Katram ir konts bankā un attiecīgi arī bankas ir bieži vien pirmais un dabiskais pieturas punkts, lai veidotu savus uzkrājumus. Mēs dodam savu ieskatu banku piedāvātajos ieguldījumu produktos ar mērķi palīdzēt klientiem tajos orientēties. Kā pirmo esam izvēlējušies Swedbank, kurai ir vislielākais lietotāju skaits Latvijā. 

Otrais pensiju līmenis
Labs pirmais pieturas punkts, sākot domāt par uzkrājumiem, ir pārliecināties, ka ir izvēlēts labs otrais pensiju fondu plāns. Kopumā Swedbanka patreiz piedāvā sešus otrā līmeņa plānus - trīs, kas pieskaņojas krājēja dzimšanas gadam, vienu indeksu un divus aktīvos plānus. No aktīviem plāniem, “Dinamika” nav bijusi diezko dinamiska savās atdevēs, nodrošinot starp zemākajām aktīvo plānu atdevēm. Savukārt “Stabilitāte” pēdējo 10 gadu griezumā ir diemžēl pelnījusi naudu tikai pašai Swedbankai nevis krājējiem. Par iemeslu gan jau ir bijuši unikālie apstākļi ar tuvu nulles procentu likmēm rietumvalstu ekonomikās pēdējā desmitgadē. Tomēr šādas zemās atdeves arī norāda uz risku pārāk agri pirms pensijas pāriet uz konservatīviem pensiju plāniem. 

Savukārt indeksu plāns “Dinamika indekss” ir gan pats lētākais, gan arī nodrošinājis labākās atdeves starp visiem Swedbankas piedāvātajiem pensiju plāniem. Ar pārvaldības komisiju 0.3% gadā tas ir nozīmīgi lētāks kā, piemēram, Indexo indeksu plāns Jauda 16-50 (0.48% gadā), bet dārgāks kā Citadeles CBL Indeksu plāns (0.07% gadā). Visi Swedbankas indeksu plāna ieguldījumi ir veikti sociāli atbildīgos uzņēmumos. Rezultātā, mūsuprāt Swedbankas pensiju plāns “Dinamika indekss” ir labs un konkurētspējīgs produkts, kuru mēs noteikti izvēlētos no šī piedāvājuma klāsta jebkuram, kam vēl ir 5 vai vairāk gadi līdz pensionēšanās vecumam. 

Trešais pensiju līmenis
Swedbank piedāvā četras trešā līmeņa pensiju plānu izvēles. Mēs esam iepriekš rakstījuši, ka pensiju trešais līmenis mūsuprāt ir ļoti vienkāršs un ērts veids, kā veidot savus uzkrājumus finanšu vērtspapīros. Pie tam valsts subsīdija (gan darba ņēmējam gan darba devējam) iedot papildus impulsu šāda uzkrājumu produkta izmantošanai. Līdzīgi kā otrajā pensiju plānā arī trešajā tiek piedāvāti fondi ar dažādu sadalījumu starp akcijām un obligācijām. Atbilstoši arī ļoti nozīmīgi atšķirīgs ir bijis šo fondu vēsuturiskais (10 gadu) ienesīgums: Stabilitāte +25 (visvairāk ieguldījumu obligācijās) - 0.55% gadā, savukārt Dinamika +100 (ieguldījumi tikai akcijās) - 7.1%. Savukārt vispievilcīgākais mums atkal šķiet indeksu plānis Dinamika Indekss, kura ieguldījumi ir ļoti līdzīgi Dinamika +100 fondam, bet piedāvā jūtami zemāku pārvaldīšanas komisiju - 0.57% gadā (pārējiem Swedbank plāniem ir 0.69%). Pensiju fondu pārvaldes izmaksu ziņā Swedbank Dinamika Indekss ir salīdzināms ar pārējo pārvaldnieku piedāvātiem indeksu fondiem. 

