Kituose straipsniuose paaiškinome, kodėl manome, kad geriau investuoti į indeksą nei į aktyviai valdomus investicinius fondus. Čia pateiksime praktinių įžvalgų ir patarimų, kaip susikurti savo akcijų indeksų fondų portfelį. Žinoma, viskas, kas čia aprašyta, yra mūsų pačių nuomonė ir nėra rekomendacija pirkti kokius nors konkrečius vertybinius popierius.

Indekso fondų yra daug ir juos rinkdamiesi galite pasimesti. Todėl naudinga sukurti savo požiūrį, kaip filtruoti platų lėšų spektrą. Visų pirma, reikėtų atsižvelgti į tai, kad Latvijoje galima įsigyti tik UCITS tipo indekso fondus. KIPVPS reiškia, kad fondas yra registruotas ir prieinamas investuotojams Europoje. Indekso fondus kuria daugelis investicinių bendrovių ir daugelis jų siūlomų fondų yra beveik identiški. Didžiausi indeksų fondų (ETF) teikėjai pasaulyje yra Blackrock (iShares), Vanguard ir Invesco. Tiek „Vanguard“, tiek „iShares“ turi tiek daug pasirinkimo, kad rekomenduojame pasirinkti vieną iš jų (mes patys renkamės „iShares“), o dėl paprastumo kitų atsisakyti. Abu šie investicinių bendrovių indeksų fondai taip pat turi labai panašius mokesčius.

Susiaurinus šiuos pasirinkimus, galima pradėti kreipti dėmesį į pačią investavimo strategiją. Idėja paprasta ir kartu sudėtinga – investavimo strategija turėtų būti kuriama remiantis jūsų tikėjimu, kur pasaulio ekonomika vystysis ilgalaikėje perspektyvoje (galvokite apie 10-30 metų). Atitinkamai, kurie sektoriai, kokie regionai ir šalys galėtų vystytis greičiau ir sėkmingiau nei kiti. Tačiau, ypač pradžioje, rekomenduojame nesisukti šia kryptimi ir pradėti kurti savo investicijų portfelį naudodami du pagrindinius indekso fondus: (1) išsivysčiusių šalių įmonių akcijas, pvz., „iShares MSCI World“ ir (2) Kylančios rinkos akcijų indeksas, pvz., iShares MSCI Emerging Markets. Abu šie indeksų fondai apims vertingiausias pasaulinės akcijų rinkos įmones, įskaitant „Apple“, „Microsoft“, „Tesla“, „Tencent“, „Alibaba“ ir daugelį kitų.

Įvairių terminų indeksų metinė grąža

Išsivysčiusios šalys (JAV, Vokietija, Didžioji Britanija, Australija, Japonija ir kt.) sudaro apie 65% pasaulio ekonomikos (nors ši dalis palaipsniui mažėja), o besivystančių šalių – 35% (Kinija, Indija, Brazilija, Meksika ir kt.). Tai taip pat galėtų būti geras pradinis paskirstymas šių dviejų indeksų fondų proporcijoms portfelyje.

Norint praktiškai pirkti indekso fondus, pirmiausia reikia išsiaiškinti, kurioje biržoje ir su kokiu akcijų simboliu prekiaujama šiais vertybiniais popieriais. Pavyzdžiui, eurais iShares MSCI World ir iShares MSCI Emerging Markets prekiaujama Amsterdamo vertybinių popierių biržoje atitinkamai IWDA ir IEMA simboliais. Biržos, kuriose yra įtrauktas kiekvienas indekso fondas, dažniausiai pateikiamos produkto aprašyme pagrindiniame puslapyje (jei „iShares“ – pačioje puslapio apačioje, skiltyje „Sąrašai“). Kai šis veiksmas bus baigtas, atitinkami simboliai įvedami į jūsų vertybinių popierių brokerio ieškiklį, kad būtų galima įsigyti vertybinių popierių.

Investicijų portfeliui padidėjus (mūsų nuomone, viršijant 100 000 Eur), prie šių dviejų bazinių indeksų fondų galima pridėti papildomų lėšų, akcentuojant atskirą geografiją ar industriją. Štai keletas akcijų indeksų fondų, kurie mums patiems atrodo įdomūs:

Lyginant skirtingus indeksų fondus, verta atkreipti dėmesį į šiuos aspektus:

1. Valdymo išlaidos (išlaidų santykis). Populiariausių ir didžiausių fondų atveju šios išlaidos turėtų būti nuo 0,1% iki 0,25% per metus. Įvairių labiau specializuotų fondų valdymo komisiniai gali būti nuo 0,4% iki 0,6% per metus. Indekso fondų, kurių išlaidos viršys šią sumą, yra palyginti nedaug;


2. Likvidumas. Kuo didesnis ir atitinkamai populiaresnis fondas, tuo aktyviau juo prekiaujama biržoje. Egzotiškesni ir mažiau likvidūs indeksų fondai gali susidurti su situacija, kai skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos (spredų) biržoje yra neproporcingai didelis;


3. Valiuta . Lengviau nusipirkti lėšų ta pačia valiuta kaip ir santaupos. Taip sutaupomi, pavyzdžiui, komisiniai už valiutos konvertavimą;


4. Dividendai. Indekso fondai arba moka gautus dividendus (paskirsto), arba reinvestuoja (kaupia). Beveik kiekvienas indekso fondas turi galimybę pasirinkti vieną iš šių fondų porūšių. Indekso fondus iš esmės renkamės kaupimo principu, kad nereikėtų galvoti apie dividendų reinvestavimą.

Apibendrinant, mūsų nuomone, indeksų fondai yra paprastas ir prieinamas būdas bet kuriam investuotojui pradėti kaupti akcijas. Investuoti galima palaipsniui, investuojant į vieną ar du indekso fondus. Kita vertus, pamažu plačiau pažindami indeksų fondų pasaulį, savo investicijas galite papildyti jau labiau niuansuotais ir specializuotais fondais.