Rizikos pareiškimas

Investavimas į sutelktinio finansavimo projektus susijęs su rizika, įskaitant dalinio arba visiško investuotų pinigų praradimo riziką. Sutelktinio finansavimo paslaugoms netaikoma bankų indėlių garantijų sistema arba investuotojų kompensavimo sistema, sukurta investicinių įmonių klientams.

Šiame puslapyje rasite svarbios informacijos apie išlaidas, finansinę riziką ir mokesčius, susijusius su sutelktinio finansavimo paslaugomis ar investicijomis, apie sutelktinio finansavimo projektų atrankos kriterijus ir apie jų pobūdį bei su sutelktinio finansavimo paslaugomis susijusią riziką.

Investicijų tinkamumas jums

Registruodamasis investuotojas turi pateikti asmens tapatybę patvirtinančius dokumentus ir atlikti tapatybės nustatymo procedūrą, kad būtų išvengta pinigų plovimo rizikos. Registracijos "Capitalia" platformoje reikalavimai ir apribojimai nustatyti "Capitalia" sutelktinio finansavimo platformos sąlygose.

Prieš pradėdami investuoti platformoje neprofesionalūs investuotojai, "Capitalia" prašo pateikti informaciją apie būsimo investuotojo patirtį, investavimo tikslus, finansinę padėtį ir pagrindinį supratimą apie susijusią riziką. Tačiau, nepaisant vertinimo rezultatų, investuotojai priima savarankiškus sprendimus ir prisiima visą investavimo riziką, įskaitant dalinio arba viso investuotų pinigų praradimo riziką.

Visiems investuotojams patariame diversifikavimo tikslais sudaryti bent 10 projektų paskolų portfelį. Kuo labiau diversifikuotas portfelis, tuo mažesnė jo rizika. Geriausias būdas pasiekti didžiausią diversifikaciją - naudotis platformos automatinio investavimo funkcija.

Jei esate neprofesionalus investuotojas, patariame į sutelktinio finansavimo projektus investuoti ne daugiau kaip 10 % savo grynosios vertės.

Projektų vertinimas

Capitalia" politikoje nustatytas minimalus informacijos ir dokumentų kiekis, kurį reikia pateikti, kad "Capitalia" galėtų pradėti projekto vertinimą. Gavusi visą reikiamą informaciją, "Capitalia" pradės vertinti projekto savininką ir projektą, kad nustatytų, ar projektas atitinka platformos reikalavimus, ir patvirtintų projekto kredito balą bei kainą.

Į vertinimo proceso modelį įvedami duomenys gaunami iš projekto savininko, "Capitalia" įrašų (susijusių su projekto savininko kredito istorija su "Capitalia" ir kitais veiksniais), viešų duomenų bazių ir interneto paieškos sistemų. Modelio įvesties duomenys yra kiekybiniai ir kokybiniai. Nustatyti minimalūs privalomi projektų patvirtinimo kriterijai, įskaitant, bet neapsiribojant šiais kriterijais:


Sprendimą patvirtinti projektą ir projekto sąlygas priima Investicijų komitetas. Investicijų komiteto sudėtis priklauso nuo projekto dydžio. Jį sudaro vyresnieji vadovai, įskaitant rizikos valdymo funkcijos atstovus.

Rizikos įvertinimas balais

Investicijų komitetas taip pat nustato kiekvieno patvirtinto projekto rizikos balą ir atitinkamą rizikos laipsnį. Patvirtintų projektų rizikos balai svyruoja nuo 60 iki 100, o kiekvienas balas atitinka rizikos laipsnį nuo D iki A+. Rizikos balas ir rizikos laipsnis naudojami projektams reitinguoti pagal tikėtinus nuostolius per visą paskolos gyvavimo ciklą. Capitalia rizikos laipsnis nenurodo įsipareigojimų nevykdymo tikimybės, bet reitinguoja projektus pagal tikėtinus nuostolius.

Kiekviena rizikos klasė turi apskaičiuotą rizikos premiją. Šioje lentelėje apibendrinamos rizikos premijos, naudojamos nustatant platformoje skelbiamų projektų kainodarą.

