Hetkel, mil ettevõtja mõistab, et olemasolevast rahavoost ei ole võimalik kõiki ettevõttele vajalikke vahendeid katta, kaalutakse erinevaid võimalusi lisarahastuse kaasamiseks. Kõige sagedamini on esimene valik kommertspanga finantseerimise kaasamine. Ajalooliselt määravad ettevõtete finantseerimiskeskkonna ja pangakapitali kättesaadavuse suuresti neli juhtivat panka, kes Finantstööstuse Liidu statistiliste andmete kohaselt haldavad ligikaudu 78% kogu kommertspankade ettevõtete laenuportfellist. Juhtpankadest on aga 2021. aastal ettevõtete laenuportfelli kasvatanud vaid kaks, pealegi on pangandussektor tänu 2022. aasta sündmustele muutunud ettevõtete finantseerimisel veelgi konservatiivsemaks. Pankade ettevaatlikkus ei vähenda ettevõtluses finantseerimisvajadust, mille tulemusena otsivad ettevõtjad finantseerimist ka vähempopulaarsetest pankadest või alternatiivsest finantseerimissektorist. Kuidas orienteeruda saadaolevate finantseeringute valikus ja milline finantseering on teie ettevõttele kõige sobivam?

Muutused juhtivatel kohtadel
Läti ärimeeste seas populaarseimatele kommertspankadele mõeldes meenub tavaline Skandinaavia pankade duo - SEB banka ja Swedbank, mis mõlemad haldasid 2020. aastal kokku 1,95 miljardit eurot. ja 1,56 miljardit eurot. suured ettevõtete laenuportfellid. Nende kahe panga portfellid moodustasid 2020. aastal 48% kommertspankade kogu ärilaenude krediidiportfellist. TOP 3 lõpetas Luminor banka 1,4 miljardi euroga. suur portfell.

Drastiline muutus juhtkonnas järgnes 2021. aastal, kui Citadele suurendas oma ärilaenuportfelli 98%, mis oli teiste pankade taustal uskumatu hüpe. Olgu mainitud, et endiste juhtide SEB banka ja Swedbanki portfellid vähenesid 2021. aastal vastavalt 8,7% ja 2,6%, mis tugevdas veelgi Citadele banka positsiooni suuruselt teise portfelli omanikuna.

Need portfellimuutused markeerivad väga selgelt juhtivate pankade trende ettevõtete finantseerimisel - kui SEB ja Swedbanka paistavad silma madalamate intressimääradega, kuid samas kahandavad finantseerimismahtusid, siis Citadele tundub suurpankadest kõige avatum ja aktiivsem. Kui saate oma praegusest pangast finantseerimisest keeldumise, soovitame kindlasti pöörduda ka teiste krediidiasutuste poole, eriti nende poole, kes on viimasel ajal keskendunud ettevõtete laenutegevuse aktiveerimisele (näiteks Citadele või Luminor).

Juhtpankade ettevaatlikkus soodustab väikepankade aktiivsust ja nende portfelli kasvu.
Sageli loobuvad ettevõtted pangafinantseerimise otsingutest, kui on pöördutud kõigi nelja juhtiva panga poole, kuid meil on hea uudis – Lätis on veel kuus kommertspanka, mis annavad ettevõtetele laenu ning neli neist on oma ettevõtete laenuportfelli suurendanud. 2021. aastal rohkem kui 10%. Kahe Skandinaavia panga portfelli kahanemise kontekstis viitavad sellised andmed suure tõenäosusega klientide migreerumisele ka väiksematesse pankadesse.

Erinevalt suurematest kommertspankadest on väiksemad turuosalised sunnitud aktiivselt võitlema iga kliendi eest, mis väljendub ka madalamates tagatisnõuetes, kõrgemas riskitaluvuses ja sujuvamas hindamises. Suurimate investeerimisprojektide elluviimiseks võivad sobida BluOr pank, OP ettevõtete pank, Industra pank, Signeti pank ja Regional Investment pank. Olgu öeldud, et OP Corporate pank on väga edukalt spetsialiseerunud ka liisingu finantseerimisele, aidates Teil soetada väga konkurentsivõimeliste liisinguintressidega põllumajandus-, metsa- ja muud eritehnikat. Industra bank, BluOr banka ja Regional Investment banka on valmis kaaluma käibevara rahastamist ilma tagatiseta. Seevastu Signet banka on lisaks klassikalistele finantseerimisinstrumentidele spetsialiseerunud ka võlakirjaemissiooniprojektidele , mis võivad olla eriti kasulikud suurematele ettevõtetele.

Hinnates kogu aktiivsete pangateenuste spektrit ja lähenemist, võib järeldada, et pangandusturu tooted ja riskitaluvus on väga mitmekesised. Samal ajal kui üks pank ettevaatlikult oma portfelli koondab, tormavad teised turuosalised tekkinud ärivõimalusi ära kasutama, mistõttu kutsume ettevõtjaid üles mitte piirduma vaid juhtivate pankade poole pöördumisega, vaid otsima finantseeringut ka väiksematest pankadest või mitteametlikust pangast. - pangandussektor.

Pangaväline rahastamine pangandussektori täiendusena, pealegi ei välista need üksteist.
Olukordades, kus pank ei saa finantseerida või pangafinantseering ei sobi, on palju võimalusi finantseerimisküsimuse lahendamiseks alternatiivse või pangavälise finantseerimise abil. Näiteks Capitalia eelised alternatiivse laenuandjana hõlmavad madalamaid tagatisnõudeid, kiiremat rahastamist ja kõrgemat riskitaluvust. Samuti on mitmeid teisi spetsialiseerunud laenuandjaid, riskikapitalifonde või faktooringuteenuse pakkujaid. Alternatiivne finantseerimine võib olla eriti sobiv juhtudel, kui ettevõttel ei ole piisavat tagatist või on vaja laenu lühiajaliseks perioodiks (näiteks hooajafinantseeringuna või konkreetse tellimuse täitmiseks).

Pangalaen ei välista täiendava pangavälise finantseerimise kasutamist ja enamasti isegi täiendab üksteist. Capitalial on positiivne kogemus- ja koostöölugu Industra bankaga, mille raames metalltoodete tootja RKF Nākotne, SIA edukalt refinantseeris Capitalia abiga 800 000 euro suuruse pikaajalise laenu Industra bankale. Seevastu koostöös SEB pangaga rahastab Capitalia mezzanine laenu näol tuntud šokolaaditrühvlite tootjat Pure Chocolate. Capitalia teeb võlakirjade ostu- ja emissioonitehingutes aktiivset koostööd Signet pangaga.

Rohkem kui 15 aastat väikeste ja keskmise suurusega ettevõtetega koostööd tehes on Capitalial suurepärane võimalus hinnata ettevõtete finantseerimiskeskkonda ja soovitada kliendile parimaid lahendusi ka juhul, kui Capitaia ei ole konkreetsel juhul kõige sobivam finantseerija. Samuti oleme välja töötanud mugava ja lihtsa tööriista , mis aitab välja selgitada, milline finantseerimisviis on konkreetses olukorras ja ettevõtte arengufaasis sobivaim.