Plānotais atmaksas termiņš kā pirmais kritērijs aizdevēja izvēlei
Uzsākot finansējuma meklējumus, pirmais uzņēmēja mājas darbs ir apzināties sava biznesa finanšu vajadzību un plānoto aizdevuma atmaksas termiņu. Jau vēsturiski gan grāmatvedības uzskaitē, gan citos finanšu pasaules aspektos finansējums dalās divās pamatkategorijās – ilgtermiņa un īstermiņa finansējumā. Aizdevuma termiņš parasti atbilst arī finansējuma izmantošanas būtībai – ar ilgtermiņa aizdevumu parasti finansē ilgetrmiņa ieguldījumus – nekustamos īpašumu, iekārtu, tehniku iegādi, būvniecības projektus. Savukārt īstermiņa finansējums visbiežāk pilda apgrozāmo līdzekļu papildināšanas funkciju – līdzekļi minerālmēslu un citu materiālu iegādei, norēķiniem par tehnikas remontiem un citiem pakalpojumiem, kā arī algu un nodokļu nomaksai.
Ja banka atsaka?
Bieži biznesa finansējuma meklējumi aprobežojas tikai ar komercbanku finansējumu, kur pēc pirmā atteikuma uzņēmējs koriģē vai pat atceļ savus finansēšanas un izaugsmes plānus. Jāņem vērā, ka papildus banku finansējumam ir pieejams arī alternatīvais finansējums, kas lieti var noderēt situācijā, kad bankas finansējumu atsaka. Ģeopolitisko satricinājumu kontekstā komercbanku piesardzība un nodrošinājuma prasības ir paaugstinājušās, kas ietekmē finansējuma pieejamību uzņēmumiem, kuriem nav pieejama ķīla vai nav nevainojami finanšu rādītāji. Ja bankas finansējums nav piemērots vai nav pieejams, aicinām izskatīt finansējuma saņemšanu no specializētiem nebanku aizdevējiem. Pie šādiem finansējuma sniedzējiem ir pieskaitāmi tādi uzņēmumi kā Capitalia, Agrocredit un citi. Alternatīvo aizdevēju priekšrocības ir ātrāka izvērtēšana, zemākas nodrošinājuma prasības un augstāka riska tolerance. Alternatīvie finansētāji arī daudz labprātāk piedāvā un tiek bieži izmantoti tieši īstermiņa aizdevumu vajadzībām. Kaut arī papildus uzņemtā riska dēļ nebanku aizdevēju likmes būs augstākas nekā bankās, ātra un ērta finansējuma apgūšana nereti kompensē augstāku aizdevuma cenu.
Ilgtermiņa finansējumam komercbanka visbiežāk būs pirmā un pareizā pietura
Vēsturiski komercbankas Latvijā fokusējas tieši uz ilgtermiņa finansējuma pakalpojumiem, turklāt lauksaimniecības sektors visām vadošajām komercbankām vienmēr ir bijis parocīgs un salīdzinoši drošs. Lai gan finansējuma izvērtēšanas un saņemšanas process bankās bieži ir ļoti laikietilpīgs, salīdzinoši zemākas procentu likmes un garo atmaksas termiņu dēļ komercbanka būs piemērotākais ilgtermiņa finansējuma sniedzējs. Tai pat laikā uzņēmējam ir jārēķinās, ka bankai būs nepieciešama arī ķīla. Par ķīlu visbiežāk kalpo lauksaimniecības zeme, ēkas, cita veida nekustamais īpašums vai reģistrējama tehnika. Neraugoties uz to, ka katras bankas nosacījumi nedaudz atšķiras, aizdevuma izvērtēšanas laiks komercbankās parasti ir 1-2 mēneši un finansējuma apjoms ir ap 70% no piedāvātās ķīlas tirgus vērtības, kas noteikta saskaņā ar sertificēta īpašuma vērtētāja atzinumu. Procentu likmes banku ilgtermiņa aizdevumiem parasti ir no 3% līdz pat 6% gadā, neskaitot EURIBOR jeb likmes mainīgo daļu. Jāpiemin, ka, palielinoties procentu likmes mainīgajai daļai, pēdējā gada laikā banku finansējuma cena ir strauji pieaugusi, kas noteikti ir jāņem vērā, izvērtējot kopējās aizdevuma izmaksas.
