Kopumā ieguldījumi obligācijās, mūsuprāt, ir ļoti perspektīvs investīciju veids, bet mēs ieteiktu ievērot bijību pret šo finanšu instrumentu, jo tomēr tam ir virkne tehnisku nianšu, kā rezultātā tas kļūst sarežģītāks par ieguldīšanu uzņēmumu akcijās. Vienkāršības labad esam apkopojuši 4 piegājienus, kā var investēt obligācijās:

1. Obligāciju ETF. Biržā tirgotos obligāciju fondus var iegādāties tikpat vienkārši kā akcijas biržā un tiem ir augsta likviditāte. Fondi uzreiz piedāvā diversificētu obligāciju portfeli, gan ar valstu, gan ar uzņēmumu vērtspapīriem. Svarīgi gan ir atcerēties, ka obligāciju fondu cena var mainīties gan uz augšu, gan uz leju. Piemēram, situācijās, kad tirgū strauji pieaug procentu likmes, obligāciju fondu vērtība samazinās (kā tas notika 2022. gadā). Starp interesantiem obligāciju ETF mēs ieteiktu izvērtēt iShares Global Corporations Bonds UCITS ETF, iShares J.P. Morgan $ EM Corp Bond UCITS ETF un iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF


2. Īstermiņa krājobligācijas. Īstermiņa valstu krājobligāciju iegāde var būt ļoti vienkārša un ienesīgāka alternatīva banku depozītiem. Krājobligācijas piedāvā arī Latvijas Republika. Plašāk un praktiskāk par šo ieguldījuma iespēju esam apkopojuši informāciju rakstā - Kā ieguldīt īstermiņā un ar zemu risku - alternatīvas depozītam


3. Obligāciju investīciju fondi. Slēgtie investīciju fondi var ieguldīt obligācijās, kurām nav augsta likviditāte vai kuras vispār netiek tirgots biržā. Šādas obligācijas piedāvā augstāku ienesīgumu, bet prasa papildus rūpību ieguldījuma izpētē. Slēgtie investīciju fondi investoriem nodrošina ieguldījumu diversifikāciju un pieeju ieguldījumiem, kas privātiem investoriem pašiem ir grūti pieejami. Latvijā slēgtus obligāciju fondus pārvalda, piemēram, A3E (ieguldījumi attīstības valstu obligācijās) un Capitalia (ieguldījumi Baltijas uzņēmumu obligācijās)


4. Individuālas obligācijas. Investori var arī paši iegādāties individuālu uzņēmumu vai valstu izlaistās obligācijas. Te gan mēs gribam pievērst uzmanību uz nepieciešamību veidot diversificētu portfeli ar vēlams 20 vērtspapīriem. Baltijas valstīs vien ir aptuveni 50 pieejamu dažādu uzņēmumu obligācijas, savukārt starptautiski šis piedāvājums ir vēl plašāks. Uzreiz jābrīdina, ka praksē veikt tādu obligāciju iegādi, kuras tiek izlaistas citā valstī nekā jūsu vērstspapīru konts, ir diezgan pinķerīgi. 

Obligāciju vai obligaciju fondu iegādei vienīgais nepieciešamais ir vērtspapīru konts bankā, ko lielākā daļa komercbankas piedāvā bez maksas. Obligācijas vari pirkt un pārdot vai nu caur biržu, vai veicot pārskaitījumu, kas ir ļoti līdzīgs kā veikt naudas pārskaitījumu caur interneta banku. Praksē gan uzreiz iesakam atrast brokera telefona kontaktus, jo obligāciju iegādes darījuma formēšanai tas visticamāk būs vajadzīgs.