Taip pat kiekviena iš platformų veikia kiek skirtingu principu – turi savo teisinę dokumentaciją, vartotojo funkcijas, ataskaitų teikimą ir etikos standartus. Kad būtų lengviau naršyti šiose džiunglėse, toliau pateikiami keli patirtimi pagrįsti patarimai, kaip pasirinkti, į kurią sutelktinio finansavimo platformą investuoti.
Platformos vadovų patirtis
Platforma gali vadintis „fintech“ arba pasakyti, kaip dirbtinis intelektas padeda priimti sprendimus. Tačiau galų gale skolinimas yra labai senas ir konservatyvus verslas – jame sekasi patyrusiam ir atsargiam verslininkui. Todėl pirmasis žingsnis renkantis platformą – įvertinti jos steigėjus. Patikrinkite, ar tarp jų yra asmuo, turintis didelę kredito patirtį, o steigėjai turi nepriekaištingą istorinę reputaciją (ieško Google ir verslo registro duomenų). Kadangi platformų veikimas yra reguliuojamas valstybės, svarbu įsitikinti, ar platforma gavo reikiamą leidimą – tai galima pasitikrinti licencijos išdavėjo (pavyzdžiui, Latvijos banko) svetainėje.
Bendri interesai arba interesų konfliktai
Daugeliu atvejų platformos teisiniu požiūriu veikia kaip skelbimų lentos, todėl visa rizika ir atsakomybė priimant investicinį sprendimą paliekama ant investuotojų pečių. Platformos bazines pajamas sudaro komisiniai iš paskolos išdavimo, kuriuos ji išlaiko iš paskolos gavėjo. Dėl to platformos uždirba priklausomai nuo finansuojamų paskolų sumos, o ne nuo jų kokybės, sukurdamos skirtingas motyvacijas su investuotojais. Siekdamos suvienyti platformos ir jos investuotojų interesus, kai kurios platformos, įskaitant „Capitalia“, bendrai investuoja savo lėšas į kiekvieną finansuojamą paskolą.
Kitas aspektas, į kurį svarbu atkreipti dėmesį – ar platforma finansuoja ar parduoda filialų išduotas paskolas. Jei kils problemų dėl finansuojamos paskolos grąžinimo ar paskolos išpirkimo prašymo, į kokią pusę tokiu atveju imsis platforma? Ar tikrai taip pat griežtai bus stebimos paskolos, kurių gavėjai yra platformos savininkai ar su ja susiję asmenys? Kai kurios tarpininkavimo platformos parduoda tik jų filialų išduotą finansavimą. Tokiose situacijose investuotojas turėtų žinoti, kad iškilus problemoms platforma greičiausiai atstovaus ne investuotojų, o su ja susijusios įmonės interesams. Tai nėra investiciją atmetanti aplinkybė, bet tikrai verta pagalvoti.
Platformų pateikta statistika
Platformose kur kas labiau patinka rodyti vidutines finansuojamų paskolų palūkanas, bendrą sumokėtų palūkanų sumą arba istoriškai išleisto finansavimo sumą, o tai nėra būtent pagrindinis rodiklis, kurį norėtų matyti investuotojas. Investuotojui svarbiausia yra istorinė grąža, kurioje atsižvelgiama į atidėjimus blogoms paskoloms ir kredito nuostoliams (grynoji grąža). Europos lygmeniu vienodas platformų reguliavimas padeda platformoms vienodai skaičiuoti grąžą ir kredito nuostolius – tai iki šiol buvo didelė kliūtis lyginant skirtingas platformas. Sekite platformos istorinę grąžą, blogą kreditą ir santaupas atskiruose statistikos skyriuose. Deja, turime pripažinti, kad daugumą pateiktų duomenų vis dar sunku interpretuoti ar palyginti su kitomis platformomis. Gerą istorinio pajamingumo skaičiavimo standartą pateikia, pavyzdžiui, „Mintos“.