Tehnikas iegāde=līzings
Tehnikas iegāde lauksaimniecības biznesā ir ļoti izplatīta, jo tā nodrošina būtiskāko saimniecības funkciju – lauku apstrādi un apsaimniekošanu. Līdzīgi kā ilgtermiņa finansējuma gadījumā, optimālāko risinājumu visticamāk piedāvās tieši vadošo komercbanku līzings. Īpaši draudzīgi nosacījumi ir jaunas tehnikas iegādei, kur bankas finansē līdz pat 95% no iegādes summas, turklāt piedāvājot arī sezonālus atmaksas grafikus, kas ir pielāgoti saimniecību naudas plūsmai. Klasiska līzinga gadījumā tehnika pieder līzinga kompānijai, kamēr uzņēmums ir reģistrēts kā tās turētājs. Šāda struktūra sniedz labu drošību līzinga devējam, kas rezultējas arī salīdzinoši zemās procentu likmēs no 2% līdz 7% gadā, neskaitot EURIBOR.
Sarežģījumi var rasties, ja saimniecība iegādājas tehniku, kas nekvalificējas komercbanku līzinga saņemšanai (piemēram, tehnika ir pārāk veca vai specikiska) vai ja noskatītā traktortehnika atrodas ārzemēs, kur pirms piegādes pārdevējs pieprasa pilnu pirkuma maksu. Šādos gadījumos lieti var noderēt specializētu aizdevēju finansējums, kur par nodrošnājumu var kalpot jau saimniecībai piederoša tehnika vai reizēm finansējums var tikt izsniegts pat pirms noskatītās tehnikas piegādes. Jāņem vērā, ka dažādi nestandarta risinājumi un atkāpes no vispārpieņemtas komercbanku prakses ietver arī papildus riskus, tādēļ alternatīvā finansējuma cena tehnikas iegādei visbiežāk būs no 9% gadā.
Kad laiks ir svarīgāks par cenu
Lauksaimniecības biznesā nereti rodas situācijas, kad finansējuma saņemšanas ātrums ir svarīgāks par citiem nosacījumiem. Pieaugošās aramzemju cenas un augstais pieprasījums pēc tām ir ļoti labvēlīgs to pārdevējiem, un nereti īpašums tiek pārdots tam saimniekam, kurš ir spējīgs par to samaksāt visātrāk. Skaidrs, ka laika spiediena apstākļos banku finansējums zaudē savu pievilcību nesamērīgi garo izvērtēšanas termiņu dēļ. Šim mērķim nešaubāmi piemērotākais būs alternatīvais jeb nebanku finansējums, kas paredz ātrākus izvērtēšanas termiņus un zemākas nodrošinājuma prasības. Piemēram, Capitalia gadījumā, ja uzņēmējs ir iesniedzis visu izvērtēšanai nepieciešamo informāciju, lēmuma pieņemšana aizņems tikai 1-3 darba dienas un procentu likme būs sākot no 10% gadā. Operatīvai īpašumu iegādei nereti tiek izmantota tā sauktā “tilta finansējuma” struktūra, jeb laika spiediena dēļ uzņēmējs saņem dārgāku alternatīvo finansējumu un pēc īpašuma iegādes vēršas komercbankā, lai sākotnēji saņemto aizdevumu refinansētu uz garāku termiņu un zemāku procentu likmi.
Sezonāls apgrozāmo līdzekļu finansējums – visizplatītākā finansējuma vajadzība un niša alternatīvā finansējuma sniedzējiem
Grūti iedomāties vēl sezonālāku biznesu kā graudkopība, kur teju visi uzņēmuma ienākumi ir koncentrēti dažos mēnešos, kamēr atlikušajā laikā saimniecības izdevumi krietni pārsniedz tās ienākumus. Šāda situācija rada disbalansu uzņēmuma naudas plūsmā, ko pēdējā gada laikā vēl vairāk pastiprina pieaugošās minerālmēslu un citu materiālu cenas. Tādēļ pavasaris ir īpaši aktīvs laiks, kad saimniecības plāno sezonai nepeiciešamos līdzekļus un ir aktīvos finansējuma meklējumos, lai veiktu visus priekšdarbus labas ražas iegūšanai.
Līdzīgi kā ilgtermiņa aizdevumiem, arī komercbanku apgrozāmo līdzekļu kredītlīnijām būs vajadzīgs nodrošinājums, savukārt banku aizdevumiem bez ķīlas nereti ir augsti kvalificēšanās kritēriji, tādēļ šo finansējuma vajadzību arvien iežāk risina tieši alternatīvie finansētāji. Ātrie izvērtēšanas termiņi un zemākas nodrošinājuma prasības ir primārie iemesli, kādēļ papildus komercbanku finansējumam saimniecības izmanto arī alternatīvo finansējumu. Nereti visi lielākie saimniecības aktīvi jau kalpo par nodrošinājumu bankas kredītam, kā rezultātā nav iespējams saņemt papildu finansējumu. Nebanku sektorā izplatīta prakse ir finansēt arī bez papildus ķīlas, ko klienti īpaši novērtē.
Lai atvieglotu uzņēmēju ikdienu, sekojošajā tabulā esam apkopojuši katrai lauksaimniecības uzņēmuma vajadzībai atbilstošākos finansētājus: