debitoru uzskaitē. Otrs ļoti nozīmīgs faktors ir pieejamo datu svaigums. Oficiālie gada pārskati ir parasti pieejami ar nozīmīgu novēlošanos un reti tāpēc piemēram 2024. gada decembrī spriest par uzņēmuma finanšu stāvokli, balstoties uz 2023. gada datiem, ir nepraktiski. Šādās situācijās ir nepieciešams iepazīties ar operatīviem finanšu pārskatiem.

Pareizi izvērtējot visus šos faktorus un pielietojot piemērotu modeli, iespējams precīzi noteikt uzņēmuma kredītlimitu un mazināt ar sadarbību saistītos riskus.