Kuna Balti riikide indeksfondile head pakkumist pole, on lihtsaim alternatiiv see ise luua. Swedbank pakub komisjonitasuta kauplemist kõikidele Balti börsi aktsiatele. See tähendab, et iga investor saab hõlpsasti luua aktsiaportfelli, ignoreerides maaklerikulusid. Samuti on kuni 100 000 euro väärtuses väärtpaberite hoidmine nüüdsest tasuta.

Esimese sammuna saab börsi kodulehel koostada tabeli kõigi kaubeldavate ettevõtete kohta. Näiteks võimaldab Google'i arvutustabelid sisestada valemi (=googlefinance([ticker]"turukapital") tabelisse, mis arvutab iga ettevõtte turukapitali. Seejärel saab ettevõtteid sortida nende turukapitalisatsiooni järgi ja arvutada nende osakaalu indeks, mis põhineb iga ettevõtte kapitalisatsioonil (väärtus ). Kui teile mõni ettevõte eriti ei meeldi, võite selle lihtsalt oma indeksisse mitte lisada.

Nii näeks välja näiteks korrigeerimata indeksfond Balti börsi kõige väärtuslikumate ettevõtete Top 10 hulka. Väikseima ettevõtte Coop Banka osakaal koguportfellist oleks 3,9%, suurimal, Ignitis Groupil aga 21,1%. Et teistel investoritel oleks lihtsam oma portfelli koostada, pakume tutvumist ka meie loodud Google Sheets tabeliga, mis võimaldab tutvuda tehtud arvutustega.

Lihtsaim viis on luua võrdse kaaluga portfell. Näiteks kui investor soovib investeerida 10 tuhat eurot, saab ta osta iga emitendi aktsiaid summas tuhat. Iga ettevõtte sama kaalu säilitamiseks tuleb seda portfelli aeg-ajalt uuesti tasakaalustada. Tasakaalu muutmine tähendab portfelliettevõtte aktsiate ostmist või müümist, et naasta portfelli algselt otsustatud aktsiate osakaalu juurde. Võrdse kaaluga portfellis tähendaks see väärtuslikumaks jäänud ettevõtete aktsiate müüki ja nende ostmist, mille hind on langenud.

Teisest küljest, kui teie portfell põhineb turukapitalisatsiooni kaaludel, ei pea seda tasakaalustama, kuna kaalud muutuvad automaatselt. Tasakaalu taastamine on sellisel juhul asjakohane vaid juhul, kui ettevõte lahkub valitud, näiteks Top10 kõige väärtuslikumate ettevõtete nimekirjast. Sellises olukorras on vaja "lahkumine" maha müüa ja osta osa teisest ettevõttest. Kui tihti tuleks portfelli tasakaalustada? Soovitaksime seda teha vähemalt kord aastas, kuid vaevalt tasub uuesti tasakaalustamise juurde naasta sagedamini kui kord kvartalis. Teise võimalusena, kui investor teeb perioodiliselt oma portfelli täiendavaid investeeringuid, tuleks uued investeeringud teha nii, et naasta valitud portfelli kaalude juurde.

Jah, kuigi see protsess ei ole nii lihtne kui ühe indeksifondi ostmine börsilt, aga kui häid alternatiive pole, siis meie hinnangul on see puhtalt teostatav lahendus.