Dokumendid

Registreerumisel peab investor esitama isikut tõendavad dokumendid ja läbima tuvastamisprotseduuri rahapesu riskide vältimiseks. Capitalia platvormil registreerumise nõuded ja piirangud on sätestatud Capitalia ühisrahastamise platvormi tingimustes.

Enne kui mitteprofessionaalsed investorid saavad platvormil investeerimist alustada, küsib Capitalia teavet potentsiaalse investori kogemuse, investeerimiseesmärkide, finantsseisundi ja seotud riskide põhimõistmise kohta. Sõltumata hindamistulemusttest teevad investorid aga iseseisvaid otsuseid ja võtavad täieliku investeerimisriski, sealhulgas investeeritud vahendite osalise või täieliku kaotuse riski.

Hajutamise eesmärgil soovitame kõigil investoritel koostada vähemalt kümne projektlaenu portfell. Mida hajutatudum on portfell, seda väiksem on selle risk. Parim viis maksimaalse hajutamise saavutamiseks on kasutada platvormi automaatse investeerimise funktsiooni.

Kui te ei ole kogenud investor, soovitame investeerida ühisrahastamisprojektidesse mitte rohkem kui 10% oma netovarast.

Capitalia poliitika määrab minimaalse teabe ja dokumentatsiooni hulga, mis tuleb esitada, et Capitalia saaks projekti hindamist alustada. Pärast kogu vajaliku teabe saamist alustab Capitalia Projektiomaniku ja projekti hindamist, et teha kindlaks, kas projekt vastab platvormi nõuetele, ning kinnitada projekti krediidirisk ja hinnakujundus.

• Projektiomanik ei ole pankrotis ega ole sattunud finantsraskustesse;
• Projektiomanikul puudub kriminaalkaristus äriõiguse, maksejõuetusõiguse, finantsteenuste õiguse, rahapesu tõkestamise seaduse, pettuse seaduse või kutsealase vastutuse kohustuste osas.

Projekti kinnitamise ja selle tingimuste otsuse teeb Investeerimiskomitee. Investeerimiskomitee koosseis sõltub projekti suurusest. See koosneb tippjuhtidest, sealhulgas riskijuhtimise funktsiooni esindajatest.

Investeerimiskomitee määrab samuti iga kinnitatud projekti riskihinnangu ja vastava riskiklassi. Kinnitatud projektide riskihinnang jääb vahemikku 60 kuni 100 punkti ning iga hinnang vastab riskiklassile D kuni A+. Riskiskoori ja riskiklassi kasutatakse projektide järjestamiseks eeldatavate kahjude järgi kogu laenu eluea jooksul. Capitalia riskireiting ei näita maksejõuetuse tõenäosust, vaid liigitab projekte eeldatavate kahjude järgi.

Igale riskiklassile rakendatakse Riskipreemiat. Allolevas tabelis on kokku võetud riskipreemiad, mida kasutatakse platvormil avaldatud projektide hinnakujunduseks.

Riskipreemiat iga riskiklassi jaoks kohaldatakse kohandatud ajalooliste laenukahjumite määrade alusel, lisades kõrgematele riskiklassidele täiendava ohutuspuhvri. Riskipreemiad põhinevad 2015–2025 aastatel väljastatud Capitalia laenude tulemuslikkusel. Viimati uuendatud 2026.02.20.

Lisateavet krediidiriski ja hinnakujunduse kohta leiate siit.

Capitalia rahastatud projektiportfelli täielik statistika, sealhulgas kohustuslik teave makseviivituse määra kohta, on kättesaadav siin.

Information on concluded loan agreements, received and scheduled payments, and related documents is available to each investor after authentication on Capitalia's website in the My Loans section. Investors also have access to the Account statement section, where they can view loan cash-flow movements for a selected period.

Pärast finantseeringu väljastamist ettevõttele teostab Capitalia korrapärast seiret, sealhulgas maksudistsipliini, registreeritud võlgade, registreerimisandmete ja muude muutuste kontrolli potentsiaalsete riskide vähendamiseks. Kui Projektiomanik viivitab oluliselt igakuiste maksetega, võtab Capitalia Projektiomanikuga ühendust ja võtab muid meetmeid laenulepingu kohustuste täitmise tagamiseks.

Kui Projektiomanik ei täida kohustusi ega suuda laenulepingust tulenevaid kohustusi täita, otsustab Capitalia alustada sissenõudmisprotsessi. Võla sissenõudmine võib hõlmata katseid kokku leppida graafiku restruktureerimises kliendiga, kohtumenetluse algatamist võla sissenõudmiseks, nõuete esitamist pankroti- või kohtuliku kaitse menetluses, juhtumi üleandmist välisele sissenõudmisagentuurale või laenu müümist võla sissenõudmise ettevõttele. Otsus peab põhinema sissenõudmisväljavaadate maksimeerimisel, arvestades valitud sissenõudmislähenemisega seotud kulusid ja ebakindlust. Kui kinnitatud lahendused ületavad Capitaliale platvormi tingimuste alusel antud volitusi, esitatakse juhtum enne rakendamist investorite hääletusele.

