Kiekvieną mėnesį 6% mūsų bruto atlyginimo patenka į 2 pakopos pensijų santaupas. Šiuos pinigus valdo licencijuoti pensijų fondų valdytojai – daugiausia komercinių bankų antrinės įmonės. Pinigai investuojami į skirtingus vertybinius popierius visame pasaulyje, su skirtingais sėkmės rodikliais ir komisiniais (dažniausiai neprotingai dideliais). Pensijų fondų valdytojai turi tris pagrindines investavimo strategijas: aktyviąją (daugiau investuoja į akcijas, mažiau į obligacijas), konservatyviąją (daugiau investuoja į obligacijas) ir vidutinę (subalansuotą).

Dauguma žmonių pasirenka savo santaupas pensijai patikėti savo bankui, o ne atidžiai lyginti investavimo principus, komisinius ir istorinę lėšų grąžą. Tokia situacija sukūrė aplinką, kurioje daugelis pensijų fondų valdytojų gali saugiai imti didelius komisinius, kurie ilgalaikėje perspektyvoje gerokai sumažina fondo pelningumą. Pensijų valdytoją galima keisti kartą per metus, tačiau nerekomenduojama to daryti kiekvienais metais, remiantis vien kiekvieno fondo istoriniais rezultatais, nes jie trumpuoju laikotarpiu būna nepastovūs. Svarbiausia pasirinkti savo amžių atitinkančią investavimo strategiją ir pasirinkti pensijų planą su mažomis sąnaudomis, nes tai yra pagrindiniai veiksniai, lemiantys ilgalaikį plano pelningumą.

Iki 50 metų mūsų rekomendacija būtų rinktis aktyvųjį planą (100% investicijos į akcijas), nuo 50-60 metų aktyvų planą su 50% investicijų į akcijas, o po 60 metų – konservatyvųjį planą.

PLIUSAI:

• Tai nėra savanoriškas taupymas, jūs taupote, ar norite, ar ne. Pavadinkime tai pliusu
• Manapensija.lv galite lengvai pakeisti pensijų fondų valdytojus ir sekti rezultatus
• Sutaupytos lėšos gali būti paveldimos, jei žmogus tokį pasirinkimą padarys portale latvija.lv
• Nereikia jokio papildomo įsitraukimo, išskyrus pensijų plano pasirinkimą (kurį verta peržiūrėti kartą per metus)

MINUSAI:

• Be valdymo mokesčių, mokamų pensijų fondų valdytojams, kiekvienas fondas, į kurį tas valdytojas investuoja, ima ir komisinį mokestį
• Investavimo strategijai daryti įtaką galite patys tiesiog pakeisdami valdytoją ar jų siūlomus pensijų planus

Išsamiausia informacija apie antrojo pensijų fondo veiklą, taip pat pagrindinė informacija apie kiekvieno pensijų fondo valdytojo veiklą ir komisinius yra portale Manapensija, aktualių duomenų skiltyje. Kaip išsamiau aprašome investicinių fondų skyriuje, nė vienas Latvijos valdytojas nesugebėjo reguliariai parodyti geresnio rezultato nei pasyvieji investiciniai fondai (indekso fondai), o su didele tikimybe negalės ir ateityje. Štai kodėl protingas pasirinkimas patikėti savo pensiją valdytojui, kuris investuoja tik į indeksų fondus. Kita vertus, tarp indeksų fondų racionalu rinktis valdytoją su pigiausiais valdymo komisiniais (panašiai kaip mes renkamės OCTA draudimą). Indekso fondai iš esmės yra vienodi visiems valdytojams – todėl reikėtų imti pigiausią.

Tam tikrą revoliuciją Latvijos pensijų administravimo rinkoje sukėlė Indexo, įvedęs ir aktyviai populiarinęs pensijų fondų kaupimą indeksų fonduose. Veiklos pradžioje „Indexo“ siūlė ir mažiausias pensijų fondų valdymo išlaidas, dažnai net dvigubai pigesnes, nei tuomet siūlė komerciniai bankai. Laikui bėgant, bankai taip pat pasekė pavyzdžiu ir beveik kiekvienas pristatė savo indeksų fondų pensijų planų pasiūlymą. Dėl to „Indexo“ pasiūlymas nebėra geriausias vadovo pasirinkimas rinkoje, nes jų siūlomas valdymo komisinis dydis išliko gerokai didesnis nei banko. Pavyzdžiui, aktyvaus pensijų plano (100 proc. akcijų) metinis „Indexo“ valdymo mokestis yra 0,53 proc., „Luminor“ – 0,32 proc., SEB – 0,3 proc., „Swedbank“ – 0,3 proc. Mūsų rekomendacija (2023 m. pradžioje) geriausio indekso pensijų fondui yra Citadele (CBL) indekso planas, kurio metinis mokestis yra tik 0,08%.