Dzīvības apdrošināšana
Uzkrājošās dzīvības apdrošināšanas pakalpojums Swedbankā ir atrodams zem kategorijas “Uzkrājumi, ieguldījumi) un ir paslēpies zem nosaukuma “Privātais portfelis”. Tas ir apsveicams mēģinājums noņemt šim produktam zināmā mērā maldinošo “dzīvības apdrošināšanas” birku. 
Uzkrājumu pakalpojuma ietvaros Swedbank piedāvā izvēlēties 5 dažādus ieguldījumu sadalījumus, ar atšķirībām akciju un obligāciju ieguldījumu sadalījumos. Kā vēsturiski ierasts tad jo konserveratīvāka stratēģija, jo švakāka ir bijusi atdeve (it sevišķi kā proporcija no pārvaldes komisijām). Vissliktāk ir klājies konservatīvai stratēģija: 5 gadu ienesīgums mīnus 0.4%, pārvaldes komisija 0.39%. Attiecīgi, ja nebūtu komisiju tad būtu pa nullēm. Aktīva pieaugumu (tikai akciju ieguldījumi) stratēģija iegulda ASV, Eiropas un pāris citos indeksu fondos (ļoti līdzīgs portfelis kā Dinamika Indekss 3ajā pensiju plānā), bet ar augstu pārvaldes komisiju 0.99%, ja salīdzina ar 3ā pensiju plāna izmaksām. Rezultātā, mums ir grūti šo produktu ieteikt, ja blakus ir mūsuprāt labāks 3ā pensiju plāna piedāvājums, kas piedāvā praktiski tādu pašu produktu, tikai lētāk. Galvenā priekšrocība ir nepieciešamības gadījumā iespēja ātrāk izņemt uzkrājumu ārā. 

Krājkonti un noguldījumi
Uzkrājumiem Swedbank piedāvā interneta bankā noslēgt līgumu vai nu uz noteiktu termiņu vai “pēc pieprasījuma” (produkts “Krājrīks”). Termiņdepozītiem banka piedāvā noguldījumus no 1 līdz 12 mēnešiem. Savukārt procentu likmēs Swedbank ir vidēji dāsna (nav ne zemākais ne arī augstākais piedāvājums). Ja vēlamā noguldījuma summa nav liela, tad iespējams ērtībai ir priekšroka un nav vērts meklēt labāko piedāvājumu tirgū. Savukārt, ja termiņdepozītā noliekamā summa tuvojas valsts garantētajam EUR 100,000 apmēram tad ir svarīgi zināt, ka (2024. gada septembrī) Swedbank 12 mēnešu likme ir 3.5%, savukārt Bigbank 4.4% - gandrīz par procentu augstāka. Banku depozītu procentu likmes var viegli salīdzināt Latvijas Bankas mājaslapā. Papildus nianse - no procentu likmes tiks atņemta iedzīvotāju ienākuma nodoklis un rezultātā 12 mēnešu noguldījuma atdeve būs 2.8%. Salīdzinājumam - aizdodot Latvijas valstij caur krajobligacijas.lv lapu uz 12 mēnešiem var nopelnīt 3.35% un uz šo papildus iedzīvotāju nodoklis netiek aprēķināts. 

Swedbankas “Krājrīka” produkts savukārt ļauj brīvi piekļut noguldījumam jebkurā brīdī, bet maksā mazāku procentu likmi. Papildus tas piedāvā arī papildus funkciju, kad, veicot norēķinu ar karti, uz augšu noapaļotās summas atlikumu automātiski ieskaita krājrīkā. Kopumā ok, bet daudz ērtāk būtu ja Swedbank vienkārši piedāvātu procentu likmi par naudas atlikumu norēķinu kontā kā to dara gan pašmāju Indexo, gan starptautiskā maksājumu iestāde Wise (iepriekš Transferwise). Attiecīgi, īsumā par Swedbankas piedāvātiem uzkrājumu produktiem - nekas īpašs. 

