Ühisrahastusprojektidesse investeerimine kätkeb endas riske, sealhulgas riski, et investeeritud raha jääb osaliselt või täielikult ilma. Ühisrahastusteenused ei ole kaetud pangahoiuste tagamise skeemiga ega investeerimisühingu klientidele loodud investorite hüvitusskeemiga.
Sellelt lehelt leiate olulist teavet ühisrahastusteenuste või investeeringutega seotud kulude, finantsriskide ja tasude kohta, ühisrahastusprojektide valikukriteeriumide ning nende ühisrahastusteenuste olemuse ja nendega seotud riskide kohta.
Investor peab registreerimisel esitama isikut tõendavad dokumendid ja läbima isikutuvastamise protseduuri, et tõkestada rahapesuriske. Capitalia platvormil registreerumise nõuded ja piirangud on sätestatud Capitalia ühisrahastusplatvormi tingimustega.
Enne kui kogenumatud investorid saavad platvormil investeerima hakata, küsib Capitalia teavet potentsiaalse investori kogemuste, investeerimiseesmärkide, finantsolukorra ja kaasnevate riskide põhiteadmiste kohta. Vaatamata hindamistulemustele teevad investorid aga iseseisvaid otsuseid ja võtavad endale investeeringu tegemisel täieliku riski, sealhulgas riski investeeritud raha osalise või täieliku kaotamise eest.
Soovitame kõigil investoritel hajutamise eesmärgil koostada vähemalt 10 projektist koosnev laenuportfell. Mida mitmekesisem on portfell, seda vähem riskantne see on. Parim viis maksimaalse hajutamise saavutamiseks on kasutada platvormi Auto-invest funktsiooni.
Kui te pole kogenud investor, soovitame teil investeerida ühisrahastusprojektidesse maksimaalselt 10% oma netoväärtusest.
Capitalia poliitika näeb ette minimaalse teabe ja dokumentide hulga, mis tuleb Capitaliale projekti hindamise alustamiseks esitada. Pärast kogu vajaliku teabe saamist alustab Capitalia projekti omaniku ja projekti hindamist, et teha kindlaks, kas projekt vastab platvormi nõuetele ning kinnitada projekti krediidiskoor ja hinnakujundus.
Hindamisprotsessi mudelisse sisestatud andmed saadakse projekti omanikult, Capitalia enda registritest (projektiomaniku krediidiajaloo kohta Capitalia ja muude tegurite kohta), avalikest andmebaasidest ja interneti otsingumootoritest. Mudeli sisendid on nii kvantitatiivsed kui kvalitatiivsed. Projektide heakskiitmiseks kehtivad minimaalsed kohustuslikud kriteeriumid, sealhulgas, kuid mitte ainult:
Projekti ja projekti tingimuste kooskõlastamise otsuse teeb investeeringute komitee. Investeeringute komitee koosseis sõltub projekti mahust. See koosneb tippjuhtidest, sealhulgas riskijuhtimise osakonna töötajatest.
Samuti määrab investeeringute komitee igale heakskiidetud projektile riskiskoori ja vastava riskiastme. Heakskiidetud projektide riskiskoor jääb vahemikku 60–100 ja iga punktisumma vastab riskiastmele D–A+. Riskiskoori ja riskiklassi kasutatakse projektide järjestamiseks eeldatava kahjumi järgi laenu elutsükli jooksul. Capitalia riskiaste ei näita maksejõuetuse tõenäosust, vaid reastab projektid eeldatava kahjumi alusel.
Igal riskiklassil on hinnanguline riskipreemia. Järgmises tabelis on kokku võetud platvormil avaldatud projektide hinnakujunduses kasutatud riskipreemia.
| Riskiklass | Kirjeldus | Riskipreemia |
| A+ (96+) | Äärmiselt madal risk + tagatis | 0.0% |
| A (90 - 95) | Äärmiselt madal risk | 0.7% |
| B (80 - 89) | Madal risk | 0.9% |
| C (70 - 79) | Mõõdukas risk | 1.3% |
| D (60 - 69) | Vastuvõetav risk | 4.3% |
Iga riskiklassi riskipreemia põhineb korrigeeritud ajalooliste laenukahjumite määradel, mis lisavad turvapadja kõrgemate riskiklasside jaoks. Lisatasud põhinevad aastatel 2015–2022 väljastatud Capitalia laenude tootlusel. Viimati uuendatud 2024.01.10.
