Kiekvienas turi banko sąskaitą, todėl bankai dažnai yra pirmoji ir natūrali stotelė kaupti savo santaupas. Pateikiame savo įžvalgą apie bankų siūlomus investicinius produktus, siekdami padėti klientams juos orientuotis. Pirmuoju pasirinkome daugiausiai vartotojų Latvijoje turintį „Swedbank“.

Antrasis pensijų lygis
Gera pirmoji stotelė, kai pradedate galvoti apie taupymą, yra įsitikinti, kad turite gerą antrąjį pensijų fondo planą. Iš viso „Swedbanka“ šiuo metu siūlo šešis antrojo lygio planus – tris atitinkančius taupytojo gimimo metus, vieną indeksą ir du aktyvius planus. Iš aktyvių planų „Dinamika“ nebuvo itin dinamiška grąža, teikianti vieną mažiausių aktyvių planų grąžų. Kita vertus, „Stabilumas“ per pastaruosius 10 metų, deja, uždirbo tik pačiam „Swedbankui“, o ne taupantiems. Priežastis jau tapo unikaliomis sąlygomis, kai palūkanų normos buvo artimos nuliui Vakarų šalių ekonomikose pastarąjį dešimtmetį. Tačiau tokia maža grąža taip pat rodo riziką pereiti prie konservatyvių pensijų planų per anksti prieš išeinant į pensiją.

Kita vertus, indekso planas „Dinamika index“ yra ir pigiausias, ir teikia geriausią grąžą tarp visų „Swedbank“ siūlomų pensijų planų. Su 0,3% valdymo komisiniu per metus jis yra ženkliai pigesnis nei, pavyzdžiui, Indexo indekso planas Jauda 16-50 (0,48% per metus), bet brangesnis nei Citadele CBL Index planas (0,07% per metus). Visos „Swedbank“ indekso plano investicijos buvo investuotos į socialiai atsakingas įmones. Dėl to, mūsų nuomone, „Swedbank“ pensijų planas „Dinaminis indeksas“ yra geras ir konkurencingas produktas, kurį tikrai rinktume iš šio pasiūlymų asortimento visiems, kuriems iki pensinio amžiaus dar liko 5 ir daugiau metų.

Trečiasis pensijų lygis
„Swedbank“ siūlo keturis trečiojo lygio pensijų planų pasirinkimus. Jau anksčiau rašėme, kad, mūsų nuomone, trečiasis pensijų lygis yra labai paprastas ir patogus būdas kaupti savo santaupas finansiniuose vertybiniuose popieriuose. Be to, valstybės subsidija (tiek darbuotojui, tiek darbdaviui) turėtų duoti papildomo postūmio naudoti tokį taupymo produktą. Panašiai kaip antrasis pensijų planas, trečiasis taip pat siūlo fondus su skirtingais paskirstymais tarp akcijų ir obligacijų. Atitinkamai, šių fondų šaltojo laikotarpio (10 metų) pajamingumas labai smarkiai skyrėsi: Stabilumas +25 (dauguma investicijų į obligacijas) - 0,55% per metus, o dinamika +100 (investicijos tik į akcijas) - 7,1%. Kita vertus, mums patraukliausi yra indeksų planai Dinamika Indeks, kurių investicijos labai panašios į fondą Dinamika +100, tačiau siūlo pastebimai mažesnį valdymo komisinį mokestį – 0,57% per metus (kituose „Swedbank“ planuose yra 0,69%). . Pagal pensijų fondų valdymo išlaidas „Swedbank Dinamika Index“ yra palyginamas su kitų valdytojų siūlomais indekso fondais.

Gyvybės draudimas
Kaupiamojo gyvybės draudimo paslauga „Swedbank“ randama kategorijoje „Taupymas, investicijos“ ir paslėpta po pavadinimu „Privatus portfelis“. Tai sveikintinas bandymas nuo šio produkto pašalinti šiek tiek klaidinančią „gyvybės draudimo“ etiketę.
Teikdamas taupymo paslaugą, „Swedbank“ siūlo pasirinkti 5 skirtingus investicinius paskirstymus, kurių akcijų ir obligacijų investiciniai paskirstymai skiriasi. Kaip istoriškai įprasta, kuo konservatyvesnė strategija, tuo prastesnė grąža (ypač valdymo komisinių dalis). Prasčiausiai sekėsi konservatyvioji strategija: 5 metų pajamingumas minus 0,4%, valdymo komisiniai 0,39%. Atitinkamai, jei nebūtų komisinių, tai būtų nulis. Aktyvaus augimo (tik investicijos į akcijas) strategija investuoja į JAV, Europos ir dar porą indeksų fondų (labai panašus portfelis į Dinamika Index 3-ajame pensijų plane), bet su dideliu 0,99% valdymo komisiniu, palyginti su kaštais. 3 pensijų plano. Dėl to mums sunku rekomenduoti šį produktą, kai šalia yra, mūsų manymu, geresnis 3 pensijų plano pasiūlymas, kuris siūlo praktiškai tą patį produktą, tik pigiau. Pagrindinis privalumas – galimybė prireikus greičiau atsiimti santaupas.