Akcijas
Swedbankas akciju un indeksu fondu ieguldījumu sadaļas ir acīmredzami ilgi atstātas novārtā un lietojamības ziņā ir diezgan vecmodīgas. It kā nopirkt gan akcijas, gan fondus var diezgan plašā klāstā (akcijām gan ir tikai Eiropas un ASV tirgi, bet pietrūkst Āzijas), bet tas nav ne diezgan pārskatāmi, ne ērti. Lietošanas ziņā kā augstāko etalonu mēs nospraustu Igaunijas brokeri Lightyear. Salīdzinājumam, Swedbank akciju un fondu sadaļu lietojamība ir tehnoloģisko gaismas gadu nopakaļ. Piemēram, vērtspapīru notikumiem (balstojumi, atpirkšanas, de-listēšanas paziņojumi) var sekot līdzi nolādējot excel failu… Komisijas vērtspapīru darījumiem ir viduvējas, salīdzinot ar citām Latvijas bankām, bet salīdzinot ar specializētiem vadošajiem Eiropas brokeriem kā Interactive Brokers, Saxo Bank, Lightyear, Trade Republic vai Revolut - ārkārtīgi augstas. Šķiet gan, ka neviena no Latvijas bankām nav pamanījušas ASV valdošo tendenci atvieglot tirdzniecību ar akcijām un ieviest minimālas vai nulles apmēra darījumu komisijas. Galvenais Swedbank akciju tirdzniecības trumpis ir bezmaksas komisijas darījumiem Baltijas akciju iegādei. Tas ir apsveicams solis, lai veicinātu vietējā kapitāla tirgus attīstību. Tapēc gan mēs paši šo iespēju lietojam, gan arī aicinam citus pievērt acis uz neveiklo lietojamību un izmantot Swedbank Baltijas valstu akciju portfeļa izveidošanai. 

Ieguldījumu fondi
Bankas interneta bankas sadaļā "Ieguldījumu fondi" var iegādāties gan Swedbank (Robur), gan ASV investīciju uzņēmuma Franklin Templeton pārvaldītos fondus. Visiem Franklin Templeton pārvaldītajiem fondiem ir nepieklājīgi augstas pārvaldības izmaksas (vidēji 1,8%), kas nobāl, salīdzinot ar līdzīgu indeksu fondu izmaksām (vidēji 0,2%). Tāpat šiem fondiem ir augstas iegādes un pārdošanas komisijas. Tāpēc nav skaidrs, kāpēc un kam varētu būt interese pirkt fondus no šī aktīvu pārvaldnieka.

Savukārt pašas Swedbank Robur fondiem ir pievilcīgāks piedāvājums, jo šos ieguldījumus Swedbank klienti var iegādāties un pārdot bez komisijas maksas. Lielākā daļa piedāvāto fondu aktīvi pārvalda ieguldījumus, un rezultātā to komisijas ir vairākas reizes augstākas nekā līdzīgas stratēģijas indeksu fondiem. Par to, vai vēsturiskā atdeve pamato šādas augstākas komisijas, ir grūti spriest, jo Swedbank šādus datus nepiedāvā, un pašam to izpētīt ir diezgan sarežģīti. Atkal varam tikai atsaukties uz pētījumiem, ka ilgtermiņā indeksu fondu atdeve apsteidz aktīvi pārvaldīto fondu atdevi.

Tomēr Swedbank Robur fondu klāstā ir iekļauti arī vairāki indeksu fondi, kuru pazīšanas zīme ir daudz zemākas komisijas un vārds “Access” nosaukumā. Piemēram, Swedbank Robur Access Edge Global iegulda pasaules attīstīto valstu akciju indeksā. Pārējie Swedbank Robur indeksu fondi iegulda ASV, Eiropas, attīstības valstu, Japānas, Āzijas un Zviedrijas akciju indeksos. Šāda izvēle ir pilnīgi pietiekama, lai izveidotu labi diversificētu akciju portfeli, un ir lielisks veids, kā papildināt citus uzkrājumu produktus, piemēram, 3. pensiju plānu.

Kopsavilkums
Kopumā Swedbankas ieguldījumu produkti ir normāli, bet ne izcili. Bankai ar lielāko klientu loku iespējams nav pārāk jāiespringst pie labāko un modernāko piedāvājumu izteikšanas. No ieguldījumu produktiem kā konkurētspējīgākos mēs varētu izcelt 3ā pensiju plāna indeksu fondu, Swedbank Robur indeksu ieguldījumu fondus, kā arī Baltijas uzņēmumu akciju tirdzniecības iespēju.