Investeerimisfondid koondavad investorite raha ning investeerivad aktsiatesse ja võlakirjadesse. Investeerimisfondide peamine eelis on investeeringute hajutamine, mis tähendab, et võimalikud probleemid üksiku investeeringuga ei jäta olulist mõju üldisele tootlusele. Fondide loodud investeerimiskorvid võivad olla erineva spetsialiseerumisega – väärtpaberiliikide (aktsiad, võlakirjad), geograafia (USA, Euroopa, ülemaailmne), tööstuse (tehnoloogia, pangandus, kinnisvara) ja paljude teiste järgi. Peaaegu kõikide investorite jaoks on investeerimisfondidesse investeerimine palju lihtsam ja nutikam viis investeerimiseks kui üksikutest aktsiatest või võlakirjadest portfelli koostamine.

Peamine asi, mida tasub meeles pidada, on see, et investeerimisfondid võib jagada kahte suurde kategooriasse:

1. Indeksfondid. Need fondid kordavad täpselt valitud aktsia- või võlakirjaindeksit, näiteks USA aktsiaindeksit S&P 500. Sellise fondi valitseja ei tee individuaalseid investeerimisotsuseid;


2. Aktiivsed fondid. Neid fonde juhivad rahastajad, hinnates aktiivselt investeerimisvõimalusi, investeerimisotsuseid ja muul viisil aktiivselt investeerimisportfelli haldades.

Kuna indeksifondid ei pea investeeringuid uurima ega juhtima, on neil võimalik pakkuda oluliselt madalamaid haldustasusid. Aktiivselt juhitud fondide iga-aastased valitsemistasud jäävad tavaliselt vahemikku 0,5%-1%, indeksfondide puhul aga 0,07%-0,4%. Vaatamata (või nende tõttu) kõrgematele valitsemistasudele on tootluse osas uuringute seeria põhjal vaid umbes 10% aktiivsetest fondidest suutnud pikemas perspektiivis pakkuda paremat tootlust kui võrreldavad indeksfondid.

Sellest tulenevalt on meie hinnangul ilmne, et ratsionaalsel investoril on sobivam investeerida indeksifondidesse, sh jälgida, et 2. pensionitaseme säästud investeeritaks ka kõige kasumlikumasse indeksifondiplaani. Kuna indeksifondide valikul on lihtne eksida, oleme koostanud ka artikli, kuidas oma indeksifondide portfelli hõlpsalt üles ehitada.