  Aprašymas Rizikos premija
A+    (96+) Labai maža rizika + užstatas 0.0%
A (90 - 95) Labai maža rizika 0.7%
B (80 - 89) Žema rizika 0.9%
C (70 - 79) Vidutinė rizika 1.3%
D (60 - 69) Priimtina rizika 4.3%

Rizikos premija kiekvienai rizikos klasei yra pagrįsta pakoreguotomis istorinėmis paskolų nuostolių normomis, pridedant saugumo pagalvę aukštesnėms rizikos klasėms. Priemokos pagrįstos Capitalia paskolų, išduotų 2015–2022 m., rezultatais. Paskutinį kartą atnaujinta 2024-01-10.

Išsamesnę informaciją apie kredito rizikos vertinimą ir kainodarą rasite čia.

Visą "Capitalia" finansuojamų projektų portfelio statistiką, įskaitant privalomai atskleidžiamą informaciją apie įsipareigojimų nevykdymo lygį, galite rasti čia.

Projektų stebėsena ir vykdymo užtikrinimas

Informaciją apie sudarytas paskolų sutartis, gautus ir planuojamus mokėjimus, taip pat susijusius dokumentus kiekvienas investuotojas, atlikęs autorizaciją, gali rasti "Capitalia" interneto svetainės skiltyje "Mano paskolos". Taip pat investuotojai gali naudotis skiltimi Sąskaitos išrašas, kurioje pagal investuotojo pasirinkimą galima matyti paskolų pinigų srautų judėjimą per tam tikrą laikotarpį.

Po to, kai įmonei išduodamas finansavimas, "Capitalia", siekdama sumažinti riziką, vykdo reguliarią stebėseną, kuri apima mokesčių mokėjimo drausmės, registruotų skolų, registracijos duomenų ir kitų pokyčių kontrolę. Jei projekto savininkas smarkiai vėluoja mokėti mėnesines įmokas, "Capitalia" susisiekia su projekto savininku ir imasi kitų veiksmų, kad užtikrintų, jog jis laikosi paskolos sutarties įsipareigojimų.

Jei projekto savininkas nevykdo įsipareigojimų ir negali įvykdyti iš paskolos sutarties kylančių prievolių, "Capitalia" nusprendžia pradėti išieškojimo procesą. Vykdant išieškojimo procesą gali būti bandoma susitarti su klientu dėl restruktūrizuoto grafiko, pradedama teisminė byla dėl skolos išieškojimo, pateikiamas ieškinys bankroto arba teisminės apsaugos procedūroje, byla perduodama išorės išieškojimo agentūrai arba paskola parduodama skolų išieškojimo bendrovei. Sprendimas turi būti grindžiamas kuo didesne skolos susigrąžinimo perspektyva, įvertinus su pasirinktu skolos išieškojimo metodu susijusias išlaidas ir neapibrėžtumą. Jei patvirtinti sprendimai viršija "Capitalia" įgaliojimus, suteiktus pagal platformos sąlygas, prieš juos įgyvendinant byla pateikiama investuotojams balsuoti.

Paskolų perkainojimas

Vertindama išduotas paskolas, "Capitalia" taiko toliau nurodytą atidėjinių sudarymo politiką, pagal kurią atsižvelgiama į vėluojančius paskolos mokėjimus ir kitus veiksnius, rodančius didelį paskolos vertės sumažėjimą.

Atidėjiniai (likusios paskolos sumos) Sąlygos
10% Pradelsta 31-60 dienų
30% Pradelsta 61-90 dienų
60% Pradelsta 91-180 dienų
80% Pradelsta 181-360 dienų
100% Pradelsta daugiau nei 360 dienų

Visoms restruktūrizuotoms paskoloms automatiškai priskiriama 10 % atidėjinių suma. Paskolos gali būti restruktūrizuojamos tik vieną kartą, o jei toliau keičiamas paskolos grąžinimo grafikas, bus laikoma, kad paskola yra išieškoma, ir jai bus sudarytas išieškojimo grafikas. Capitalia paskolų atidėjinių sudarymo politikoje numatytos kelios išimtys ir papildomos aplinkybės, kurios gali būti taikomos sudarant paskolų atidėjinius. Paskolų atidėjinių sudarymas turi įtakos investuotojo grąžos apskaičiavimui (IRR), kuris matomas prietaisų skydelyje (reikia prisijungti). Atidėjinių sudarymo politikos tikslas - suteikti investuotojams galimybę realiau atspindėti investicinės veiklos grąžą.