Taupomosios sąskaitos ir indėliai
Taupymui „Swedbank“ siūlo interneto banke sudaryti sutartį terminuotai arba „pagal pareikalavimą“ (produktas „Taupymo įrankis“). Terminuotiesiems indėliams bankas siūlo indėlius nuo 1 iki 12 mėn. Kita vertus, kalbant apie palūkanas, „Swedbank“ yra vidutiniškai dosnus (nei žemiausias, nei didžiausias pasiūlymas). Jeigu norimo užstato suma nėra didelė, tai galbūt patogumas ima pirmenybę ir neverta ieškoti geriausio pasiūlymo rinkoje. Kita vertus, jei į terminuotąjį indėlį įnešama suma yra artima valstybės garantuojamiems 100 000 Eur, tuomet svarbu žinoti, kad (2024 m. rugsėjo mėn.) „Swedbank“ 12 mėnesių palūkanų norma yra 3,5 proc., o „Bigbank“ 4,4 proc. – beveik procentais didesnis. Banko indėlių palūkanų normas nesunkiai galima palyginti Latvijos banko svetainėje. Papildomas niuansas – iš palūkanų bus išskaičiuotas gyventojų pajamų mokestis, dėl to 12 mėnesių indėlio grąža bus 2,8 proc. Palyginimui, skolindami Latvijos valstybei per krajobligacijas.lv puslapį 12 mėnesių galite uždirbti 3,35% ir nuo to neskaičiuojamas joks gyventojų mokestis.
Kita vertus, „Swedbanka“ produktas „Krājrīka“ leidžia bet kada nemokamai pasiekti indėlį, tačiau moka mažesnes palūkanas. Be to, ji siūlo ir papildomą funkciją, kai, atsiskaitant kortele, suapvalintos sumos likutis automatiškai įskaitomas į taupymo priemonę. Apskritai viskas gerai, bet būtų daug patogiau, jei „Swedbank“ tiesiog pasiūlytų palūkanas už pinigų likutį einamojoje sąskaitoje, kaip tai daro tiek vietinė „Indexo“, tiek tarptautinė mokėjimo įstaiga „Wise“ (anksčiau – Transferwise). Atitinkamai, trumpai tariant, Swedbanko siūlomuose taupymo produktuose nėra nieko ypatingo.

Akcijos ir fondai
„Swedbank“ akcijų ir fondų (žr. Indekso fondai) investavimo skyriai akivaizdžiai ilgą laiką buvo apleisti ir yra gana senamadiški naudojimo požiūriu. Atrodo, kad tiek akcijų, tiek fondų galima įsigyti gana plačiame asortimente (akcijoms ten tik Europos ir JAV rinkos, bet Azijos trūksta), bet tai nėra nei skaidru, nei patogu. Kalbant apie naudojimą, aukščiausiu etalonu nustatytume Estijos brokerį „Lightyear“. Palyginimui, „Swedbank“ akcijų ir fondų skyrių tinkamumas naudoti technologiškai atsilieka šviesmečiais. Pavyzdžiui, po vertybinių popierių įvykių (paramų, supirkimų, išbraukimo iš sąrašo pranešimų) galima redaguoti excel failą... Komisiniai už vertybinių popierių sandorius yra vidutiniški, lyginant su kitais Latvijos bankais, bet lyginant su specializuotais pirmaujančiais Europos brokeriais, tokiais kaip Interactive Brokers, Saxo Bank, Lightyear, Trade Republic ar Revolut – itin aukšti. Panašu, kad nė vienas Latvijos bankas nepastebėjo JAV vyraujančios tendencijos palengvinti prekybą akcijomis ir įvesti minimalius arba nulinius sandorių komisinius. Pagrindinis „Swedbank“ akcijų pardavimo taškas – nemokamas komisinis mokestis už Baltijos šalių akcijų pirkimo sandorius. Tai sveikintinas žingsnis skatinant vietos kapitalo rinkos plėtrą. Todėl ir patys naudojamės šia galimybe, o ir kitus kviečiame užmerkti akis prieš nepatogų naudojimą ir pasitelkti „Swedbank“ Baltijos šalių akcijų portfeliui kurti.

Santrauka
Apskritai „Swedbank“ investiciniai produktai yra normalūs, bet ne išskirtiniai. Didžiausią klientų bazę turinčiam bankui gali nereikėti per daug pastangų, kad būtų pateikti geriausi ir moderniausi pasiūlymai. Iš investicinių produktų kaip konkurencingiausius galėtume išskirti 3 pensijų plano indekso fondą bei galimybę prekiauti Baltijos šalių įmonių akcijomis.