Diversifikacijos galimybės
Nepaisant geriausių platformos vadovų ketinimų ir kruopščiausios projektų analizės, paskolos yra statistinis verslas – dalis paskolų tikrai nespės grąžinti laiku arba nustos mokėti visiškai. Svarbu, kad tokioje situacijoje viena ar pora blogų paskolų neturėtų didelės įtakos investuotojo portfelio grąžai. Todėl svarbu investicijų diversifikacija, o tai reiškia, kad savo portfelyje turėtumėte turėti bent 20-25 panašaus dydžio paskolas. Kalbant apie paskolas teikiančias bendroves, taip pat svarbu būtų diversifikuoti portfelį su skirtingų pramonės šakų įmonėmis. Tai, pavyzdžiui, „Capitalia“ platformos privalumas, nes investuotojai gali investuoti į ją gamybos, prekybos, žemės ūkio ar nekilnojamojo turto srityse. Kita vertus, pavyzdžiui, „Estateguru“ ar „Mintos“ veiklos profilis susijęs tik su vieno sektoriaus įmonių finansavimu.
Diversifikaciją lengviau įgyvendinti sutelktinio finansavimo platformose, o sunkiau – brokerio tipo platformose. Brokerių platformose svarbu atsiminti, kad diversifikacija vyksta tik tuomet, kai paskolos perkamos iš skirtingų kredito išdavėjų. Pavyzdžiui, jei tarpininkavimo platformoje prekiaujama tik susijusių įmonių (-ių) išduotomis paskolomis, tai net ir perkant 20 skirtingų paskolų, net ir skirtingose šalyse, jūsų rizikos diversifikacija bus labai silpna – jūsų investicija visiškai priklauso nuo vienos finansų įmonės galimybių. įvykdyti savo įsipareigojimus.
Automatinės investicijos
Beveik visos platformos siūlo įrankius automatiškai sukurti ir prižiūrėti portfelį. Beveik visi investuotojai taip pat turėtų tuo pasinaudoti. Taip ne tik sutaupoma laiko, kurį reikėtų skirti investuojant ar perkant individualias paskolas, bet ir suteikiama visapusiška diversifikacija. Jei platforma neturi automatinio investavimo funkcijos, tai yra didelis trūkumas.
Investuoti renkantis individualias paskolas platformose apsimoka tik tuomet, jei sugebi suprasti ir įvertinti įmonių finansinius duomenis. Finansinių duomenų analizės poreikis tampa akivaizdus situacijoje, kai įmonės finansuojamos per sutelktinio finansavimo platformą. Tačiau atminkite, jei planuojate finansuoti vartojimo paskolas su išpirkimo garantija tarpininkavimo platformose, turėtumėte atidžiai išanalizuoti, kas siūlo šią išpirkimo garantiją. Tai yra, kiek stiprus yra šio garanto balansas ir finansiniai rodikliai, kad prireikus būtų galima įvykdyti atpirkimo garantiją.
Kitos funkcijos
Tarp kitų svarbių savybių, kurios yra svarbios lyginant platformas, galima išskirti antrinės rinkos egzistavimą. Antrinė rinka reiškia, kad savo turimą paskolą galite parduoti kitam investuotojui ir atitinkamai prireikus atgauti pinigus anksčiau nei sueina konkrečios paskolos grąžinimo data. Kitos svarbios funkcijos, į kurias reikia atkreipti dėmesį, yra mokesčių ir deklaracijų ataskaitų rengimas, platformos naudojimo paprastumas ir klientų aptarnavimo greitis ar prieinamumas.
Skolinimo platformų sąrašas
Jūsų patogumui surinkome mums žinomas platformas, jų tipą ir specializaciją:
Kruopščiai parinktos skolinimo platformos yra puikus naujas bet kurio investuotojo investicijų portfelio papildymas. Nors iš pradžių ši industrija dėl daugybės rizikų buvo tinkama tik labiausiai užkietėjusiems ir rizikingiausiems investuotojams, dabar aiškus ir vienodas nacionalinis reguliavimas atsijojo sėkmingiausias platformų įmones, todėl ši investicinė klasė tapo kur kas prieinamesnė plačiam spektrui. investuotojų.