Täpsemat teavet krediidiriski hindamise ja hinnakujunduse kohta leiate siit.
Capitalia rahastatud projektide portfelli täielik statistika, sealhulgas kohustuslik vaikemäära avalikustamine, on leitav siit.
Teave sõlmitud laenulepingute, laekunud ja kavandatavate maksete ning nendega seotud dokumentide kohta on iga investori käsutuses pärast volitamist Capitalia veebisaidil Minu laenud. Samuti on investori käsutuses Konto väljavõte, kus on võimalik näha laenu rahavoogude liikumist teatud perioodi jooksul vastavalt investori valikule.
Pärast ettevõttele finantseeringu väljastamist teostab Capitalia riskide maandamiseks regulaarset monitooringut, mis hõlmab maksude tasumise distsipliini, registreeritud võlgade, registreerimisandmete ja muude muudatuste kontrolli. Kui projektiomanik hilineb kuumakse tasumisega oluliselt, võtab Capitalia projekti omanikuga ühendust ja astub muid samme, et tagada laenulepingu kohustuste täitmine.
Kui projektiomanik jätab oma kohustused täitmata ega suuda laenulepingust tulenevaid kohustusi täita, otsustab Capitalia alustada inkassoprotsessi. Inkassoprotsess võib hõlmata katset kokku leppida kliendiga ümberkorraldatud ajakavas, algatada kohtuasi võla sissenõudmiseks, nõude esitamist pankroti- või kohtusiseses kaitsemenetluses, asja edasiandmist välisele inkassofirmale või laenu müümist inkassofirmale. Otsus peab põhinema taaskasutamisväljavaadete maksimeerimisel, võttes arvesse valitud kogumisviisiga seotud kulusid ja ebakindlust. Kui heakskiidetud lahendused ületavad platvormi tingimustega Capitaliale antud volitusi, antakse juhtum enne juurutamist investorite hääletamiseks.
Väljastatud laenude hindamisel kasutab Capitalia allpool toodud provisjonipoliitikat, mis võtab arvesse hilinenud laenumakseid ja muid tegureid, mis viitavad laenuväärtuse tõsisele langusele.
| Eraldis (ülejäänud põhisumma) | Tingimused |
| 10% | Viivis 31-60 päeva |
| 30% | Viivis 61-90 päeva |
| 60% | Viivis 91-180 päeva |
| 80% | Viivis 181-360 päeva |
| 100% | Viivis üle 360 päeva |
Kõigile ümberstruktureeritud laenudele määratakse automaatselt 10% eraldiste summa. Laenud saab restruktureerida ainult üks kord, samas kui laenu tagasimaksegraafiku edasiste muudatuste korral eeldatakse, et laen on inkassos ja sellel on laenuteeninduse taastamise graafik. Capitalia laenuprovisjonipoliitika lubab mitmeid erandeid ja täiendavaid asjaolusid, mida saab laenuprovisjonides rakendada. Laenu provisjon mõjutab investori tootluse arvutamist (IRR), mis on nähtav armatuurlaual (nõuab sisselogimist). Provisjonipoliitika eesmärk on anda investoritele realistlikum ülevaade investeerimistegevusest saadavast investeeringutasuvusest.
Kõik projektid on allutatud krediidiriskile. Krediidirisk kujutab endast potentsiaalset kahju, kui projekti omanik ei suuda oma lepingulisi kohustusi investorite ees tasuda. Selle põhjuseks võivad olla erinevad põhjused, nagu majanduslangus, äritegevuse ebaõnnestumine, turu volatiilsus, regulatiivsed muudatused ja juhtimistõrked, sealhulgas pettused. Krediidirisk võib tekkida ka eduka ja kasumliku tegevusega ettevõtetel, kui nad töötavad ebapiisava käibekapitali likviidsusega või nad ei suuda aeguvaid võlakohustusi refinantseerida. Krediidiriskiga tuleb eriti arvestada olukordades, kus laenu põhiosa tagasimakse on planeeritud tähtaja lõppus, mitte tavapärasest amortisatsioonigraafikust.
