Samuti töötavad kõik platvormid veidi erineval põhimõttel, oma juriidilise dokumentatsiooni, kasutajafunktsioonide, aruandluse ja eetikastandarditega. Et aidata teil selles džunglis navigeerida, on allpool mõned kogemuspõhised näpunäited, kuidas valida, millisesse ühisrahastusplatvormi investeerida.
Platvormihaldurite kogemus
Platvorm võib end nimetada fintechiks või öelda, kuidas tehisintellekt aitab otsuste tegemisel. Laenamine on aga lõppude lõpuks väga vana ja konservatiivne äri – kogenud ja ettevaatlik ärimees on selles edukas. Seetõttu on platvormi valiku esimene samm selle asutajate hindamine. Kontrollige, kas nende hulgas on keegi, kellel on märkimisväärne krediidikogemus, samas kui asutajatel on laitmatu ajalooline maine (otsivad Google'i ja äriregistri andmeid). Kuna platvormide tegevust reguleerib riik, siis on oluline veenduda, et platvorm on saanud vajaliku loa – seda saab kontrollida litsentsi väljaandja (näiteks Läti Panga) kodulehel.
Ühised huvid või huvide konflikt
Enamasti toimivad platvormid juriidilisest vaatenurgast teadetetahvlina, jättes kogu riski ja vastutuse investeerimisotsuse tegemisel investorite õlgadele. Platvormi põhisissetuleku moodustavad laenu väljastamise vahendustasu, mille ta peab laenusaajalt kinni. Selle tulemusena teenivad platvormid sõltuvalt finantseeritavate laenude suurusest, mitte nende kvaliteedist, luues investoritega erinevaid motivatsioone. Platvormi ja selle investorite huvide ühendamiseks investeerivad osad platvormid, sealhulgas Capitalia, igasse rahastatavasse laenu oma vahendeid.
Teine aspekt, millele on oluline tähelepanu pöörata, on see, kas platvorm finantseerib või müüb sidusettevõtete väljastatud laene. Kui finantseeritava laenu tagasimaksmisega või laenu tagasiostu taotlusega tekib probleeme, siis millise poole platvorm sellisel juhul võtab? Kas tõesti hakkab sama rangelt jälgima laene, mille kasusaajateks on platvormi omanikud või sellega seotud isikud? Mitmed maaklerplatvormid müüvad ainult nende sidusettevõtete väljastatud rahastamist. Sellistes olukordades peaks investor teadma, et probleemide korral esindab platvorm suure tõenäosusega pigem oma sidusettevõtte kui investorite huve. See ei ole investeeringut diskvalifitseeriv asjaolu, kuid kindlasti mõtlemisainet.
Platvormide esitatud statistika
Platvormid eelistavad palju näidata finantseeritud laenude keskmist intressimäära, makstud intresside kogusummat või ajalooliselt väljastatud finantseeringu suurust, mis ei ole just peamine näitaja, mida investor näha tahaks. Investori jaoks on kõige olulisem ajalooline tootlus, mis võtab arvesse halbade laenude ja krediidikahjumite eraldisi (puhastootlus). Euroopa tasandil aitab ühtne platvormide regulatsioon kaasa sellele, et platvormid on kohustatud tootlusi ja krediidikahjumeid arvutama ühtemoodi – mis on seni olnud oluliseks takistuseks erinevate platvormide võrdlemisel. Jälgige platvormi ajaloolist tulu, halba krediiti ja sääste eraldi statistika jaotistes. Kahjuks peame tunnistama, et suurt osa esitatud andmetest on endiselt raske tõlgendada või teiste platvormidega võrrelda. Hea standardi ajaloolise tootluse arvutamiseks esitab näiteks Mintos.
Mitmekesistamise võimalused
Vaatamata platvormijuhtide parimatele kavatsustele ja kõige põhjalikumale projektianalüüsile on laenud statistikaäri – mingi osa laenudest ei jõua kindlasti õigeks ajaks tagasi maksta või lõpetab maksmise täielikult. Oluline on, et sellises olukorras ei avaldaks üks või paar halba laenu investori portfelli tootlusele olulist mõju. Seetõttu on oluline investeeringute hajutamine, mis tähendab, et teie portfellis peaks olema vähemalt 20-25 sarnase summaga laenu. Laenufirmade puhul oleks oluline ka portfelli hajutamine erinevate tegevusalade ettevõtetega. See on näiteks Capitalia platvormi eelis, sest investorid saavad sellesse investeerida tootmise, kaubanduse, põllumajanduse või kinnisvara valdkonnas. Seevastu näiteks Estateguru või Mintose tegevusprofiil on seotud vaid ühe sektori ettevõtete rahastamisega.
Ühisrahastusplatvormidel on hajutamist lihtsam rakendada, maakleri tüüpi platvormidel aga keerulisem. Maakleriplatvormide puhul on oluline meeles pidada, et hajutamine toimub ainult siis, kui laenu ostetakse erinevatelt krediidiväljaandjatelt. Näiteks kui maaklerplatvorm kaupleb ainult seotud ettevõtte/ettevõtete väljastatud laenudega, siis isegi kui ostate 20 erinevat laenu kasvõi erinevates riikides, on teie riskide hajutamine väga kehv – teie investeering sõltub täielikult ühe finantsettevõtte võimest oma kohustusi täita.
Automaatsed investeeringud
Peaaegu kõik platvormid pakuvad tööriistu portfelli automaatseks loomiseks ja haldamiseks. Peaaegu kõik investorid peaksid seda samuti kasutama. See mitte ainult ei säästa aega, mis tuleks kulutada investeerimisele või üksikute laenude ostmisele, vaid pakub ka kõige olulisemat hajutamist. Kui platvormil ei ole automaatset investeerimisfunktsiooni, on see märkimisväärne puudus.
Platvormidel üksiklaene valides tasub investeerida vaid siis, kui suudad ettevõtete finantsandmeid mõista ja hinnata. Finantsandmete analüüsimise vajadus ilmneb olukorras, kus ettevõtteid rahastatakse ühisrahastusplatvormi kaudu. Kuid pidage meeles, et kui plaanite finantseerida tarbimislaene vahendusplatvormidel tagasiostugarantiiga, peaksite hoolikalt analüüsima, kes seda tagasiostugarantiid pakub. Ehk kui tugev on selle käendaja bilanss ja finantsnäitajad, et tagasiostugarantii saaks vajadusel täidetud.
Muud funktsioonid
Muude oluliste omaduste hulgas, mis on platvormide võrdlemisel olulised, võib esile tõsta järelturu olemasolu. Järelturg tähendab seda, et saad oma laenu teisele investorile müüa ja vastavalt vajadusele raha tagasi saada varem kui konkreetse laenu lõpptähtaeg. Teised olulised omadused, millele tähelepanu pöörata, on maksu- ja deklaratsiooniaruannete koostamine, platvormi kasutusmugavus ning klienditeeninduse reageerimisvõime või kättesaadavus.
Laenuplatvormide loend
Teie mugavuse huvides oleme kokku kogunud meile teadaolevad platvormid, samuti nende tüübi ja spetsialiseerumise:
Hoolikalt valitud laenuplatvormid on suurepärane uus täiendus iga investori investeerimisportfelli. Kuigi see tööstusharu sobis oma alguses paljude riskide tõttu vaid kõige karmimatele ja riskitaluvamatele investoritele, on nüüdseks selge ja ühtne riiklik regulatsioon välja sõelunud edukaimad platvormiettevõtted, muutes selle investeerimisklassi laiale ringile palju kättesaadavamaks. investoritest.