Laenuandja valiku esimeseks kriteeriumiks planeeritud tagasimakse tähtaeg
Finantseerimisotsingut alustades on ettevõtja esimeseks koduseks tööks oma ettevõtte finantsvajaduste ja planeeritava laenu tagasimakse perioodi teadvustamine. Ajalooliselt jaguneb rahastamine nii raamatupidamises kui ka muudes finantsmaailma aspektides kahte põhikategooriasse – pikaajaline ja lühiajaline finantseerimine. Laenu tähtaeg vastab enamasti ka finantseerimise kasutamise iseloomule - pikaajalise laenuga rahastatakse reeglina pikaajalisi investeeringuid - kinnisvara, seadmete, masinate ost, ehitusprojektid. Seevastu lühiajaline finantseerimine täidab kõige sagedamini käibevara täiendamise funktsiooni - vahendid mineraalväetiste ja muude materjalide ostmiseks, seadmete remondi ja muude teenuste eest tasumiseks, samuti palkade ja maksude maksmiseks.
Kui pank keeldub?
Tihti piirdutakse ettevõtete rahastamise otsimisel kommertspankade finantseerimisega, kus ettevõtja pärast esmast keeldumist oma finantseerimis- ja kasvuplaane korrigeerib või lausa tühistab. Tuleb märkida, et lisaks pangafinantseerimisele on saadaval ka alternatiivne finantseerimine, mis võib olla kasulik olukorras, kus pangafinantseeringust keeldutakse. Geopoliitiliste murrangute taustal on suurenenud kommertspankade ettevaatlikkus ja tagatisnõuded, mis mõjutab finantseerimise kättesaadavust ettevõtetele, kellel puuduvad tagatised või kelle majandustulemused ei ole täiuslikud. Kui pangafinantseering ei sobi või pole saadaval, kutsume teid üles kaaluma finantseeringu saamist spetsialiseeritud pangavälistelt laenuandjatelt. Selliste finantseerijate hulka kuuluvad sellised ettevõtted nagu Capitalia, Agrocredit jt. Alternatiivsete laenuandjate eelisteks on kiirem hindamine, madalamad tagatisnõuded ja suurem riskitaluvus. Alternatiivsed rahastajad on ka palju rohkem valmis pakkuma ja neid kasutatakse sageli just lühiajaliste laenuvajaduste jaoks. Kuigi pangaväliste laenuandjate intressimäärad on võetud täiendava riski tõttu kõrgemad kui pankadel, kompenseerib kiire ja mugav finantseerimise omandamine sageli kõrgema laenuhinna.
Pikaajalise rahastamise puhul on kõige sagedamini esimene ja õige peatus kommertspank
Ajalooliselt on Läti kommertspangad keskendunud otseselt pikaajalistele finantseerimisteenustele ning põllumajandussektor on olnud kõikidele juhtivatele kommertspankadele alati käepärane ja suhteliselt turvaline. Kuigi pankades on rahastamise hindamise ja saamise protsess sageli väga aeganõudev, on suhteliselt madalama intressimäära ja pikkade tagasimaksetähtaegade tõttu sobivaim pikaajalise finantseerimise pakkuja kommertspank. Samas peaks ettevõtja eeldama, et ka pangal on pandit vaja. Kõige sagedamini kasutatakse tagatisena põllumaad, hooneid, muud liiki kinnisvara või registreeritavat tehnikat. Hoolimata asjaolust, et iga panga tingimused on veidi erinevad, on laenu hindamise aeg kommertspankades tavaliselt 1-2 kuud ja finantseeringu suurus on ligikaudu 70% pakutava tagatise turuväärtusest, mis määratakse sertifitseeritud eksperdi arvamuse alusel. kinnisvara hindaja. Pikaajaliste pangalaenude intressimäärad on tavaliselt 3% kuni 6% aastas, välja arvatud EURIBOR või intressimäära muutuv osa. Olgu mainitud, et intressimäära muutuva osa tõusuga on viimasel aastal kiiresti tõusnud pangafinantseerimise hind, mida tuleb laenu kogumaksumuse hindamisel arvestada.