Väljastatud laenude ümberhindamiseks rakendab Capitalia allpool kirjeldatud eraldiste moodustamise poliitikat, võttes arvesse laenu tähtaja ületanud makseid ja muid tegureid, mis viitavad laenu väärtuse olulisele langusele.

Kõigile restruktureeritud laenudele moodustatakse automaatselt 10% eraldis. Laenusid võib restruktureerida ainult üks kord, kuid kui tagasimaksegraafikusse tehakse täiendavaid muudatusi, loetakse laen sissenõudmise alla ja sellele määratakse sissenõudmise tagasimaksegraafik. Capitalia laenude eraldiste moodustamise poliitika lubab mitmeid erandeid ja lisaasjaolusid, mida võib eraldiste moodustamisel kohaldada. Laenu eraldiste moodustamine mõjutab investori tulu (IRR) arvutamist, nagu näha armatuurlaual (autentimine vajalik). Eraldiste moodustamise poliitika eesmärk on anda investoritele realistlikum ülevaade investeerimistulust investeerimistegevusest.

Kõik projektid on avatud krediidiriskile. Krediidirisk on potentsiaalne kahju juhul, kui Projektiomanik ei suuda täita oma lepingulisi kohustusi investorite ees. Selle võivad põhjustada erinevad põhjused, nagu majanduslangus, äriline ebaõnnestumine, turu volatiilsus, regulatiivsed muutused ja juhtimise ebaõnnestumine, sealhulgas pettus. Krediidirisk võib tekkida ka edukalt ja kasumlikult tegutsevatele ettevõtetele, kui nad tegutsevad ebapiisava käibekapitali likviidsusega või ei suuda tähtajaks refinantseerida võlakohustusi. Krediidiriski tuleks eriti arvesse võtta olukordades, kus põhisumma tagasimakse on kavandatud lõpptähtajale, mitte korrapärase amortisatsioonigraafiku alusel.

Laenud võivad olla tagatud tagatisega või omaniku garantiiga. Kuigi Capitalia võtab mõistlikke meetmeid tagatise väärtuse, likviidsuse ja muude aspektide hindamiseks, peaksid investorid olema teadlikud, et võlgade sissenõudmisel võib esineda ettenägematuid raskusi tagatise kiire jõustamisel või üle võtmisel ning tagatise realiseerimise väärtus võib erineda kindlaksmääratud turuväärtusest. See olukord võib enam esineda juhul, kui tagatiseks on spetsiifilised ja madala likviidsusega varad.

Investeeringut ühisrahastamisprojekti Capitalia platvormil ei saa kolmandatele isikutele edasi müüa. Seetõttu peavad investorid arvestama, et investeering on mittelikviidne ja seda tuleb hoida kuni tagasimaksmiseni. Kui Projektiomanik viivitab tagasimaksmisega, võib investeeringut olla vaja hoida veelgi kauem. Kuna tagasimaksmise kuupäev võib olla ettearvamatuks, soovitame mitte investeerida vahendeid, mida võib lühiajaliselt vaja minna.

Platvormil tehtud investeeringutest saadud tulu võib olla maksustatud füüsilise isiku või ettevõtte tulumaksuga, sõltuvalt investori maksuriigi residentsusest ja õiguslikust staatusest. Kõik ülekanded investoritele tehakse pärast kohaldatavate kinnipeetavate maksude mahaarvamist. Maksumäär võib sõltuda investori maksuriigi residentsusest. Kontoväljavõtte jaotises saavad investorid valida konkreetse aruandeperioodi ja laadida alla automaatselt koostatud Maksuaruande.

• Capitalia kontserni kuuluv ettevõte (sealhulgas tütarettevõtted ja emaettevõtted);
• Capitalia aktsionäri (kes omab 20% või rohkem aktsiakapitalist) omandis või kontrolli all olev ettevõte,
• Capitalia või selle kontserni ettevõtete juhi või töötaja omandis või kontrolli all olev ettevõte;

Kui platvormil avaldatud projektil on muud seosed Capitalia töötaja, aktsionäri, nõukogu või juhatuse liikmega, ei osale huvide konfliktis olev isik projekti hindamises ega laenu haldamises ühelgi viisil.

Capitalia lubab Capitaliaga seotud isikutel platvormil investoritena registreeruda, kohaldades lisareegleid, et vältida privilegeeritud juurdepääsu kuritarvitamist projekti teabele. Capitaliaga seotud isikud ei saa investeerida üksikutesse laenudesse ning neile antakse investeerimistele juurdepääs ainult Auto-invest funktsiooni kaudu (individuaalse laenuportfelli haldamise teenus).

Capitalia teenib tulu, küsides ettevõtetelt edukalt rahastatud tehingute eest 1–5% algatamistasu ning korduva haldustasu, mis lisatakse intressi maksetele. Kõik Capitalia tasud on nähtavad iga projekti Capitalia Intressi jaotises.

Lisateavet Capitalia huvide konflikti poliitika kohta leiate siit.

Capitalia on välja töötanud tegevuse järjepidevuse plaani, et tagada olemasolevate projektilepingute teenindamine, kui Capitalia oma tegevuse peatab.

Investori raha hoitakse reguleeritud Prantsuse makseasutuses (Lemonway), tagades investorite vahendite lahus hoidmise Capitalia varadest.