Laenud võib olla tagatud pandi või ettevõtte omaniku garantiiga. Kuigi Capitalia astub mõistlikke samme tagatise väärtuse, likviidsuse ja muude aspektide hindamiseks, peaks investor olema teadlik, et võlgade sissenõudmise korral võib tekkida ootamatuid raskusi tagatise kiirel realiseerimisel või üle kontrolli ülevõtmisel ning tagatise realiseerimisväärtus võib erineda määratud turuväärtusest. Eriti võib selline olukord tekkida siis, kui tagatisobjekt on spetsiifiline ja madala likviidsusega.
Üldjuhul ei saa Capitalia platvormil ühisrahastusprojekti investeeringut kolmandatele isikutele edasi müüa. Seetõttu peab investor arvestama, et investeering on mittelikviidne ja seda tuleb hoida kuni tagasimaksetähtajani. Kui projekti omanik hilineb tagasimaksega, võib investeeringut hoida veelgi kauem. Kuna investeeringu tagasimakse tähtaeg võib olla ettearvamatu, soovitame mitte investeerida raha, mida võib vaja minna lühikese aja jooksul.
Platvormilt investeerimisest saadavale tulule võidakse maksustada üksikisiku või ettevõtte tulumaks, olenevalt investori elukohariigist ja õiguslikust staatusest. Kõik investorile tehtud ülekanded on ilma kinnipeetavate maksudeta, kui need on kohaldatavad. Maksumäär võib sõltuda investori maksuresidentsuse riigist. Kontoaruande jaotises, valides konkreetse aruandeperioodi, saavad investorid alla laadida automaatselt koostatud Maksuaruande.
Capitalia on rakendanud huvide konfliktide ennetamise poliitikat. Capitalia ei aktsepteeri projekte, mille omanikuks on:
Kui platvormil avaldatud projektil on muid seoseid mõne Capitalia töötaja, aktsionäri, nõukogu või juhatuse liikmega, ei ole huvide konflikti sattunud isik kuidagi kaasatud projekti hindamisse ja laenuhaldusse.
Capitalia võimaldab Capitaliaga seotud osapooltel registreeruda platvormil investoritena lisareeglitega, et vältida projektiteabele eelisjuurdepääsu kuritarvitamist. Capitaliaga seotud osapooled ei tohi investeerida üksikutesse laenudesse, vaid neile antakse juurdepääs investeerimiseks ainult funktsiooni Auto-invest (individuaalne laenuportfelli haldusteenus) kaudu.
Capitalia teenib tulu, võttes ettevõtetelt edukalt rahastatud tehingu eest 1-5% edukustasu ning intressimaksetele lisanduvat regulaarset haldustasu. Kõik Capitalia tasud on nähtavad iga projekti jaotises Capitalia huvid.
Lisateavet Capitalia huvide konflikti poliitika kohta leiate siit.
Capitalia on välja töötanud talitluspidevuse plaani, et tagada täitmata projektilepingute teenindamine juhul, kui Capitalia oma tegevuse peatab.
Investorite raha hoitakse reguleeritud Prantsuse makseasutuses (Lemonway), mis tagab, et Investori raha hoitakse Capitalia varadest lahus.
Capitalia on Läänemere piirkonna väike-ja keskmise suurusega ettevõtete juhtiv finantseerija. Alates 2007. aastast tegutsenud oleme rahastanud rohkem kui 5000 ettevõtet, investeerides nende arendamisse üle 100 miljoni euro.
Läti +371 2880 0880
Leedu +370 6168 0880
Eesti +372 881 0880Capitalia on tegevusloa alusel tegutsev Euroopa ühisrahastusteenuse osutaja, mille tegevuse aluseks on Läti Pank. Investeerimisega kaasneb risk kaotada investeeritud raha osaliselt või täies ulatuses.
Prantsusmaa Usaldusnormatiivide Täitmise Järelevalve ja Kriisilahendusasutuse (ACPR) poolt heaks kiidetud (CIB 16568) makseasutuse Lemonway, koostööpartner.