Kredito rizika

Visiems projektams būdinga kredito rizika. Kredito rizika - tai galimų nuostolių rizika tuo atveju, jei projekto savininkas negali sumokėti savo sutartinių įsipareigojimų investuotojams. Taip gali atsitikti dėl įvairių priežasčių, pavyzdžiui, ekonominio nuosmukio, verslo nesėkmės, rinkos svyravimų, reguliavimo pokyčių ir valdymo nesėkmių, įskaitant sukčiavimą. Kredito rizika gali kilti ir sėkmingai bei pelningai veikiančioms įmonėms, jeigu jos dirba turėdamos nepakankamai apyvartinio kapitalo likvidumo arba negali refinansuoti skolinių įsipareigojimų, kurių mokėjimo terminas sueina. Į kredito riziką ypač reikia atsižvelgti tais atvejais, kai paskolos pagrindinės sumos grąžinimas numatytas termino pabaigoje, o ne pagal įprastą amortizacijos grafiką.

Užstato rizika

Paskolos gali būti užtikrintos verslo savininko įkeitimu arba garantija. Nors "Capitalia" imasi pagrįstų priemonių įkaito vertei, likvidumui ir kitiems aspektams įvertinti, investuotojas turėtų žinoti, kad skolos išieškojimo atveju gali kilti nenumatytų sunkumų greitai realizuoti ar perimti užstato kontrolę, o užstato realizavimo vertė gali skirtis nuo nustatytos rinkos vertės. Ypač tokia situacija gali susidaryti, jei įkaito objektas yra specifinis ir mažai likvidus.

Likvidumo rizika

Paprastai investicijos į sutelktinio finansavimo projektą "Capitalia" platformoje negalima perparduoti tretiesiems asmenims Todėl investuotojas turi atsižvelgti į tai, kad investicija yra nelikvidi ir ją reikia laikyti iki grąžinimo termino. Jei projekto savininkas vėluoja grąžinti lėšas, investicija gali būti laikoma dar ilgesnį laiką. Kadangi investicijų grąžinimo terminas gali būti nenuspėjamas, patariame neinvestuoti lėšų, kurių gali prireikti per trumpą laiką.

Mokesčiai

Iš investavimo į platformą gaunamoms pajamoms gali būti taikomas gyventojų arba įmonių pajamų mokestis, priklausomai nuo investuotojo gyvenamosios vietos šalies ir teisinio statuso. Iš visų investuotojams atliekamų pervedimų atimami išskaičiuoti mokesčiai, jei tokie taikomi. Mokesčių tarifas gali priklausyti nuo investuotojo gyvenamosios vietos šalies. Skyriuje Sąskaitos ataskaita, pasirinkę konkretų ataskaitinį laikotarpį, investuotojai gali atsisiųsti automatiškai parengtą Mokesčių ataskaitą.

Interesų konflikto prevencija

Capitalia įgyvendino interesų konfliktų prevencijos politiką. Capitalia nepriima projektų, kurių savininkas yra:


Jei platformoje skelbiamas projektas yra kitaip susijęs su "Capitalia" darbuotoju, akcininku, tarybos ar valdybos nariu, interesų konfliktą turintis asmuo jokiu būdu nedalyvauja vertinant projektą ir valdant paskolą.

Capitalia leidžia su Capitalia susijusioms šalims registruotis platformoje kaip investuotojams, taikant papildomas taisykles, kad būtų išvengta piktnaudžiavimo lengvatine prieiga prie projekto informacijos. Su "Capitalia" susijusios šalys negali investuoti į atskiras paskolas, joms suteikiama prieiga investuoti tik naudojantis automatinio investavimo funkcija (atskirų paskolų portfelio valdymo paslauga).

Capitalia gauna pajamų, imdama iš įmonių 1-5 % sėkmės mokestį už sėkmingai finansuotą sandorį, taip pat reguliarų valdymo mokestį, kuris pridedamas prie palūkanų mokėjimų. Visi "Capitalia" mokesčiai matomi kiekvieno projekto skiltyje "Capitalia" interesai.

Daugiau informacijos apie "Capitalia" interesų konfliktų politiką galima rasti čia.

Verslo tęstinumas

Capitalia" parengė savo veiklos tęstinumo planą, kad užtikrintų neįvykdytų projektų sutarčių aptarnavimą, jei "Capitalia" sustabdytų savo veiklą.

Investuotojų pinigai laikomi Prancūzijos reguliuojamoje mokėjimo įstaigoje ("Lemonway"), kuri užtikrina, kad investuotojų lėšos būtų laikomos atskirai nuo "Capitalia" turto.