Seadmete ost = liising
Põllumajandusäris on masinate ostmine väga levinud, kuna see tagab talu kõige olulisema funktsiooni - põldude töötlemise ja majandamise. Sarnaselt pikaajalisele finantseerimisele pakub optimaalseimat lahendust tõenäoliselt juhtivate kommertspankade liising. Tingimused on eriti sõbralikud uue tehnika soetamiseks, kus pangad finantseerivad kuni 95% ostusummast, lisaks pakuvad talu rahavoogudele kohandatud hooajalisi tagasimaksegraafikuid. Klassikalise liisingu puhul kuuluvad seadmed liisingufirmale, kusjuures ettevõte on registreeritud selle valdajaks. Selline struktuur annab hea kindlustunde liisinguandjale, mis toob kaasa ka suhteliselt madalad intressimäärad 2% kuni 7% aastas, EURIBORi arvestamata.
Tüsistused võivad tekkida siis, kui farm soetab kommertspanga liisingule mittekvalifitseeruva tehnika (näiteks on tehnika liiga vana või spetsiifiline) või kui vaadatud traktoritehnika asub välismaal, kus müüja nõuab enne tarnimist kogu ostuhinna tasumist. Sellistel puhkudel võib kasuks tulla spetsialiseeritud laenuandjate finantseerimine, kus tagatiseks saab kasutada juba talu omanduses olevaid seadmeid või mõnikord väljastada finantseering juba enne vaadatud seadmete tarnimist. Arvestada tuleb sellega, et mitmesugused mittestandardsed lahendused ja kõrvalekalded üldtunnustatud kommertspanganduspraktikast toovad endaga kaasa ka lisariske, mistõttu on seadmete soetamise alternatiivse finantseerimise hind enamasti alates 9% aastas.
Kui aeg on olulisem kui hind
Põllumajandusettevõtluses tuleb sageli ette olukordi, kus muudest tingimustest olulisem on rahastamise saamise kiirus. Põllumaa kallinevad hinnad ja suur nõudlus selle järele on müüjatele väga soodsad ning sageli müüakse kinnistu omanikule, kes suudab selle eest kõige kiiremini tasuda. On selge, et ajasurve all kaotab pankade finantseerimine oma atraktiivsust ebaproportsionaalselt pikkade hindamisperioodide tõttu. Selleks on kahtlemata sobivaim alternatiivne ehk pangaväline finantseerimine, mis näeb ette kiiremaid hindamistähtaegu ja madalamaid turvanõudeid. Näiteks Capitalia puhul, kui ettevõtja on esitanud kogu hindamiseks vajaliku info, võtab otsustamine aega vaid 1-3 tööpäeva ning intressimäär algab 10%-st aastas. Kinnistute operatiivseks ostmiseks kasutatakse sageli nn sildfinantseerimise struktuuri, st ajasurve tõttu saab ettevõtja kallima alternatiivse finantseeringu ning pärast kinnisvara ostmist pöördub kommertspanga poole, et algselt saadud laenu refinantseerida. pikem tähtaeg ja madalam intressimäär.
Hooajaline käibekapitali finantseerimine – kõige levinum rahastamisvajadus ja nišš alternatiivsete finantseerijate jaoks
Raske on ette kujutada hooajalisemat ettevõtmist kui teraviljakasvatus, kus peaaegu kogu ettevõtte tulu koondub mõne kuu sisse, samas kui ülejäänud aja ületavad talu kulud kõvasti sissetulekuid. Selline olukord tekitab ettevõtte rahavoogudes tasakaalutust, mida on veelgi süvendanud mineraalväetiste ja muude materjalide kallinemine viimase aasta jooksul. Seetõttu on kevad eriti aktiivne aeg, mil talud planeerivad hooajaks vajalikke vahendeid ja otsivad aktiivselt rahastust, et teha ära kõik ettevalmistustööd hea saagi saamiseks.
Sarnaselt pikaajalistele laenudele nõuavad tagatist ka kommertspankade käibekapitali krediidiliinid, samas kui tagatiseta pangalaenud on sageli kõrgete kvalifitseerimiskriteeriumidega, mistõttu alternatiivsed finantseerijad tegelevad selle rahastamisvajadusega üha enam. Kiired hindamistähtajad ja madalamad tagatisnõuded on peamised põhjused, miks lisaks kommertspanga finantseerimisele kasutavad talud ka alternatiivset finantseerimist. Tihti on kõik suuremad taluvarad juba pangalaenu tagatiseks, mille tulemusena ei ole võimalik lisafinantseerimist saada. Mittepangandussektoris on tavapärane finantseerimine ilma lisatagatiseta, mida kliendid eriti hindavad.
Ettevõtjate igapäevaelu lihtsustamiseks oleme iga põllumajandusettevõtte vajadustele kõige sobivamad rahastajad kokku võtnud alljärgnevasse tabelisse: