Apskritai, investavimas į obligacijas, mūsų nuomone, yra labai perspektyvi investavimo forma, tačiau patartume būti atsargiems dėl šios finansinės priemonės, nes ji turi nemažai techninių niuansų, dėl kurių ji tampa sudėtingesnė. nei investuoti į įmonės akcijas. Paprastumo sumetimais sudarėme 4 investavimo į obligacijas būdus:

1. Obligacijų ETF. Biržoje parduodamus obligacijų fondus galima nusipirkti taip pat lengvai, kaip ir akcijas, ir jie turi didelį likvidumą. Fondai iš karto siūlo diversifikuotą obligacijų portfelį, tiek su vyriausybės, tiek su įmonių vertybiniais popieriais. Svarbu atminti, kad obligacijų fondų kaina gali keistis ir aukštyn, ir žemyn. Pavyzdžiui, situacijose, kai rinkoje sparčiai kyla palūkanų normos, obligacijų fondų vertė mažėja (kaip atsitiko 2022 m.). Tarp įdomių obligacijų ETF rekomenduojame įvertinti iShares Global Corporations Bonds UCITS ETF, iShares JP Morgan $ EM Corp Bond UCITS ETF ir iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF.


2. Trumpalaikės taupymo obligacijos. Trumpalaikių vyriausybės obligacijų pirkimas gali būti labai lengva ir pelningesnė alternatyva bankų indėliams. Taupymo lakštus siūlo ir Latvijos Respublika. Išsamesnę ir praktiškesnę informaciją apie šį investavimo variantą surinkome straipsnyje - Kaip investuoti trumpuoju laikotarpiu ir su maža rizika - indėlio alternatyvos


3. Investiciniai obligacijų fondai. Uždarieji investiciniai fondai gali investuoti į obligacijas, kurios nėra labai likvidžios arba kuriomis iš viso neprekiaujama. Tokios obligacijos siūlo didesnį pajamingumą, tačiau reikalauja papildomo kruopštumo tiriant investicijas. Uždarieji investiciniai fondai suteikia investuotojams investicijų diversifikavimą ir prieigą prie investicijų, kurias privatiems investuotojams sunku savarankiškai pasiekti. Uždaruosius obligacijų fondus Latvijoje valdo, pavyzdžiui, A3E (investicijos į besivystančių šalių obligacijas) ir Capitalia (investicijos į Baltijos šalių įmonių obligacijas).


4. Individualios obligacijos. Investuotojai taip pat gali įsigyti atskirų įmonių ar pačių šalių išleistas obligacijas. Tačiau čia norime atkreipti dėmesį į būtinybę sukurti diversifikuotą portfelį su 20 vertybinių popierių. Vien Baltijos šalyse yra apie 50 laisvų įvairių įmonių obligacijų, o tarptautiniu mastu šis pasiūla dar platesnė. Reikėtų iš karto įspėti, kad praktiškai pirkti obligacijas, išleistas kitoje šalyje nei jūsų vertybinių popierių sąskaita, yra gana sudėtinga.

Norint įsigyti obligacijų ar obligacijų fondų, tereikia turėti vertybinių popierių sąskaitą banke, kurią dauguma komercinių bankų siūlo nemokamai. Pirkti ir parduoti obligacijas galite per biržą arba atlikdami pavedimą, o tai labai panašu į pinigų pervedimą per interneto banką. Tačiau praktikoje iš karto rekomenduojame susirasti brokerio telefoninius kontaktus, nes tikėtina, kad jo prireiks formuojant obligacijų pirkimo sandorį.